Sularaha on, nagu fraas ütleb, sularaha, mis on tegevusetu või mida ei kasutata viisil, mis võib ettevõtte väärtust suurendada. See tähendab, et raha ei teeni intressi. Lihtsa intressi lihtsa intressi valem, määratlus ja näide. Lihtintress on intressi arvutamine, mis ei arvesta liitmise mõju. Paljudel juhtudel ühendavad intressid iga määratud laenuperioodiga, lihtsa intressi korral aga mitte. Lihtintressi arvutamine võrdub põhisumma korrutatuna intressimääraga, korrutatuna perioodide arvuga. alates hoiustamisest hoiukontol või arvelduskontol ning ei teeni kasumit Kasumimarginaal Raamatupidamises ja rahanduses on kasumimarginaal ettevõtte kasumi näitaja võrreldes tema tuludega. Kolm peamist kasumimarginaali mõõdikut on brutokasum (kogutulu miinus müüdud kaupade maksumus (COGS)), ärikasum (tulud miinus COGS ja tegevuskulud) ja puhaskasum (tulud miinus kõik kulud) varaostu vormis. Varade soetamine on ettevõtte ostmine, ostes selle varasid aktsiate asemel. Enamikus jurisdiktsioonides hõlmab vara omandamine tavaliselt ka teatud kohustuste võtmist. Kuna aga osapooled saavad pidada läbirääkimisi selle üle, millised varad soetatakse ja millised kohustused võetakse, võib tehing olla palju paindlikum või investeeringutega. Sularaha lihtsalt istub sellises vormis, kus seda ei hinnata. Tegelikult võib inflatsiooni tõttu tühikäigu sularaha reaalkorrigeeritud tootlus olla negatiivne. Teisisõnu, mitte ainult ei hinda tühikäik sularaha, vaid võib inflatsiooni tõttu ka väärtust kaotada.
Sularaha ja sularaha määratlus
Puhtpraktilisest vaatenurgast määratletakse sularaha sageli füüsilise, seadusliku maksevahendina arvete või müntide kujul. Äri seisukohalt klassifitseeritakse sularaha sageli raha ja raha ekvivalentidena. Raha ekvivalendid Raha ja raha ekvivalendid on bilansi kõigist varadest kõige likviidsemad. Sularaha ekvivalendid hõlmavad rahaturu väärtpabereid, pankurite aktsepteeringuid. See hõlmab ülaltoodud praktilist määratlust, kuid võib hõlmata ka sularaha, mis on deponeeritud pangakontole või investeeritud ülilikviidsetesse varadesse, näiteks tähtajalistesse hoiustesse.
Ülaltoodud määratluse põhjal on tühikäik sularaha kõige sagedamini üks kahest allpool toodud kirjest. See loetelu ei ole täielik, kuid pakub idee näitamiseks häid näiteid.
- Füüsiline sularaha, mida hoitakse kodus või ettevõttes seifis
- Intressideta kontole deponeeritud sularaha
Tühikäigu väärtus
Nagu eespool selgitatud, teenib tegevusetu sularaha sageli nulli või negatiivse väärtuse. Võtame näiteks 100 dollarit sularaha seifis istudes. See sularaha ei ole tänuväärne nagu hoiukontol. Oletame veel, et selle sularaha omanik oleks võinud selle pangas hoiustada 2% aastasel hoiukontol. Aasta pärast oleks see sissemakse teeninud lisaks 2 dollarit. Selle asemel on 100 dollari suurune arve turvaline ja teenib nullintressi. Absoluutsest vaatenurgast on omanik loonud nullväärtuse. Alternatiivkulude vaatenurgast on omanik tegelikult kaotanud 2 dollari väärtuse.
Sularaha negatiivne väärtus tuleneb inflatsioonist. Oletame, et selle 100-dollarise arve omanik võiks aasta tagasi osta 50 tennisepalli. Sel aastal maksab sama arv tennisepalle tooraine hinnatõusu tõttu 105 dollarit. Nii et ta mitte ainult ei kaotanud 2 dollarit, mille oleksite võinud koguda säästukontolt, vaid kaotas 5 dollarit ostujõudu, mis oli ligikaudu 7 dollari suurune puhaskaotus. See on tegevusetu sularaha negatiivne külg.
Tühise raha mõju vähendamine
Vaatamata võimalikule väärtuse langusele saab tühikäigust sularaha hõlpsasti muuta positiivseks investeeringuks. Kuna kõigist varadest on kõige likviidsem, peab omanik sularaha lihtsalt kallinevasse varasse investeerima või hoiustama raha intressi teenivale pangakontole. Kaaludes tühise sularaha ümberarvestamist hindavaks varaks, peab sularaha omanik arvestama oma likviidsusvajadustega. Sageli kaasneb madalama likviidsusega suurem huvi või kallinemine.
Kontode kontrollimine
Arvelduskonto on pangakontodelt kõige likviidsem ja võimaldab omanikul oma sularaha teatavaks teha. See annab omanikule kiireima juurdepääsu oma sularahale. Arvelduskonto negatiivne külg on see, et see maksab sageli kõige madalamaid intressimäärasid. Sularaha puhul on madal intress siiski parem kui intressi puudumine. Pidage siiski meeles, et on olemas kontrollkontosid, mis maksavad intressi null.
Hoiukontod
Säästukonto on likviidsuse poolest paremuselt järgmine konto. Ehkki säästukonto ei ole nii likviidne kui kontrollkontod, kaasnevad sageli kindlaksmääratud summa tasuta tehinguid või madalad tasud tehingu kohta. Vähenenud likviidsuse kompromiss on kõrgemad intressimäärad.
Kõrge intressiga säästukontod
Need on sarnased tavalisele hoiukontole, kuid kõrgemate intressimääradega. Kõrgemate intressimäärade kompenseerimiseks võib sularaha likvideerimisel olla rohkem piiranguid.
Tähtajalised hoiused, CD-d ja GIC-id
Tähtajaline hoius on koht, kus hoiustatud rahad on teatud aja jooksul lukustatud. Pikemad perioodid võrduvad tühikäigu raha eest makstavate kõrgemate intressimääradega. Tähtajalised hoiused võivad ka lunastatavate ja lunastamatute vahel erineda ning mõnel lunastataval tähtajalisel hoiusel võivad olla ennetähtaegse lunastamise eest karistused.
CD või hoiusesertifikaat on tähtajalise hoiusega sarnane garanteeritud USA investeering. GIC ehk garanteeritud investeerimissertifikaat on Kanada CD-le vastav ekvivalent. Sarnaselt tähtajalistele hoiustele on nii CD-del kui ka GIC-idel lukustusperioodid, mille jooksul vahendeid ei saa tagasi osta. Need säästukassad maksavad sageli seni välja toodud kontode ja investeeringute hulgas kõrgeimaid intressimäärasid.
Aktsiad ja võlakirjad
Järgmised kaalutlused kasutamata sularaha kasutamisel on võla või omakapitali ostmine. Nende kahe kompromiss ja keerukus on palju. Aktsiate ja võlakirjade likviidsus on suurem kui tähtajalistel hoiustel, kuna neid saab hõlpsalt likvideerida või järelturul müüa. Neil on siiski suuremad riskid võrreldes säästukontode või toodete säästmisega. Kõrgema riski kompromiss on potentsiaalselt suurem tootlus, kusjuures omakapital võib potentsiaalselt toota kõige rohkem.
Operatiivsed ostud
Lõpuks saavad ettevõtte omanikud, kes loodavad oma äri laiendada, kasutada ka sularaha. Seda saab teha varude või muude lühiajaliste varade ostmisega, et toetada ettevõtte igapäevast tegevust. Sularaha võib kasutada ka kapitali või pikaajaliste varade, näiteks uute masinate või hoonete finantseerimiseks. Kapitaliinvesteeringute likviidsus ja tootlus on erinevad, kuid tühikäigul sularaha kulutamise eeliseks on see, et raha muudetakse varaks, mis kas teenib tulu või mille väärtus mingil viisil kallineb.
Võtmed kaasa
Tühikäik annab ettevõttele nulli või negatiivse väärtuse. Liikumatu sularaha positiivne külg on aga see, et see on väga likviidne ja seda saab hõlpsasti konverteerida positiivset väärtust loovaks varaks. Mõnel juhul võib tegevusetu sularaha hoidmisel olla strateegilisi väärtusi. Sularaha või varade tegevus sõltub investori või ettevõtte strateegiast.
Seotud lugemised
Täname, et lugesite Finance'i selgitust Idle Cashi kohta. Finance pakub ülemaailmset finantsmudeli modelleerimise ja hindamise analüütikut (FMVA) ™ FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogramm neile, kes soovivad oma karjääri uuele tasemele viia. Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks on abiks järgmised finantsvahendid:
- Varaklass Varaklass Varaklass on sarnaste investeerimisvahendite rühm. Erinevad investeerimisvarade klassid või tüübid - näiteks fikseeritud tuluga investeeringud - on rühmitatud sarnase finantsstruktuuri alusel. Tavaliselt kaubeldakse nendega samadel finantsturgudel ja nende suhtes kehtivad samad reeglid ja määrused.
- Investeerimine: juhend algajale Investeerimine: juhend algajale Finantsjuhend Investeerimine algajatele õpetab teile investeerimise põhitõdesid ja alustamist. Siit saate teada kauplemise erinevatest strateegiatest ja tehnikatest ning erinevatest finantsturgudest, kuhu saate investeerida.
- Ostujõu pariteet Ostujõu pariteet Ostujõu pariteedi (PPP) mõistet kasutatakse mitmepoolseks võrdluseks erinevate riikide rahvusliku sissetuleku ja elatustaseme vahel. Ostujõudu mõõdetakse kindlaksmääratud kaupade ja teenuste korvi hinnaga. Seega tähendab kahe riigi vaheline pariteet, et ühe riigi rahaühik ostab
- Rahavoogude aruanne Rahavoogude aruanne Rahavoogude aruanne (nimetatud ka rahavoogude aruandeks) on üks kolmest peamisest finantsaruandest, mis kajastavad kindla ajavahemiku jooksul (nt kuu, kvartal või aasta). Rahavoogude aruanne toimib sillana kasumiaruande ja bilansi vahel
