Vorm S-4 on üks paljudest taotlustest, mille väärtpaberite ja börsikomisjon (SEC) on volitanud vastavalt 1933. aasta väärtpaberibörsi seadusele. 1933. aasta väärtpaberiseadus 1933. aasta väärtpaberiseadus oli esimene suur föderaalne väärtpaberiseadus, mis võeti vastu pärast aktsiaturu krahhi. 1929. Seadust nimetatakse ka tõe väärtpaberite seaduseks, föderaalseks väärtpaberiseaduseks või 1933. aasta seaduseks. See jõustus 27. mail 1933 Suure Depressiooni ajal. ... seaduse eesmärk oli parandada mõningaid rikkumisi. Vormi nõutakse börsil noteeritud ettevõtetelt igal ajal, kui:
- Toimub ühinemine
- Üks ettevõte võtab teise ettevõtte üle (omandamine)
- Tehakse vahetuspakkumisi (ettevõte või finantsasutus hõlbustab vahetust teise ettevõtte või asutusega, tehes sarnased väärtpaberid kättesaadavaks, kuid soodsamatel tingimustel; vahetuspakkumisi kasutatakse tavaliselt pankroti väljakuulutamise vältimiseks)
Kokkuvõte:
- S-4 nõutakse kõigilt aktsiaseltsidelt, kui nad ühinevad, omandavad või vahetavad.
- Vorm S-4 on investorite jaoks oluline, kuna see annab teavet, mis võib aidata neil ühinemis- ja ülevõtmistegevusest kasumit teenida.
- S-4 vormides on välja toodud viis levinumat tüüpi ühinemist: turu laiendamise ühinemised, konglomeraatide ühinemised, ühised ühinemised, horisontaalsed ja vertikaalsed ühinemised.
Vormi S-4 eesmärk ja varjund
Vorm S-4 on investorite jaoks oluline eesmärk. Kui nõutakse ühinemiste ja ülevõtmiste (M&A) avalikustamist. Ühinemiste ja omandamiste ühinemis- ja ühinemisprotsess Selles juhendis tutvustatakse kõiki ühinemis- ja ühinemisprotsessi etappe. Siit saate teada, kuidas ühinemised ja ülevõtmised ning tehingud lõpule viiakse. Selles juhendis kirjeldame omandamisprotsessi algusest lõpuni, erinevat tüüpi omandajaid (strateegilised ja rahalised ostud), sünergiate tähtsust ja tehingukulusid, samuti vahetuspakkumisi, investorid saavad potentsiaali kauplemiseks ühinemiste ja ühinemiste juhtumitega seotud kasumid.
Keskendudes konkreetselt ettevõtete ühinemistele, peavad ühinemisega seotud ettevõtted teatama sellisest sündmusest, esitades vormi SEC-ile.
Ühinemiste teema
Keskendume veidi rohkem ettevõtete ühinemistele. Need on olulised ja esinevad erinevatel põhjustel. Paljude ettevõtete jaoks on tegemist rahalise kasu saamise, tulude kaotamise või isegi pankroti ärahoidmisega. Pankrot Pankrot on inimese või mitteinimliku üksuse (firma või valitsusasutuse) õiguslik seisund, kes ei suuda oma võlgnevusi tagastada võlausaldajad. . Ühinemise algatamise põhjuste loend sisaldab järgmist:
- Sarnaste toodete ühendamine
- Toodete kolimine uutele turgudele
- Suurenevad tulud
- Kogukasumi suurendamine
- Abistamine ettevõtte laienemisel uude demograafilisse piirkonda
Ühinemiste tüübid
Ühinemisi on viis levinud tüüpi. Sõltumata ühinemise tüübist peavad kõik kaasatud ettevõtted esitama vormi S-4, tagamaks, et ühinemine on juhatusest kõrgemal.
Kõige tavalisemad ühinemised, mis moodustavad suurema osa vormidest, on järgmised:
1. Turu laiendamine
Samu või sarnaseid tooteid müüvad ettevõtted konkureerivad erinevatel turgudel; nad ühinevad, et laiendada oma turule jõudmist.
2. Konglomeraatide ühinemine
Kaks või enam suheteta ettevõtet - mis võib tähendada, et nad tegutsevad täiesti erinevates tööstusharudes või samades või sarnastes tööstusharudes, kuid täiesti erinevates geograafilistes asukohtades; jällegi tehakse seda sageli turule jõudmise laiendamiseks.
3. Kongeneriline ühinemine
Generaarsete ühinemiste korral ühendavad kaks ettevõtet nii, et nad saavad uue toote või teenuse luua, kui ühe ettevõtte ressursid lisatakse teisele. Sellised ühinemised hõlmavad samal turul või valdkonnas tegutsevaid ettevõtteid, mis kasutavad sama tüüpi teadusuuringuid, turundust, tootmisprotsesse ja tehnoloogiaid.
4. Horisontaalne ühinemine
Horisontaalne ühinemine Horisontaalne ühinemine Horisontaalne ühinemine toimub siis, kui samal või sarnasel tööstusharul tegutsevad ettevõtted ühinevad. Horisontaalse ühinemise eesmärk on ühendada samal tööstusharul või sektoril tegutsevad ettevõtted. See on katse konsolideeruda, luues suurema ettevõtte ja suurema turuosa.
5. Vertikaalne ühinemine
Vertikaalne ühinemine Vertikaalne ühinemine Vertikaalne ühinemine on kahe sama tööstusharu, kuid tootmisprotsessi eri etappides asuva ettevõtte liit. Teisisõnu on vertikaalne ühinemine ettevõtete vahel, mis loovad kaupu ja teenuseid, mida kasutatakse valmistoote jaoks. Enamikus vertikaalsetes ühinemistes osalevad ettevõtted on ühes ja samas tööstusharus, kuid toimivad turu „toiduahelas” erinevatel tasanditel, kusjuures üks neist on teisest kõrgemal.
Lisaressursid
Finance on ülemaailmse finantsmudeli modelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari, mis on loodud selleks, et aidata kõigil saada maailmatasemel finantsanalüütikuks . Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad lisaressursid:
- Ühinemiste ja omandamiste kaalutlused ja tagajärjed Ühinemiste ja omandamiste kaalutlused ja tagajärjed Ühinemiste ja ülevõtmiste läbiviimisel peab ettevõte teadvustama ja üle vaatama kõik ühinemistesse ja ülevõtmistesse kuuluvad tegurid ja keerukused. Selles juhendis tuuakse välja oluline
- Eraisik vs avalik ettevõte Eraisik vs riiklik ettevõte Peamine erinevus era- ja riigifirma vahel on see, et aktsiaseltsi aktsiatega kaubeldakse börsil, osaühingu aktsiatega mitte.
- Tooted ja teenused Tooted ja teenused Toode on materiaalne ese, mis viiakse turule omandamiseks, tähelepanu saamiseks või tarbimiseks, samas kui teenus on immateriaalne ese, mis tuleneb
- USA pankrotiseadustik USA pankrotiseadustik USA pankrotiseadustikku nimetatakse ka Ameerika Ühendriikide seadustiku 11. jaotiseks ja see reguleerib protseduuri, mida ettevõtted ja üksikisikud järgivad
