Hälbe riskimõõt - ülevaade, standardhälve, piirangud

Kõrvalekalde riskimõõt on funktsioon, mida kasutatakse finantsriski mõõtmiseks, ja see erineb üldistest riskimõõtmistest. Riskimõõtmist kasutatakse peamiselt finantssektoris liikumise ja volatiilsuse mõõtmiseks. Volatiilsus Volatiilsus on väärtpaberi hinna ajas kõikumise määra mõõt. See näitab väärtpaberi hinnamuutustega seotud riski taset. Investorid ja kauplejad arvutavad väärtpaberi volatiilsuse, et hinnata investeeringu hindade varasemaid erinevusi.

Aktsiatesse investeerimisel on optsioonid: kõned ja müügid Optsioon on tuletislepingu vorm, mis annab omanikule õiguse osta, kuid mitte kohustust, vara teatud kuupäevaks (aegumiskuupäevaks) kindla hinnaga osta või müüa ( streigi hind). Valikuid on kahte tüüpi: kõned ja kõned. USA optsioone saab kasutada igal ajal ja muudel investeeringutel on kauplejad huvitatud teada tõenäosusest, et investeeringu hind liigub kindlas suunas, mille tulemuseks on kasum või kahjum. Oma eesmärkide saavutamiseks kasutavad kauplejad aktsia riski ja volatiilsuse kindlakstegemiseks mitmesuguseid funktsioone, kusjuures kõrvalekalde riski mõõt on üks kõige sagedamini kasutatavaid funktsioone.

Kõrvalekalde riskimeede

Mis on standardhälve?

Standardhälve on matemaatiline mõiste, mida kasutatakse erinevates teadusharudes, nagu rahandus, majandus, raamatupidamine ja statistika. Finantsstatistika põhimõistused Statistika kindel mõistmine on ülioluline, et aidata meil rahandust paremini mõista. Pealegi võivad statistikakontseptsioonid aidata investoritel jälgida. See mõõdab, kui suur on üksikute andmepunktide hajuvus keskväärtusest. Standardhälbe arvutamiseks lahutatakse igast väärtusest keskmine, arvutatakse ruutjuur, liidetakse need ja leitakse dispersiooni saamiseks erinevuste keskmine. Dispersioon mõõdab andmekogumi numbrite levikut ja seda kasutatakse andmekogumi volatiilsuse indikaatorina.

Investeerimisfondide hindamisel investeerimisfondid Investeerimisfond on paljudelt investoritelt kogutud raha kogum aktsiatesse, võlakirjadesse või muudesse väärtpaberitesse investeerimiseks. Investeerimisfondid kuuluvad investorite grupile ja neid haldavad professionaalid. Siit saate teada mitmesuguste fonditüüpide, nende toimimise ning nendesse või väärtpaberitesse investeerimise eeliste ja kompromisside kohta. Kauplejad eelistavad riski mõõtmiseks kasutada standardhälvet, kuna see näitab tehingu volatiilsust. Tavaliselt arvutavad kauplejad iga portfelli aastase tasuvuse määra, et teha kindlaks tõenäosus, et portfell annab tulevikus püsivat tootlust.

Näiteks näitab suure kasvuga turvalisus suuremat standardhälvet, kuna selle tootlus on tipus ja tagurpidi enne kindlasse punkti asumist. See tähendab, et väärtpaber on väga volatiilne ja sellega kaasneb suurem risk, mis riskikartlikul investoril on ebamugav. Vastupidi, vanad väärtpaberid, millel on järjepidev tootlus, annavad väikese varieeruvuse, mis näitab, et väärtpaberiga kaasneb väike risk.

Kuidas kõrvalekalle riski mõõdab?

Riski mõõtmiseks standardhälbe kasutamisel on analüütikud huvitatud teadmisest, kuidas aastane intressimäär Efektiivne aastane intressimäär Efektiivne aastane intressimäär (EAR) on intressimäär, mida korrigeeritakse antud perioodi liitmiseks. Lihtsamalt öeldes on efektiivne hajutatud, mis dikteerib, kui riskantne on investeering. Laiema vahemiku ja ettearvamatu liikumisega väärtpaberitega kaasneb suurem risk ja sellega kaasneb palju ebakindlust hinna suuna osas.

Näiteks kasvule suunatud aktsia kogeb palju tõuse ja pöördeid ning selle suund on ebakindel. Riske otsiv investor eelistab selliseid ettearvamatuid aktsiaid, kuna need pakuvad suuremat kasumipotentsiaali, kui ajastus on õige. Päris püsivate aktsiatega kaasneb madal risk, kuna need jäävad tõenäoliselt pikka aega samasse vahemikku. Näitena võib tuua aktsia, mille tootlus on kogu kauplemisaasta jooksul 7–10%.

Riskimeede aktsiaturul

Börsil väärtpaberitega kauplemisel tuginevad kauplejad eeldusele, et väärtpaberid järgivad normaalset jaotust. Normaaljaotus moodustab kellakuju, kusjuures kõveral on üks kõrgeim punkt ja kummalgi pool kumerust kaks allapoole kalduvat joont. Kõrgeim punkt tähistab kõige tõenäolisemat tulemust, samas kui teised read näitavad muid võimalikke tulemusi.

Analüüsides potentsiaalseid väärtpabereid, kuhu investeerida, on oodata, et väärtused langevad ühe hälbega keskmisest 68% ajast, samal ajal kui 95% ajast langevad väärtused kahe hälbega keskmisest. Investorid ja aktsiaanalüütikud arvutavad eeldatava tulevase tootluse arvutamiseks aktsia ajaloolise tootluse normaaljaotuse.

Standardhälbe järjepidevus

Standardhälbe järjepidevus muudab selle populaarseks riskide mõõtmise funktsioonina. Näiteks kui ütlete, et väärtused langevad kahe standardhälbega keskmisest 95% ajast, jääb selline järjepidevus samaks, hoolimata vanusest, kaalust või saagikusest. See tähendab, et investorid saavad teha ennustusi kindlalt, et mõõdetavad tunnused ei ületa loodud vahemikku.

Standardhälbe kui riskimõõdiku kasutamise piirangud

Standardhälve kui riskimõõtmise mõõdik näitab ainult seda, kuidas investeeringu aastane tootlus jaotub, ja see ei tähenda tingimata, et tulemused oleksid tulevikus järjepidevad. Investeeringuid võivad mõjutada muud mitteseotud tegurid, nagu intressimäärade muutused ja turukonkurents, ning aastane tootlus võib jääda prognoositud vahemikust välja. See tähendab, et standardhälvet ei tohiks kasutada lõpliku riskimõõtmise vahendina, vaid seda tuleks kasutada koos muude riskimõõtmise funktsioonidega.

Hälbe riski mõõtmise teine ​​nõrkus on see, et see eeldab andmeväärtuste normaalset jaotust. See tähendab, et keskmisest kõrgemate või madalamate väärtuste saavutamiseks on ühtne tõenäosus. Näiteks 68% ajast langevad kõik üksikud väärtused keskmisest ühe standardhälbega. Oletus ei pruugi kehtida kõigi investeeringutüüpide, näiteks riskifondide puhul, mis kalduvad kalduma ühte suunda.

Lisaressursid

Finance on finantsmodelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ™ ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on muuta keegi maailmatasemel finantsanalüütikuks.

Finantsanalüüsi õppimiseks ja teadmiste arendamiseks soovitame tungivalt allpool olevaid lisaressursse:

  • Investeerimine: juhend algajale Investeerimine: juhend algajale Finantsjuhend Investeerimine algajatele õpetab teile investeerimise põhitõdesid ja alustamist. Siit saate teada kauplemise erinevatest strateegiatest ja tehnikatest ning erinevatest finantsturgudest, kuhu saate investeerida.
  • Pairs Trading Pairs Trading Pairs kauplemine on strateegiline kauplemisvõimalus, mida kasutatakse kasumi teenimiseks turu suunast sõltumata. Paaride strateegiat kasutavad kauplejad määravad
  • Riskiga korrigeeritud tootluse suhtarvud Riskiga korrigeeritud tootluse suhtarvud On mitmeid riskiga korrigeeritud tootluse suhteid, mis aitavad investoritel hinnata olemasolevaid või potentsiaalseid investeeringuid. Need suhtarvud võivad olla kasulikumad kui lihtsad investeeringutasuvuse mõõdikud, mis ei arvesta investeerimisriski taset.
  • Kauplemismehhanismid Kauplemismehhanismid Kauplemismehhanismid viitavad erinevatele meetoditele, millega varadega kaubeldakse. Kauplemismehhanismide kaks peamist tüüpi on noteeringupõhised ja orderipõhised kauplemismehhanismid

Lang L: none (rec-post)