REIT vs REOC - ülevaade, funktsionaalsed ja tööerinevused

Investorina on oluline teada erinevusi REIT-i ja REOC-i vahel. Kinnisvarainvesteeringute usaldus (REIT) ja kinnisvara haldav ettevõte (REOC) on kinnisvarafirmade tüübid, mis kauplevad avalikul börsil New Yorgi börs (NYSE) New Yorgi börs (NYSE) on suurim väärtpaberibörs maailmas, võõrustades 82% S&P 500-st, samuti 70 maailma suurimat korporatsiooni. See on börsil noteeritud ettevõte, mis pakub platvormi ostmiseks ja müümiseks, kuid millel on funktsionaalsed ja tegevuslikud erinevused. REIT on kinnisvaraettevõte, mis võimaldab investoritel kvartali või aasta lõpus dividende välja maksta ja ettevõtte aktsiaid osta.

REIT vs REOC

REIT investeerib erinevat tüüpi kinnisvarasse, näiteks elamukorteritesse, kontorikompleksidesse Office REITs Office REITs on REIT, mis ehitab, haldab ja hooldab kontorihooneid, ning nad rendivad kontorid ettevõtetele, kes vajavad ruumi nende, ladude, kaubanduskeskuste majutamiseks. jne. REOC-id võimaldavad seevastu investoritel ettevõtte aktsiaid osta ja reinvesteerida sissetulekuid uutesse ehitustesse ja omandamistesse, selle asemel et kogu tulu aktsionäridele jaotada. Samuti kipuvad REOC-id olema paindlikumad kui REIT-id projektides, mida nad saavad ellu viia.

Kokkuvõte

  • REIT ja REOC on kinnisvarafirmade tüübid, mis kauplevad avalikul valuutaturul.
  • REIT omab ja haldab erinevat tüüpi kinnisvara, näiteks büroohooned, hotellid ja kaubanduskeskused, mis peavad REIT-staatuse säilitamiseks vastama erinevatele regulatiivsetele nõuetele.
  • REOC-id pakuvad suuremat paindlikkust kui REIT-id. Nad saavad enamiku oma tulust investeerida uutesse ehitustesse, omandamistesse ja müügiks mõeldud kinnisvara ümberkujundamisse.

REIT-ide mõistmine

REIT on kinnisvaraettevõte, mis omab ja haldab kinnisvara, mis on jaotatud paljudesse sektoritesse. Enamik REIT-idest suunavad oma energia ja tähelepanu konkreetsele sektorile. Siiski on REIT-sid, kes mitmekesistavad oma investeeringuid, investeerides mitmesse sektorisse, nii et nad hoiavad oma portfellis erinevat tüüpi kinnisvara.

REIT-id teenivad raha, rentides ja rentides oma portfelli kuuluvates kinnisvarades pinda. Samuti teenivad nad lisatulu, müües osa kinnistuid, samuti teenivad intresse kinnisvara finantseerimisest hüpoteeklaenudelt.

REIT-staatuse säilitamiseks peavad REIT-id vastama erinevatele nõuetele, mis hõlmavad järgmist:

  • Minimaalselt 100 aktsionäri
  • Viis aktsionäri ei või omada rohkem kui 50% aktsiate koguarvust.
  • 75 protsenti (75%) brutotulust peaks tulema kinnisvarainvesteeringutest.
  • Ettevõte peaks jaotama vähemalt 90% aastasest puhaskasumist.
  • Investeerige vähemalt 75% sissetulekutest kinnisvarasse, USA riigikassadesse või sularaha.

Nendele nõuetele vastavad REIT-id säilitavad REIT-staatuse ja on vabastatud standardsete ettevõtte tulumaksude tasumisest oma brutotulu pealt. Selle asemel jaotatakse vähemalt 90% nende maksustatavast tulust aktsionäridele dividendidena. Seejärel peavad aktsionärid maksude esitamisel sisetulu teenistusele need dividendid deklareerima.

REOC-ide mõistmine

Kinnisvara haldav ettevõte (REOC) omab ja haldab kinnisvara mitmes sektoris. Need võimaldavad aktsionäridel osta ja müüa ettevõtte aktsiaid avalikul valuutaturul. Nad töötavad samamoodi nagu REIT-id, kuid neil on suurem paindlikkus nende omaduste osas, kuhu nad saavad investeerida.

REOC-de suhtes ei kehti samad käitamisnõuded, millele REIT-id peavad oma staatuse säilitamiseks vastama. Näiteks ei ole REOC-id volitatud oma puhaskasumit aktsionäridele jagama. Samuti saavad nad reinvesteerida äritegevusest teenitud puhastulu uuteks omandamisteks või vanade kinnistute renoveerimiseks edasimüügiks.

Teine eelis, mida REOC-id REIT-ide ees naudivad, on paindlikkus nende omandis oleval maal arenduste ja kapitali täiustamise jaoks. Nad saavad omandada olemasolevaid kinnisvara, kujundada funktsioone ümber või renoveerida inventari ja tarvikuid ning seejärel müüa kinnisvara hinnaga, mis on kõrgem kui nad algselt maksid. Samuti saavad nad rahastada uusi projekte ja müüa neid elamutena. Elamukinnisvara REIT Elamukinnisvara REIT on REIT, mis omab ja haldab üürnikele üürile antavaid elamuid. Elamute REIT-e võib liigitada kas ühe- või mitmepereelementide struktuuridesse, mis on ametialaseks kasutamiseks mõeldud mitteärilistel eesmärkidel. Nende hulka võivad kuuluda korterelamud, puhkemajad, üliõpilaselamud, kontorid või laod.

REOC säilitab kontrolli selliste üldkasutatavate ruumide üle nagu parkimislaht, elekter, vesi, konverentsisaalid, koridoride puhastamine jms ning võtab ettevõtetelt või elanikelt kuutasu. Kuid REOC-id peavad maksma tavalised ettevõtte tulumaksud, mille maksmisest REIT-id on vabastatud.

REIT vs REOC: kuidas neid võrrelda?

REIT-id ja REOC-id jagavad oma toimimisviisis ja tehtud investeeringutes palju sarnasusi. Ent üksuste tüüpidel on teatud funktsionaalsed ja strateegilised erinevused, mis neid eristavad.

1. Puhaskasumi jaotamine

Üks peamisi erinevusi seda tüüpi üksuste vahel on see, kuidas kasutatakse tema põhitegevusest saadud netotulu. REIT-id peavad jagama suurema osa puhaskasumist dividendidena oma aktsionäridele.

Mõni REIT võib otsustada jaotada 100% tuludest, kuid seadus kohustab neid jagama dividendidena vähemalt 90% netosissetulekutest. REOC-de puhul on juhtkonnal vabadus määrata poliitika selle kohta, kuidas puhaskasum reinvesteeritakse uutesse projektidesse või jaotatakse aktsionäridele.

2. Investeerimisstrateegia

REOC-id suudavad oma portfellid kiiresti täita, kasutades sisemisi vahendeid, et investeerida uutesse ehitustesse, omandamistesse ja olemasolevate kinnisvara ümber kujundada, müües need siis kasumlikult. Nad võivad olla ka fondivalitsejad, mis haldab kinnisvara ja kogub üüri teiste kinnisvarafirmade nimel.

Teiselt poolt on REIT-id kohustatud jaotama enamuse (vähemalt 90%) puhaskasumist dividendidena. Dividend Dividend on kasumi ja jaotamata kasumi osa, mille ettevõte maksab oma aktsionäridele. Kui ettevõte teenib kasumit ja koguneb jaotamata kasumit, võib selle kasumi kas investeerida ettevõttesse uuesti või maksta aktsionäridele välja dividendidena. , mis tähendab, et neile jääb vähem kui 10% puhaskasumist uutesse projektidesse reinvesteerimiseks. Samuti ei kuulu kinnisvara müük REITsi põhitegevusse ja see ei tohi tulude saamiseks sellist meetodit kasutada. Selle asemel peavad nad investoritele pidevalt uusi aktsiaid välja laskma, et investeeringuteks kapitali koguda.

Seotud lugemised

Finance on ülemaailmse sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikaadi ametlik pakkuja. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute globaalne standard, mis hõlmab finants-, raamatupidamis-, krediidianalüüsi-, rahavoogude analüüsi , pakti modelleerimine, laenu tagasimaksed ja palju muud. sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on aidata kellelgi saada maailmatasemel finantsanalüütikuks. Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad lisaressursid:

  • Ülemmäär (REIT) Ülemmäär (REIT) Ülemmäär on finantsmõõdik, mida kinnisvarainvestorid kasutavad kinnisvarainvesteeringute analüüsimiseks ja nende potentsiaalse tootluse määramiseks
  • Jaotamiseks saadaval olevad fondid (FAD) Jaotamiseks saadaval olevad fondid (FAD) Jaotamiseks saadaval olevaid fonde (FAD), mida nimetatakse ka jaotamiseks kättesaadavaks sularahaks, kasutatakse REIT-i investeerimisel. See näitab netosummat
  • Private REITs vs börsil kaubeldavad REITs Private REITs vs börsil kaubeldavates REITs Private REITs vs avalikult kaubeldavates REITs. Kinnisvarainvesteeringute usaldusfonde (REIT) saab liigitada kas era- või avalikeks, kaubeldavateks või kaubeldamatuteks. REIT-id investeerivad konkreetselt kinnisvarasektorisse ning nad rendivad ja koguvad investeeritud kinnisvara üüritulu
  • REIT-i investeerimise riskitegurid REIT-i investeerimise riskitegurid Selles artiklis teadke erinevaid REIT-i investeerimise riskitegureid. Kinnisvarainvesteeringute fondid (Real Estate Investment Trust, REIT) viitavad investorite aktsiatele

Lang L: none (rec-post)