Omakapitali nikerdamine - määratlus, selgitus, nihkumise põhjused

Omakapitali eraldamise protsessi käigus eraldab ettevõte tütarettevõtte taktikaliselt omaette emaettevõttest kui eraldiseisvast ettevõttest. Uuel organisatsioonil on oma direktorite nõukogu ja finantsaruanded. Kolm finantsaruannet Kolm finantsaruannet on kasumiaruanne, bilanss ja rahavoogude aruanne. Need kolm põhiväidet on keerukad. Emaettevõttel on tavaliselt kontrolliv osalus uues ettevõttes alles. Samuti pakub see strateegilist tuge ja ressursse, et aidata uuel ettevõttel edukalt hakkama saada.

Carve-out ei tähenda äriüksuse täielikku müümist, vaid müüb osa selle ettevõtte omakapitalist. See aitab emaorganisatsioonil säilitada tütarettevõtte osaluse, hoides enamuse omakapitali enda jaoks. Omakapitali eraldamine võimaldab ettevõttel strateegiliselt mitmekesistada tegevust mõnedes teistes ärides, mis ei pruugi olla tema põhitegevus.

Omakapital Carve Out

Lisateave, käivitage meie tasuta ettevõtte rahanduse kursus!

Miks teha omakapitali nihutamine?

Seda strateegiat võib kasutada mitmel põhjusel ja seda võib eelistada täielikule loovutamisele. See võib olla selline, et äriüksus on sügavalt integreeritud, mistõttu on ettevõttel raske üksust täielikult maha müüa, säilitades samal ajal maksevõime. Seetõttu peavad need, kes soovivad investeerida omakapitali nihkesse, kindlasti kaaluma, mis võib juhtuda, kui emaettevõte katkestab täielikult sidemed tütarettevõttega.

Kuna ettevõtte täielik loovutamine võib olla pikaajaline asi ja see võib võtta mitu aastat, võimaldab omakapitali nihutamine ettevõttel saada raha praegu müüdavate osaliste aktsiate eest. Omakapitali eraldamine võetakse kasutusele siis, kui ettevõte ei looda leida kogu ärile ühte ostjat või soovib uue äriüksuse üle mingit kontrolli omada.

Carve-Outi eelised

Omakapitali vähendamise strateegia on tavaliselt kasulik nii emaettevõttele kui ka uuele ettevõttele. Üheks eeliseks on kahe eraldi üksuse loomine suuremast, vanast, mitmekesise põhitegevusega ettevõttest. See omakorda võib lihtsalt aidata toimingute eraldamisel ja sujuvamaks põhitegevusele keskendumist. Näiteks võib üks keskenduda tootmisele ja teine ​​tütarettevõte turundusele. Õnnestumise korral suurendab see tänu kasumlikkusele mõlema ettevõtte väärtust. Omakapitali eemaldamise üksused võivad olla edukad ja neid saab saavutada, kui neile antakse pikema aja vältel iseseisvus.

Lisateave, käivitage meie tasuta ettevõtte rahanduse kursus!

Lõpeta eesmärk

Omakapitali nihutamised luuakse algselt ideega säilitada ettevõtte piiramatu kontroll nihutuste üle. Kuid leitakse, et vaid vähesed suudavad seda jätkata mõne aasta jooksul. Enamik neist omandavad kolmandad isikud.

Muidugi jätavad emaettevõtted endale õiguse nii kaua kui võimalik, säilitades üle 50% omakapitali ja blokeerides ülevõtmised või suurendades konkurentide või konkurentide osalust. See võib takistada väga palju eeliseid, mida carve-out pidi pakkuma.

Edasi liikuma

Konfliktid emaettevõtete ja nikerdatud üksuste vahel süvenevad teatud aja jooksul, kuna nikerdamine kasvab kiiremini alates nende esialgsest IPO (esmane avalik pakkumine) IPO protsessist IPO protsess on see, kus eraettevõte väljastab uusi ja / või olemasolevaid väärtpabereid esmakordselt avalikkusele. Viis sammu arutati üksikasjalikult.

Teadlased jõudsid järeldusele, et aktsiaarvestused tõstavad aktsiahindu lühiajaliselt, kuid pikemas perspektiivis on aktsionärid kahjumis. Tegelikult suureneb aktsionäride väärtuse võimalus, kui ettevõte järgib struktureeritud kava tütarettevõtte täielikuks eraldamiseks.

Lisateave, käivitage meie tasuta ettevõtte rahanduse kursus!

Rohkem lugemist

  • Ühinemis- ja ühinemisprotsessi ülevaade Ühinemiste ja omandamiste ühinemis- ja ühinemisprotsess Selles juhendis tutvustatakse kõiki ühinemis- ja ühinemisprotsessi etappe. Siit saate teada, kuidas ühinemised ja ülevõtmised ning tehingud lõpule viiakse. Selles juhendis kirjeldame omandamisprotsessi algusest lõpuni, erinevat tüüpi omandajaid (strateegilised ja finantsostud), sünergiate olulisust ja tehingukulusid
  • Investeerimispangandus Investeerimispangandus Investeerimispangandus on panga või finantseerimisasutuse divisjon, mis teenindab valitsusi, ettevõtteid ja asutusi, pakkudes nõustamisteenuseid (kapitali kaasamine) ning ühinemisi ja omandamisi (M&A). Investeerimispangad tegutsevad vahendajatena
  • Võlgade loetelu Võlgade ajakava Võlgade graafik esitab kogu ettevõttel oleva võla graafikus, lähtudes selle tähtajast ja intressimäärast. Finantsmudelites voolavad intressikulud
  • Investeerimispanga intervjuud Intervjuud Ära oma järgmine intervjuu! Tutvuge Finance'i intervjuu juhenditega, kus on kõige tavalisemad küsimused ja parimad vastused ettevõtte rahanduse ametikohale. Intervjuu küsimused ja vastused rahanduse, raamatupidamise, investeerimispanganduse, omakapitali uuringute, kommertspanganduse, FP ja A jaoks! Tasuta juhendid ja praktika intervjuu ässamiseks
  • IPO-protsessi ülevaade IPO-protsess IPO-protsess on see, kus eraettevõte emiteerib avalikkusele esimest korda uusi ja / või olemasolevaid väärtpabereid. Viis sammu arutati üksikasjalikult

Lang L: none (rec-post)