Võlateeninduse reservkonto (DSRA), mis on võlateenistusfondi komponent, on reservkonto, mida kasutatakse intresside ja võla põhisummade maksmiseks. DSRA on väga oluline, kui laenuteenuste jaoks kättesaadav rahavoog (CFADS) Võlateenistuse jaoks kasutatav rahavoog (CFADS) Võlateenuse jaoks saadaval olev rahavoog (CFADS) on täpne näitaja projekti võimest genereerida rahavooge ja maksta võlg kohustusi. on alla maksete tegemiseks vajaliku summa. Krediidilepingu korral kehtestab laenuandja tõenäoliselt klausli, mis nõuab DSRA-d ja mille saldo tuleb perioodiliselt minimaalseks taastada. Miinimumsumma sõltub sageli allesjäänud intressi ja põhiosa summast.
Võlateenuste reservkonto eesmärk
Võlateenuste reservkonto toimib turvameetmena, et tagada laenuandjatele vajalike maksete täitmine. See on projekti rahastamise oluline osa - projekti finantseerimine - Primer. Projekti rahastamine on projekti kogu elutsükli finantsanalüüs. Tavaliselt kasutatakse tasuvusanalüüsi ja seda kasutatakse tavaliselt selleks, et tagada, et laenuvõtja saab paindlikkust probleemide lahendamiseks või oma võla restruktureerimiseks ajal, mil võlateenuse katte suhe Võlateenuse katvuse suhe Võlateenuse katvuse suhe (DSCR) mõõdab ettevõtte võime kasutada oma põhitegevuse tulusid kõigi oma võlakohustuste tagasimaksmiseks, sealhulgas nii lühi- kui pikaajalise võla põhiosa ja intresside tagasimaksmine. on madalam kui 1. DSRA võib olla väga oluline laenuandjatele, kes on mures laenusaajate maksehäirete pärast.
Kiire kokkuvõtte punktid
- Võlateenuste reservkonto on reserv, mida kasutatakse võlgade tagasimaksmiseks, kui teenindusvõlale kättesaadav rahavoog on liiga väike.
- DSRA on turvameede, mis annab laenuvõtjale aega teenimisvõlgade käsutuses oleva rahavoo puudumise vastu võitlemiseks ja hoiab ära kohustuste täitmata jätmise.
- DSRA eesmärk ja rahastamismeetod on projekti finantseerimisel olulised ning üksikasjad leiate projekti tingimuste lehelt ja krediidilepingust.
Võlateenuse reservkonto tähtsus projekti rahanduses
Võlgade teenuse reservkonto on projekti rahastamisel tavaliselt olemas. Eriti puudutab see tagurpidi projekti rahastamist, kus laenuandjal on õigus ainult rahastatud projektist saadud kasumi tagasimaksmisele. DSRA luuakse sageli pärast laenu tagasimaksmist, näiteks pärast projekti ehitamist. Kui projekti võlgade haldamiseks kättesaadavad rahavood ei ole võlakohustuste täitmiseks piisavad, siis võlgade võimsus viitab võla kogusummale, mis ettevõttel võib tekkida ja maksta tagasi vastavalt võlalepingu tingimustele. , laenuteenuse reservkonto krediteeritakse. Sageli nõuab krediidilepingu raames laenuvõtja agendi kasuks laenuteenuse kontot.
Kuidas arvutada DSRA summa
DSRA sihtbilanssi saab otsustada mitmel viisil ja see võtab nii intressimaksed Intressikulu Intressikulud tekivad ettevõttelt, kes finantseerib võla või kapitalirendi kaudu. Intress on kasumiaruandes, kuid seda saab arvutada ka võla graafiku kaudu. Graafikus tuleks välja tuua kõik peamised võlad, mis ettevõttel bilansis on, ja arvutada intress korrutades põhisumma ja põhimakse Põhimakse Põhimakse on võlgnetava laenu algsumma suurune makse. Teisisõnu on põhimakse laenult makstav makse, mis vähendab järelejäänud laenusummat, selle asemel, et rakendada laenult intressi maksmist. arvesse. Üldiselt peab DSRA vastama nõutavale minimaalsele saldole ja see taastatakse vastavalt krediidilepingu tingimustele. Rahastamismeetodit saab määrata perioodiliste intervallidena, sõltuvalt võla teenindamise ajavahemikust, või see võib olla kindel summa kindlaksmääratud kuupäeval. Üldiselt leiate rahastamismeetodi, mis on toodud projekti terminilehel Termilehe juhend. See terminilehe juhend õpetab teile kogu olulist teavet, mida peate teadma terminilehtede kohta koos kõigi suuremate jaotiste üksikasjalike näidetega ja.
Järgmised näited DSRA-ga seotud krediidilepingu erinevatest klauslitest on järgmised:
- „Pärast konverteerimiskuupäeva hoiab laenuvõtja esimesel eelarvekvartali lõpus võlateenistuse reservkontole summat, mis on vähemalt viiendik põhiosast ja intressidest. Aeg-ajalt hoiustatakse täiendavaid või väiksemaid summasid võlgnetava summa muutuste kajastamiseks. "
- "Lõppkuupäeval kannab laenuvõtja viie miljoni dollari suuruse summa võlateenuse reservkontole."
- "Kuue kuu jooksul pärast iga eelarveaasta lõppu tuleb võlateenuse reservkonto erinevad alamkontod taastada vähemalt nõutava summa ulatuses."
- “Võlgade teenindamise fondis peetakse võlateenistuse maksekontot ja võlateenistuse reservkontot. Makseviivituse korral võib võlgade teenindamise reservkontol oleva raha kanda võlateenistuse maksekontole, mida kasutatakse võlakohustuste võlataseteenuste tasumiseks. ”
- „Kui võlateenistuse tasu peaks tasuma ja võlgade maksekontol olev alamkonto ei ole võlateenistuse tasu tasumiseks piisav, kannab haldur puuduse korvamiseks piisava summa. See tuleb laenuteenuse reservkonto asjakohaselt alamkontolt. "
Märkus. Ülaltoodud näited on ainult hariduslikel eesmärkidel ja neid ei tohiks kasutada muul otstarbel.
Kuidas arvestada DSRA-d finantsmudelis
Finantsmudeli loomisel on oluline arvestada DSRA-ga ja rahastamismeetodiga Mis on finantsmudelid Finantsmodelleerimine viiakse Excelis läbi ettevõtte finantstulemuste prognoosimiseks. Ülevaade sellest, mis on finantsmudelid, kuidas ja miks mudelit üles ehitada. projekti jaoks. DSRA rahastamine ja selle reservkonto kasutamine mõjutavad raha sisse- ja väljavoolu.
Võlgade ja reservide ajakava koostamine võib olla väga kasulik, kui selgitada välja, kuidas DSRA projekti rahavoogusid mõjutab. Järgnevalt on toodud võla- ja reservgraafiku näide:
Kui soovite finantsmodelleerimise kohta lisateavet, vaadake Finance'i finantsmudelite kursusi.
Lisaressursid
Finance on ülemaailmse finantsmudeli modelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari, mis on loodud selleks, et aidata kõigil saada maailmatasemel finantsanalüütikuks . Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad lisaressursid:
- Projektide finantseerimine Projektide rahastamine - põhiprintsiibid projekti rahastamise alused. Projekti rahastamine on projekti kogu elutsükli finantsanalüüs. Tavaliselt kasutatakse tasuvusanalüüsi
- Võlgade maht Võlgade maht Võlgade maht tähendab võla kogusummat, mis ettevõttel võib tekkida ja mis makstakse tagasi vastavalt võlalepingu tingimustele.
- Võlateeninduse katvus Võlateenuse katvuse suhe Võlateenuse katvuse määr (DSCR) mõõdab ettevõtte võimet kasutada oma põhitegevuse tulusid kõigi oma võlakohustuste tagasimaksmiseks, sealhulgas nii lühi- kui ka pikaajalise võla põhiosa ja intresside tagasimaksmine. .
- Võlg vs omakapitali finantseerimine Võlg vs omakapitali finantseerimine Võlg vs omakapitali finantseerimine - mis on teie ettevõttele parim ja miks? Lihtne vastus on, et see sõltub. Omakapitali ja võla otsus tugineb paljudele teguritele, nagu praegune majanduskliima, ettevõtte praegune kapitalistruktuur ja ettevõtte elutsükli etapp, kui nimetada vaid mõnda.
