Negatiivne valik viitab stsenaariumile, kus kas ostjal või müüjal on teavet toote kvaliteedi aspekti kohta, mida teisel poolel pole. Ebasoodne valik on kindlustussektoris levinud stsenaarium. Ärikindlustuse maakler Ärikindlustuse maakler on üksikisik, kelle ülesandeks on olla vahendaja kindlustuse pakkujate ja klientide vahel. Kommertskindlustusmaaklerite olemasolu takistab klientide eksimist usaldusväärsete ja hoolimatute kindlustusandjate merre. , kus kõrge riskiga eluviisiga või ohtlikel töökohtadel töötavad inimesed registreeruvad elukindlustuse katteks, et kaitsta end eelseisva riski eest.
Kindlustusseltsid seevastu vähendavad oma kokkupuudet selliste kõrge riskiga nõuetega, piirates kindlustuskatet selliste inimeste kategooriatega. Samuti võib kindlustusselts valida kindlustusmakse tõusu proportsionaalselt riskipositsiooni tasemega, et kompenseerida ettevõttele riski katta kõrge riskiga kindlustusvõtjad.
Kuidas ebasoodne valik toimib?
Negatiivne valik toimub siis, kui tehingu ühel osapoolel on teise poolega võrreldes täpsemat teavet. Vähem täpse teabega teine pool on tavaliselt ebasoodsamas olukorras, kuna rohkem teavet omav osapool võidab sellest tehingust rohkem.
Teabe tasakaalustamatus põhjustab konkreetsetelt kaupadelt või teenustelt nõutava hinna ebaefektiivsust. Selliseid stsenaariume võib esineda kindlustussektoris, kapitaliturud Kapitaliturud Kapitaliturud on vahetussüsteem, mis kannab kapitali investoritelt, kes praegu oma raha ei vaja, üksikisikutele ja isegi tavalistel turgudel.
Praktiline näide: ebasoodne valik elukindlustuses
Ebasoodsa valiku mõiste illustreerimiseks võime tuua näited kahest potentsiaalsest kindlustusvõtjast, kes soovivad sõlmida elukindlustuse poliitika ettevõttega ABC. Esimene inimene on diabeetik ja ei tee trenni, samal ajal kui teisel pole teadaolevat haigust ja ta on spordiharrastaja, kes treenib mitu korda nädalas.
Diabeedihaige eluiga on lühem Inimarengu indeks Inimarengu indeks (HDI) on statistiline meede (liitindeks), mille ÜRO on välja töötanud, et hinnata maailma riikide sotsiaalset ja majanduslikku arengut. HDI arvestab kolme inimarengu näitajat, nimelt eeldatav eluiga, haridus ja sissetulek inimese kohta. võrreldes terve inimesega ning regulaarselt treenimata jätmine suurendab riski. Kui kindlustusseltsil pole teavet kahe potentsiaalse kindlustusvõtja terviseseisundi kohta, on ettevõte ebasoodsamas olukorras ja kohtleb mõlemat isikut tavalise kindlustusvõtjana.
Inimressursside haldamise ajal on personalijuhtimine (HRM) kõigi ametlike süsteemide koondnimetus, mis on loodud töötajate ja teiste sidusrühmade juhtimiseks uute kindlustusvõtjate jaoks. Palub kindlustusselts kindlustusvõtjatel täita registreerimisvormid. Ettevõte nõuab, et potentsiaalsed kliendid oleksid tõesed ja avaldaksid kogu asjakohase teabe, sealhulgas terviseseisundid, mille all nad kannatavad. Kuna diabeetik on teadlik, et tema seisundi avalikustamine toob kaasa suuri lisatasusid, võib ta selle teabe varjata, et saada sarnast ravi kui teine terviseseisundita klient.
Sellise elutähtsa teabe varjamine viib ebasoodsa valikuni. Kindlustusselts jääb ebasoodsasse olukorda, kuna ta sõlmib suhkruhaige patsiendiga lepingu, teadmata kindlustusvõtja terviseseisundit.
Ebasoodne valik ostja ja müüja vahel
Ebasoodne valik võib ilmneda siis, kui ostja kavatseb müüjalt toote või teenuse osta, kuid müüjal on toote kohta rohkem teavet. Selline olukord seab ostja ebasoodsasse olukorda, kuna ta sõlmib müüjaga kokkuleppe, kes ei pruugi kogu teavet müüdava toote kohta meelsasti avaldada.
Näiteks kui ostja otsib ostmiseks kasutatud autot ja müüja pakub müüa varjatud defektidega autot, on ostja ebasoodsamas olukorras, kui müüja ei teavita ostjat puudustest. Ebasoodne valik toimub siis, kui ostja ostab auto, ilma et müüja avaldaks sõiduki defekte.
Negatiivne valik kapitaliturgudel
Kapitaliturgudel on mõned väärtpaberid ebasoodsa valiku suhtes altimad kui teised. Näiteks võib kiiresti kasvav ettevõte pakkuda kapitaliturgudel investoritele kõrge hinnaga omakapitali. Eeldades, et kapitaliturgude juhtidel on ettevõtte kohta siseinfot, mida välisinvestorid ei tea, allutatakse investor ebasoodsale valikule.
Näiteks võivad juhid olla teadlikud ettevõtte praeguse väärtuse sisehinnangust, mis näitab, et ettevõtte pakkumishind ületab ettevõtte erahinnangut. Investorid jäävad ebasoodsasse olukorda, sest nad ostavad ettevõtte aktsiaid teadmata, et ettevõte on üle hinnatud. Kui juhid teavitavad investoreid ettevõtte ülehindamisest ja investorid jätkavad aktsia ostmist, ei ole enam ebasoodsat valikut.
Lahendus ebasoodsale valikule
Üks viis, kuidas kindlustusseltsid saavad ebasoodsat valikut vältida, on kõrge riskiga isikute rühmitamine ja neile kõrgemate kindlustusmaksete küsimine. Näiteks küsivad kindlustusseltsid klientidelt erinevaid lisatasusid sõltuvalt nende vanusest, tervislikust seisundist, kehakaalust, haigusloost, hobidest, elustiili riskist (rasvumine, suitsetamine ja diabeet), juhtimisprotsessist ja ametist.
Eespool nimetatud tegurid mõjutavad inimese tervist ja eeldatavat eluiga ning määravad ettevõtte potentsiaali hüvitise maksmiseks. Emissiooni ajal peaks ettevõte otsustama, kas anda potentsiaalsele kliendile kindlustuspoliis, ja arvutama kindlalt kliendilt võetava preemia.
Lisaressursid
Finance on ülemaailmse finantsmudeli modelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari, mis on loodud selleks, et aidata kõigil saada maailmatasemel finantsanalüütikuks . Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad täiendavad finantsressursid:
- Asümmeetriline teave Asümmeetriline teave Asümmeetriline teave on, nagu termin ütleb, ebavõrdne, ebaproportsionaalne või ebaühtlane teave. Seda kasutatakse tavaliselt teatud tüüpi äritehingute või finantskokkulepete puhul, kus ühel osapoolel on rohkem või üksikasjalikum teave kui teisel.
- Moraalne oht Moraalne oht Moraalne oht viitab olukorrale, mis tekib siis, kui inimesel on võimalus tehingut või olukorda ära kasutada, teades, et kõik riskid ja
- Mosaiigi teooria Mosaiigi teooria Mosaiigi teooria on lähenemine finantstagatise analüüsile, mis hõlmab mitmesuguste ressursside, sealhulgas avaliku ja mitteavaliku materiaalse ja mittemateriaalse teabe analüüsi, et määrata kindlaks väärtpaberi alusväärtus. Teooria pakub rohkem terviklik ja täpne lähenemine finantstagatiste hindamisele
- Peamine-esindaja probleem Peamine-esindaja probleem Peamine-esindaja probleem on probleem peamise ja esindaja suhetes, kui agendi ja käsundiandja ning esindaja vahel on huvide konflikt.
