Aktsiaindeks - ülevaade, koosseis ja kaal

Aktsiaindeks, mida nimetatakse ka aktsiaindeksiks või aktsiaturu indeksiks, koosneb koostisosadest, mida kasutatakse majanduse, turu või sektori näitamiseks. Aktsiaindeksit kasutavad investorid tavaliselt oma portfelli tootluse hindamiseks võrdlusalusena. Aktsiaindeksite näited hõlmavad Dow Jonesi tööstuslikku keskmist (DJIA) Dow Jonesi tööstuslikku keskmist (DJIA). Dow Jonesi tööstuslikku keskmist (DJIA), mida tavaliselt nimetatakse ka "Dow Jonesiks" või lihtsalt "Dow'ks", on üks kõige populaarsemad ja laialdasemalt tunnustatud aktsiaturuindeksid, Nikkei aktsia keskmine, S&P 500, Nasdaq Composite NASDAQ Composite NASDAQ Composite on NASDAQ aktsiaturul noteeritud enam kui 3000 lihtaktsia indeks. Indeks on üks enim järgis indeksit Wilshire 5000-s.

Aktsiaindeks

Aktsiaindeksi koosseis

Aktsiaindeks koosneb koostisosadest, mis kokku liidetuna annavad millestki märku. Näiteks:

  • Dow Jonesi tööstuslik keskmine hõlmab 30 suurimat ja mõjukamat ettevõtet; ja
  • S&P 500 koosneb 500 suurima USA aktsia kapitaliseerimise järgi.

Dow Jonesi tööstuslikku keskmist ja S&P 500 kasutatakse massimeedias, et anda Ameerika Ühendriikide majandustulemustele laiaulatuslik näitaja.

Aktsiaindeksi kaalumine

Aktsiaindeksid võivad järgida erinevaid kaalumismeetodeid, näiteks:

  • Hinnaga kaalutud indeks Hinnaga kaalutud indeks Hinnaga kaalutud indeks on aktsiaturu indeksi tüüp, kus iga indeksi komponent on kaalutud vastavalt tema praegusele aktsiahinnale. Hinnaga kaalutud indeksites on kõrge aktsiahinnaga ettevõtetel suurem kaal kui madala aktsiahinnaga ettevõtetel. ;
  • Muudetud hindadega kaalutud indeks;
  • Turukapitalisatsiooniga kaalutud indeks Kapitalisatsiooniga kaalutud indeks Kapitaliseerimisega kaalutud indeks (cap-weighted index, CWI) on aktsiaturuindeksi tüüp, milles indeksi iga komponenti kaalutakse kogu turukapitalisatsiooni suhtes. Kapitaliseerimisega kaalutud indeksis avaldavad suurema turukapitalisatsiooniga ettevõtted indeksi väärtusele suuremat mõju. ;
  • Turuväärtusega kaalutud indeks ujukiga korrigeerituna; ja
  • Võrdselt kaalutud indeks.

Näiteks:

  • Dow Jonesi tööstuskeskmine on hinnaga kaalutud indeks; ja
  • S&P 500 on turukapitalisatsiooniga kaalutud indeks.

Kasutatav kaalumismeetod mõjutab indeksi tootlust.

S&P 500

S&P 500 graafik on võetud Google'ilt ja esitatud allpool:

S&P 500

Tuletame meelde, et S&P 500 kasutatakse massimeedias USA majandustulemuste laialdase näitamise jaoks. S&P 500 põhjal võime eristada majandussündmusi indeksi igas suuremas langustrendis, sealhulgas:

  • Tech Boom 2000. aastal; ja
  • Ülemaailmne finantskriis 2008. aastal.

Nagu näha, pakub S&P 500, mis koosneb kapitaliseerimise järgi 500 parimast USA aktsiast, üsna oluliste majandussündmuste esituse.

Näide - tööstuse näitaja

Colin otsustas hiljuti luua kaks aktsiaindeksit.

Indeks 1 - auto:

Esimene allpool esitatud aktsiaindeks koosneb viiest autoaktsiast, mis tema arvates esindab Ameerika Ühendriikide autotööstust hästi:

Börsiindeks - autotööstus

Kasutades kapitalisatsiooniga kaalutud indeksit, on ülaltoodud aktsiaindeksi väärtus 10 000 dollarit + 15 000 dollarit + 20 000 dollarit + 50 000 dollarit + 300 000 dollarit = $395,000.

Indeks 2 -Telekommunikatsioon

Teine, mis on esitatud allpool, koosneb viiest telekommunikatsioonivarust, mis tema arvates esindavad Ameerika Ühendriikide telekommunikatsioonitööstust hästi:

Näidisindeks - telekommunikatsioonitööstus

Kasutades kapitalisatsiooniga kaalutud indeksit, on ülaltoodud aktsiaindeksi väärtus 50 000 dollarit + 1 500 dollarit + 7 000 dollarit + 46 250 dollarit + 243 750 dollarit = $348,500.

Terasetariifide mõju

Järgmisel päeval kehtestas USA president terase imporditariifi 50%. Colini koostatud turuindeks on nüüd järgmine:

Indeks 1 - auto

Tariifid - autotööstus

Kasutades suurtähtedega kaalutud indeksit, on indeksi väärtus 9 000 USD + 13 500 USD + 18 000 USD + 45 000 USD + 270 000 USD = $355,500 - mis on langus 395 000 dollarilt enne terasetariifide rakendamist. Colin suudab näha, et USA juhi kehtestatud terase imporditariif mõjutas autotööstust negatiivselt.

Indeks 2 - telekommunikatsioon

Tariifid - telekommunikatsioonitööstus

Kasutades suurtähtedega kaalutud indeksit, on indeksi väärtus 50 000 dollarit + 1 500 dollarit + 7 000 dollarit + 46 250 dollarit + 243 750 dollarit = $348,500 - mis on identne 348 500 dollariga enne terasetariifide rakendamist. Colin suudab näha, et USA juhi kehtestatud terase imporditariif ei mõjutanud telekommunikatsioonitööstust.

Rohkem ressursse

Finance pakub finantsmodelleerimise ja hindamise analüütikule (FMVA) ™ FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogrammis neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks on abiks järgmised ressursid:

  • Dow Divisor Dow Divisor Dow jagaja on arv, mida kasutatakse Dow Jonesi tööstusliku keskmise (DJIA) arvutamiseks. Jagaja algas samaväärsusega
  • FTSE indeksid FTSE indeksid FTSE indeksid viitavad mitmetele suurtele Ühendkuningriigi aktsiaturgude indeksitele. Indeksid annavad turuanalüütikutele ja investoritele mõõdiku kogu aktsiaturu jälgimiseks. Täpsemalt esindavad FTSE (Financial Times Stock Exchange) indeksid Londoni börsil (LSE) kaubeldavaid aktsiaid. Need kajastavad Ühendkuningriigi aktsiate tootlust
  • Nikkei indeks Nikkei indeks Nikkei indeks ehk Nikkei 225 on Jaapani aktsiaturu kõige tunnustatum indeks. See hõlmab Jaapani top 225 ettevõtet, mis on noteeritud Tokyo börsil.
  • Indeksfondid Indeksfondid Indeksfondid on investeerimisfondid või börsil kaubeldavad fondid (ETF), mis on loodud turuindeksi tootluse jälgimiseks. Praegu saadaval olevad indeksfondid jälgivad erinevaid turuindekseid, sealhulgas S&P 500, Russell 2000 ja FTSE 100.

Lang L: none (rec-post)