Suhteanalüüs viitab finantsaruannete erinevate finantsinformatsioonide analüüsile. Kolm finantsaruannet Kolm finantsaruannet on kasumiaruanne, bilanss ja rahavoogude aruanne. Need kolm põhiväidet on keerukalt seotud ettevõttega. Välised analüütikud kasutavad neid peamiselt ettevõtte erinevate aspektide, näiteks selle kasumlikkuse, likviidsuse ja maksevõime kindlaksmääramiseks.
Analüütikud tuginevad ettevõtte finantstulemuste hindamiseks andmete saamiseks praegustele ja varasematele finantsaruannetele. Nad kasutavad andmeid selleks, et teha kindlaks, kas ettevõtte finantsseisund on tõusvas või langevas trendis, ning teha võrdlusi teiste konkureerivate ettevõtetega.
Suhte analüüsi kasutamine
1. Võrdlused
Suhteanalüüsi üks kasutusviise on võrrelda ettevõtte majandustulemusi selle valdkonna sarnaste ettevõtetega, et mõista ettevõtte positsiooni turul. Finantssuhete, näiteks hinna / kasumi hankimine teadaolevatelt konkurentidelt ja selle võrdlemine ettevõtte suhtarvudega võib aidata juhtkonnal tuvastada turulünki ja uurida selle konkurentsieeliseid. Konkurentsieelis Konkurentsieelis on omadus, mis võimaldab ettevõttel konkurentidest üle edestada. Konkurentsieelised võimaldavad ettevõttel saavutada tugevusi ja nõrkusi. Seejärel saab juhtkond teavet kasutada sõnastamaks otsuseid, mille eesmärk on parandada ettevõtte positsiooni turul.
2. Trendijoon
Ettevõtted saavad ka suhtarvude abil kindlaks teha, kas finantstulemustes on trend. Asutatud ettevõtted koguvad finantsaruannetest andmeid paljude aruandeperioodide kohta. Saadud suundumust saab kasutada tulevaste finantstulemuste suuna ennustamiseks ja ka kõigi eeldatavate finantsturgude tuvastamiseks, mida ei oleks võimalik ühe aruandeperioodi suhtarvude abil ennustada.
3. Operatiivne efektiivsus
Ettevõtte juhtkond saab varade ja kohustuste haldamise tõhususe määramiseks kasutada ka finantssuhete analüüsi. Varade, nagu mootorsõidukid, maa ja hoone, ebaefektiivne kasutamine põhjustab tarbetuid kulutusi, mis tuleks kõrvaldada. Finantssuhtarvud Finantssuhtarvud Finantssuhtarvud luuakse finantsaruannetest võetud arvväärtuste abil, et saada ettevõtte kohta olulist teavet, mis võivad samuti aidata kindlaks teha, kas rahalisi ressursse kasutatakse üle või liiga vähe.
Suhteanalüüs - finantsnäitajate kategooriad
Suhtarvu analüüsimiseks kasutatakse arvukalt finantssuhteid ja need on rühmitatud järgmistesse kategooriatesse:
1. Likviidsussuhted
Likviidsussuhted mõõdavad ettevõtte võimet täita oma võlakohustusi oma käibevara abil. Kui ettevõttel on rahalisi raskusi ja ta ei suuda võlgu maksta, saab ta oma varad sularahaks konverteerida ja kasutada seda raha pooleliolevate võlgade tasumiseks kergemini.
Mõned levinumad likviidsussuhted hõlmavad kiiret suhet Kiire suhe Kiire suhe, mida tuntakse ka kui happetesti, mõõdab ettevõtte võimet maksta oma lühiajalisi kohustusi varaks kergesti konverteeritavate varadega, sularaha suhet ja praegust suhet . Pangad, võlausaldajad ja tarnijad kasutavad likviidsussuhteid selleks, et teha kindlaks, kas klient suudab oma finantskohustusi tähtaegselt täita.
2. Maksevõime suhtarvud
Maksevõime suhtarvud mõõdavad ettevõtte pikaajalist rahalist elujõulisust. Need suhtarvud võrdlevad ettevõtte võlataset vara, omakapitali või aastakasumiga.
Oluliste maksevõime suhtarvude hulka kuuluvad võla ja kapitali suhe, võlasuhe, intresside kattekordaja ja omakapitali kordaja. Maksevõime suhet kasutavad peamiselt valitsused, pangad, töötajad ja institutsionaalsed investorid.
3. Kasumlikkuse suhtarvud
Kasumlikkuse suhtarv mõõdab ettevõtte võimet teenida kasumit, võrreldes nende seotud kuludega. Eelmise majandusaasta aruandeperioodiga võrreldes suurema kasumlikkuse määra registreerimine näitab, et äri paraneb rahaliselt. Kasumlikkuse suhet saab võrrelda ka sarnase ettevõtte suhtarvuga, et teha kindlaks, kui kasumlik on ettevõte konkurentide suhtes.
Mõned näited olulistest kasumlikkuse suhtarvudest hõlmavad omakapitali tasuvuse määra, varade tasuvust, kasumimarginaali, brutomarginaali ja hõivatu kapitali tasuvust Töötatud kapitali tootlus (ROCE) Töötava kapitali tasuvus (ROCE), kasumlikkuse suhe mõõdab, kui tõhusalt ettevõte kasutab oma kapitali kasumi saamiseks. Kapitali tootlus.
4. Tõhususe suhtarvud
Tõhususe suhtarvud mõõdavad, kui hästi kasutab ettevõte oma varasid ja kohustusi müügi genereerimiseks ja kasumi teenimiseks. Nad arvutavad varude kasutamise, masinate kasutamise, kohustuste käibe ja omakapitali kasutamise. Need suhtarvud on olulised, kuna efektiivsussuhete paranemise korral teenib ettevõte rohkem tulusid ja kasumit.
Mõned olulised efektiivsussuhted hõlmavad varade käibe suhet Varade käibe suhe Varade käibe suhe, mida nimetatakse ka kogu vara käibe suhtarvuks, mõõdab efektiivsust, millega ettevõte kasutab oma vara müügi tootmiseks. Kõrge varakäibe suhtarvuga ettevõte töötab efektiivsemalt võrreldes madalama suhtarvuga konkurentidega. , varude käive, võlgade käive, käibekapitali käive, põhivara käive ja nõuete käibe suhe.
5. Katvussuhted
Katvussuhted mõõdavad ettevõtte võimet täita oma võlgu ja muid kohustusi. Analüütikud saavad kasutada mitme aruandeperioodi katvuse suhet, et joonistada suundumus, mis ennustab ettevõtte finantsseisundit tulevikus. Suurem katvusaste tähendab, et ettevõte saab oma võlgu ja sellega seotud kohustusi hõlpsamalt teenindada.
Peamised kindlustussuhted hõlmavad võlakatet Võlateenuse katte suhe Võlateenuse katte suhe (DSCR) mõõdab ettevõtte võimet kasutada oma põhitegevuse tulusid kõigi võlakohustuste tagasimaksmiseks, sealhulgas põhiosa ja intresside tagasimaksmine nii lühiajaliselt kui ka pikalt. tähtajaline võlg. suhe, intressi katvus, fikseeritud tasu katvus ja EBIDTA katvus.
6. Turuväljavaadete suhtarvud
Turuväljavaate suhtarvud aitavad investoritel ennustada, kui palju nad konkreetsetest investeeringutest teenivad. Kasum võib olla suurem aktsia väärtus või tulevased dividendid. Investorid saavad kasutada jooksvaid kasumeid ja dividende, et määrata kindlaks tõenäoline tulevane aktsiahind ja dividendid, mida nad eeldatavasti teenivad.
Peamised turuväljavaadete suhtarvud hõlmavad dividenditootlust, aktsiakasumit, hinna ja kasumi suhet. Hinna tasumuse suhe Hinna tasumise suhe (P / E suhe) on seos ettevõtte aktsiahinna ja aktsiakasumi vahel. See annab investoritele parema tunnetuse ettevõtte väärtusest. P / E näitab turu ootusi ja on hind, mida peate maksma praeguse (või tulevase) tulu ühiku kohta, ja dividendide väljamaksete suhe.
Seotud lugemised
Finance pakub finantsmodelleerimise ja hindamise analüütikule (FMVA) ™ FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogrammis neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks on abiks järgmised finantsvahendid:
- Finantsaruannete analüüs Finantsaruannete analüüs Kuidas teha finantsaruannete analüüsi. See juhend õpetab teid läbi viima kasumiaruande, bilansi ja rahavoogude aruande finantsaruannete analüüsi, sealhulgas marginaalid, suhtarvud, kasv, likviidsus, finantsvõimendus, tootlus ja kasumlikkus.
- Praegune suhe valem Jooksev suhe valem Praegune suhe valem on = Käibevara / Lühiajalised kohustused. Praegune suhtarv, mida nimetatakse ka käibekapitali suhtarvuks, mõõdab ettevõtte suutlikkust täita oma lühiajalisi kohustusi, mis on aasta jooksul tasumisele kuuluvad. Suhtarv arvestab käibevarade ja lühiajaliste kohustuste kaalu. See näitab ettevõtte finantsolukorda
- Finantsanalüüsi suhtarvude sõnastik Finantsanalüüsi suhtarvude sõnastik Mõistete ja üldiste finantsanalüüsi suhtarvude mõistete määratlused. Tähtis on mõista neid olulisi mõisteid.
- Suhteanalüüsi piirangud Suhteanalüüsi piirangud Suhteanalüüs on finantsanalüüsi meetod finantsaruannete andmete võrdlemiseks ajaloo või konkurentidega. See keskendub suhtarvudele, mis kajastavad ettevõtte kasumlikkust, efektiivsust, finantseerimisvõimendust ja muud olulist teavet. Suhteanalüüsi piirangud on
