Fikseeritud tasu katte suhe (FCCR) on ettevõtte võime mõõta fikseeritud tasuga kohustusi, näiteks intressikulud. Intressikulu Intressikulu tekib ettevõttest, kes finantseerib võla või kapitalirendi kaudu. Intress on kasumiaruandes, kuid seda saab arvutada ka võla graafiku kaudu. Graafikus tuleks välja tuua kõik peamised võlad, mis ettevõttel bilansis on, ja arvutada intress korrutades rendi- ja rendikulud Kasutusrent Kasutusrent on kokkulepe vara kasutamiseks ja kasutamiseks ilma omandiõiguseta. Renditud vara hulka kuuluvad kinnisvara, autod või seadmed. Rendileandmine ja mitteomandamine võimaldavad kasutusrendil ettevõtetel hoida vara bilansis kajastamata, käsitledes neid tegevuskuludena. . FCCR on intressikatvuse määra laiem näitaja, täielikum tänu sellele, et see sisaldab ka muid püsikulusid. Püsivad ja muutuvad kulud on miski, mida saab selle olemusest sõltuvalt mitmel viisil liigitada. Üks populaarsemaid meetodeid on klassifitseerimine püsikulude ja muutuvkulude järgi. Püsikulud ei muutu tootmismahu ühikute suurenemise / vähenemise korral, samas kui muutuvkulud sõltuvad ainult näiteks rendilepingutest. Nagu teiste tavaliselt kasutatavate võlasuhete puhul, näitab suurem suhtarvu väärtus - eelistatavalt 2 või rohkem - rahaliselt tervislikumat ja vähem riskantset ettevõtet või olukorda. Madalam suhteline väärtus - vähem kui 1 - näitab, et ettevõte püüab oma regulaarselt kavandatud maksetega hakkama saada.
Lisateavet ettevõtte tervise jälgimise oluliste finantssuhtarvude kohta leiate Finance’s Loan Covenantsi kursuselt!
Fikseeritud laadimisega katvuse suhe valem
Fikseeritud tasuga katvuse suhte arvutamise valem on järgmine:
Kus:
- EBITDA EBITDA EBITDA ehk kasum enne intressi, maksu, amortisatsiooni ja amortisatsiooni on ettevõtte kasum enne nende netovähenduste tegemist. EBITDA keskendub ettevõtte tegevusega seotud otsustele, sest enne kapitali struktuuri mõju vaadeldakse ettevõtte põhitegevuse kasumlikkust. Valem, näited tähistavad kasumit enne intresse, makse, amortisatsiooni ja amortisatsiooni.
- Püsikulud on regulaarsed ettevõtluskulud, mida makstakse sõltumata äritegevusest. Fikseeritud tasude näideteks on võla osamaksed ja äriseadmete liisingumaksed.
Fikseeritud laengu katte suhte näide
Jeff peab salongi Vancouveri linnas. Salongi igakuised kulud sisaldavad üürimakseid 5000 dollarit. Jeffi salong teenis EBITDA 500 000 dollarit ja selle aastane intressikulu on 30 000 dollarit. Lisaks on selle põhisumma tagasimaksed aastas 20 000 dollarit. Igal aastal kulutab see 2000 dollarit mõne salongivarustuse asendamiseks. Sel aastal maksis Jeff maksudeks 39 000 dollarit. Jeffi salongi fikseeritud tasuga katvuse suhe arvutatakse järgmiselt:
1. Lähendage igakuised fikseeritud tasud aastasummadeks ja lisage aastatasud:
- Igakuised rendimaksed on 5000 dollarit x 12 = 60 000 dollarit aastas
- Aastane intressimakse 30 000 dollarit
- Aastane põhimakse tagasimakse 20 000 dollarit
Seetõttu võrduvad aastased fikseeritud tasud (intress + põhiosa + kapitalirendi maksed) 60 000 USD + 50 000 USD = 110 000 USD
2. Rakendage FCCR valemit:
Finantslaenude laenulepingute kursus õpetab teid rohkem olulise suhtarvu kohta finantsseisundi jälgimisel!
Laadige alla tasuta mall
Sisestage oma nimi ja e-posti aadress allolevale vormile ja laadige alla tasuta mall!
Fikseeritud laengu katte suhte tõlgendamine
FCCR-i kasutatakse ettevõtte võime kindlaksmääratud maksete maksmiseks kindlaks teha. Ülaltoodud näites suudaks Jeffi salong fikseeritud makseid täita 4,17 korda. Fikseeritud tasu katte määra peetakse maksevõime suhtarvuks, kuna see näitab ettevõtte võimet oma käimasolevad rahalised kohustused tähtajaks tagasi maksta. Kui ettevõte ei suuda täita oma korduvaid kuu- või aastakohustusi, on ta tõsises finantsraskuses. Kui olukorda ei lahendata kiiresti, tõhusalt ja ohutult, on ebatõenäoline, et ettevõte suudab rahaliselt kaua püsida.
Siin on viis FCCR-numbri hindamiseks:
- 2 (= 2) võrdne FCCR tähendab, et ettevõte saab maksta oma püsitasude eest kaks korda rohkem.
- FCCR, mis võrdub 1 (= 1), tähendab, et ettevõte suudab lihtsalt maksta oma aastaste püsikulude eest.
- FCCR väiksem kui 1 (<1) tähendab, et ettevõttel napib oma püsikulude katmiseks piisavalt raha.
Seega, mida suurem on fikseeritud makse katte suhtarvu väärtus, seda parem, kuna see näitab kindlal finantsolukorras tegutsevat ettevõtet, kellel on tavaliste maksekohustuste täitmiseks piisavad tulud ja rahavood.
Laenuandjad või turuanalüütikud kasutavad FCCR-i sageli ettevõtte rahavoogude piisavuse hindamiseks ettevõtte korduvate võlakohustuste ja regulaarsete tegevuskulude katmiseks.
Fikseeritud tasuga katvuse suhe ja teenitud ajahuvi suhe
Fikseeritud intressimääraga kattemäär on sarnane põhilisema „teenitud intressimäärade korrutisega” - võla või maksevõime suhtarvuga, mis kasutab ettevõtte intresside ja maksude (EBIT) kasumit enne võlakohustuste edukaks haldamiseks kasumit.
Võrrelge teenitud intresside aegu Intressikattemäära Intressikattemäära (ICR) on finantssuhe, mida kasutatakse selleks, et määrata kindlaks ettevõtte võime maksta intressi oma võlgnevuse eest. allpool näidatud suhtelise valemi ja ülaltoodud fikseeritud laengu katte suhte valemiga.
Võite vaadata FCCR-i kui konservatiivsemat hinnangut ettevõtte finantsseisundile, sest see võtab lisaks intressimaksetele lisaks liisingutele ja kindlustusele arvesse ka täiendavaid fikseeritud tasusid.
Muud ressursid
Finance on juhtiv finantsanalüüsi kursuste pakkuja investeerimispanganduse spetsialistidele, sealhulgas finantsmudeli ja hindamise analüütik (FMVA) ™ FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogramm. Oma karjääri edendamiseks vaadake allpool olevaid täiendavaid finantsressursse:
- Finantsvõimendus Finantsvõimendus Finantsvõimendus viitab vara ostmiseks kasutatud laenatud raha summale, eeldades, et uue vara tulu ületab laenukulusid.
- Finantsvõimenduse suhtarvud Finantsvõimenduse suhtarv Finantsvõimenduse määr näitab majandusüksuse võla taset mitme muu konto suhtes bilansis, kasumiaruandes või rahavoogude aruandes. Exceli mall
- Kasumlikkuse suhtarvud Kasumlikkuse suhtarvud Kasumlikkuse suhtarvud on finantsmõõdikud, mida analüütikud ja investorid kasutavad, et mõõta ja hinnata ettevõtte võimet teenida tulu (kasumit) tulude, bilansivarade, tegevuskulude ja omakapitali suhtes kindla ajavahemiku jooksul. . Need näitavad, kui hästi kasutab ettevõte oma vara kasumi saamiseks
- Finantsaruannete analüüs Finantsaruannete analüüs Kuidas teha finantsaruannete analüüsi. See juhend õpetab teid läbi viima kasumiaruande, bilansi ja rahavoogude aruande finantsaruannete analüüsi, sealhulgas marginaalid, suhtarvud, kasv, likviidsus, finantsvõimendus, tootlus ja kasumlikkus.
