Finantsmodelleerimises Mis on finantsmudelid Finantsmodelleerimine viiakse Excelis läbi, et prognoosida ettevõtte finantstulemusi. Ülevaade sellest, mis on finantsmudelid, kuidas ja miks mudelit üles ehitada. , allahindlustegur on kümnendarv, mis on korrutatud rahavoogudega. Hindamisvabad hindamisjuhendid olulisemate mõistete õppimiseks omas tempos. Need artiklid õpetavad teile ettevõtte hindamise parimaid tavasid ja ettevõtte väärtustamist, kasutades võrreldavat ettevõtte analüüsi, diskonteeritud rahavoogude (DCF) modelleerimist ja pretsedendilisi tehinguid, mida kasutatakse investeerimispanganduses, omakapitali uuringutes, väärtuse vähendamiseks selle praegusele väärtusele . Tegur suureneb aja jooksul (see tähendab, et kümnendväärtus muutub väiksemaks), kuna diskontomäära liitmise mõju aja jooksul suureneb. Praktiliselt on XNPV-funktsiooni XNPV-funktsioon Excelis lihtsam kasutada Exceli XNPV-funktsiooni tuleks täpsuse ja täpsuse tagamiseks kasutada finantsmodelleerimisel ja hindamisanalüüsil tavalise NPV-funktsiooni kohal. XNPV valemis kasutatakse konkreetseid kuupäevi, mis vastavad igale sarjas diskonteeritud rahavoole. Siit juhendist saate üksikasjalikult teada Exceli näidete ja sceenshotidega. Soodustusteguri käsitsi arvutamise eeliseks on aga see, et näete, mida iga rahavoo nüüdisväärtus on erinevalt kogu NPV-st.
Laadige alla tasuta mall
Sisestage oma nimi ja e-posti aadress allolevale vormile ja laadige alla tasuta mall!
Miks kasutada soodustustegurit?
Mõned analüütikud eelistavad arvutada selgesõnalisi allahindlustegureid igal ajaperioodil, et nad saaksid selgemini näha liitmise mõjusid, samuti teha soodushinnaga rahavoogude või DCF-i mudelit ettevõtte väärtustamiseks. Mudel on lihtsalt prognoos ettevõtte vabast rahavoogust, mida on lihtsam kontrollida.
Soodustustegur on alternatiiv funktsiooni XNPV või XIRR XIRR kasutamisele Funktsioon XIRR on liigitatud Exceli finantsfunktsioonide alla. Funktsioon arvutab sisemise tasuvuse määra (IRR) rahavoogude reale, mis ei pruugi olla perioodilised. Kui rahavood on perioodilised, peaksime kasutama IRR-funktsiooni. Finantsmudelites on funktsioon XIRR kasulik funktsioonis XIRR on Exceli funktsioonid. Allpool toodud näites näete täpselt, kuidas arvutustabelis allahindlust kasutatakse.
Soodustusteguri valem
Exceli allahindlusteguri arvutamise valem on sama kui puhas olev väärtus (NPV valem NPV valem A juhend Exceli NPV valemi kohta finantsanalüüsi tegemisel. Oluline on täpselt mõista, kuidas NPV valem Excelis töötab ja matemaatika NPV = F / [(1 + r) ^ n] kus PV = nüüdisväärtus, F = tulevane makse (rahavoog), r = diskontomäär, n = tulevaste perioodide arv).
Valem on järgmine:
Faktor = 1 / (1 x (1 + Diskontomäär) ^ Perioodi number)
Proovi arvutamine
Siin on näide, kuidas arvutada tegur meie Exceli arvutustabeli malli järgi.
Perioodil 6, mis on aastaarv 6, mille me diskonteerime, oleks valemi number järgmine:
Tegur = 1 / (1 x (1 + 10%) ^ 6) = 0.564
Kui sel perioodil on diskonteerimata rahavoog 120 000 dollarit, korrutame selle rahavoo nüüdisväärtuse saamiseks korrutades selle väärtusega 0,564, et jõuda 67 736,9 dollarini.
Ülalolevas näites näidatud rahavoogude kogu NPV on 737 348,1 dollarit, mille saab arvutada, summeerides individuaalsed diskonteeritud rahavood. Jõuame Exceli NPV funktsiooni kasutades samale numbrile.
Rakendused finantsmudelis
Analüütikud kasutavad Excelis finantsmudelite teostamisel allahindlustegureid, kui nad soovivad NPV valemit paremini näha ja allahindluse mõju paremini illustreerida.
Nagu näete ülaltoodud näites, on iga 10. aastal saadud rahavoogude dollar väärt ainult 38,6% kõigist täna saadud rahavoogude dollaritest. Kui olete välja saanud rohkem kui 15–20 aastat, diskonteeritakse rahavoogude väärtus. Kuna risk neid mitte kunagi saada muutub nii palju suuremaks, muutub alternatiivkulu palju suuremaks.
Soodustustegur vs XNPV
Soodustusteguri kasutamine võimaldab teil täpselt määrata, mitu päeva on igas perioodis. Seda saate teha, kasutades igas ajaperioodis konkreetseid kuupäevi ja võttes nendest erinevuse.
Näiteks 30. juuni 2018 kuni 31. detsember 2018 on 184 päeva, mis on pool aastat. Selle lisakihi mudelisse lisades saame oma allahindlusperioodide osas olla väga täpsed. Sellega saavutatakse täpselt sama efekt kui XNPV funktsiooni ja XIRR funktsiooni XIRR vs IRR kasutamisel. Miks kasutada XIRR vs IRR. XIRR määrab igale rahakäigule konkreetsed kuupäevad, muutes selle Exceli finantsmudeli loomisel IRR-st täpsemaks. Excelis.
Rohkem ressursse rahandusest
Oma oskuste arendamiseks maailmatasemel finantsanalüütikuna analüütik Trifecta® juhend - ülim juhend maailmatasemel finantsanalüütikuks saamiseks. Kas soovite olla maailmatasemel finantsanalüütik? Kas soovite järgida valdkonna parimaid tavasid ja eristuda massist? Meie protsess nimega The Analyst Trifecta® koosneb analüüsist, esitlusest ja pehmetest oskustest. Usume, et need täiendavad Finance'i ressursid on teile äärmiselt kasulikud:
- Exceli valemid ja funktsioonid Exceli valemite petulehed Finance'i Exceli valemite petulehed annavad teile kõik olulisemad valemid finantsanalüüsi ja modelleerimise teostamiseks Exceli arvutustabelites. Kui soovite saada Exceli finantsanalüüsi meistriks ja finantsmudelite koostamise eksperdiks, olete jõudnud õigesse kohta.
- DCF-i modelleerimise juhend DCF-i mudeli koolituse tasuta juhend DCF-mudel on teatud tüüpi finantsmudel, mida kasutatakse ettevõtte väärtustamiseks. Mudel on lihtsalt prognoos ettevõtte vabast rahavoogust
- XIRR vs IRR Miks kasutada XIRR vs IRR? XIRR määrab igale rahakäigule konkreetsed kuupäevad, muutes selle Exceli finantsmudeli loomisel IRR-st täpsemaks.
- Tasuta Exceli valemite kursus
