Operatiivse sularaha ja võla suhe mõõdab ettevõtte kogu võla protsenti, mis kaetakse ettevõtte aruandeperioodi põhitegevuse rahavoogudega. Tegevuse rahavoog viitab rahale, mida ettevõte teenib oma põhitegevuse kaudu. Tavaliselt on see ettevõtte suurim sularaha voog.
Käibe ja võla suhet saab kasutada selleks, et hinnata ettevõtte intressimaksete tasumata jätmise tõenäosust. Palju sularaha teenimine võrreldes ettevõtte võlakoormaga näitab, et ettevõttel on hea positsioon oma võlgade tagasimaksmiseks. Võlausaldajad peavad seda seega turvalisemaks võlainvesteeringuks.
Kõrge suhtarv näitab, et ettevõttel on tõenäoliselt väiksem tõenäosus oma laene maksmata jätta, mis teeb sellest võlgade pakkujatele turvalisema investeerimisvõimaluse. Seevastu madal suhtarv näitab, et ettevõttel on suuremad võimalused kohustuste täitmatajätmiseks, kuna tal on vähem raha, mida võla tagasimaksmiseks pühendada.
Kuidas saame arvutada tegevusraha ja võla suhet?
Tegevusraha ja võla suhe arvutatakse, jagades ettevõtte rahavood tegevustest kogu võla arvel. Suhte arvutamise valem on järgmine:
Kus:
Operatsioonide rahavoog - Termin "rahavoog" viitab äritegevuse kaudu tekkivale rahavoole. Selle numbri leiate ettevõtte rahavoogude aruandest
Võlg kokku - viitab ettevõtte kogu võlale. Selle võib leida ettevõtte lühi- ja pikaajalise võla liitmisel. Mõlemad arvud leiate ettevõtte bilansist.
Üldiselt näitab kõrge OC ja võla suhe, et ettevõte on üsna küps, kuna see teenib äritegevusest palju raha. See vastandub alustavatele ettevõtetele, kus rahavoogude loomisel toetutakse sageli rahastamisele (s.t ei ole veel isemajandavad). Võlgade pakkujad eelistavad tavaliselt raha laenata ettevõtetele, kellel on kõrge OC ja võla suhe. Nagu märgitud, tekitavad sellised ettevõtted toimingutest püsivaid rahavooge ja tõenäoliselt ei ole need üle võimendatud.
Tegevusraha ja võla suhte näide
Bill's Baguette’s soovib arvutada oma tegevusraha ja võla suhe, et paremini mõista, kus see tööstusharus rahavoogude loomise seisukohast seisneb. Allpool on väljavõtted ettevõtte finantsaruannetest:
Finantssüsteemi bilansimallilt Bilansimall See bilansimall annab teile aluse oma ettevõtte finantsaruande koostamiseks, näidates varade, kohustuste ja omakapitali kogumahtu. Bilanss põhineb põhivõrrandil: Varad = Kohustused + omakapital Selle malli abil saate ea alla lisada ja eemaldada ridu
Rahanduse rahavoogude aruande malli rahavoogude aruande mall See rahavoogude aruande mall annab teile aluse iga-aastaste tegevus-, investeerimis- ja finantseerimisvoogude kajastamiseks. Rahavoogude aruanne (nimetatud ka rahavoogude aruandeks) on üks kolmest peamisest finantsaruandest, mis kajastab kindlal perioodil teenitud ja kulutatud raha.
Punased lahtrid toovad esile olulise teabe, mida peame arvestama sularaha võlgade arvutamiseks. Nõutavad arvud on lühiajaline võlg, pikaajaline võlg ja tegevuste rahavoog. Kasutades ülaltoodud valemit, jõuame järgmiste näitajateni:
Siin näeme, et Billi OC ja võla suhe hõljub 10% piiri ümber. See tähendab, et kui Bill kavatseb kogu põhitegevusest teenitud raha pühendada oma võla tagasimaksmisele, suudaks ta maksta 10% kogusummast. Kuigi sularaha kasutamine sellisel viisil ei ole tõenäoliselt mõistlik, annab meede siiski teatud konteksti selle kohta, kus ettevõte oma võla ja sularaha olukorra suhtes on.
Ettevõtte rahalise olukorra paremaks mõistmiseks tuleks tegevuskassade ja võla suhet võrrelda paljude samas valdkonnas tegutsevate ettevõtete näitajatega. Kui mõned teised selles valdkonnas tegutsevad ettevõtted näevad OC-võla protsente, mis on keskmiselt madalamad kui Bill, võime järeldada, et Bill teeb oma finantsvõimenduse haldamisel suhteliselt head tööd. Omakorda võivad võlausaldajad suurema tõenäosusega Billile rohkem raha laenata, kuna ettevõte esindab baguette'i tööstuses suhteliselt ohutut investeeringut.
Lisaressursid
Täname, et lugesite seda rahanduse artiklit sularaha ja võla suhtarvu kohta! Finance pakub finantsmodelleerimise ja hindamise analüütikule (FMVA) ™ FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogramm neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Seotud teemade kohta lisateabe saamiseks vaadake järgmisi finantsressursse:
- Kuidas arvutada võlateenuse katvuse suhet Kuidas arvutada võlateenuse katvuse suhet Selles juhendis kirjeldatakse, kuidas arvutada võlateenuse katvuse suhet. Kõigepealt vaatame üle lühikese võlateenuse katte määra kirjelduse, miks see on oluline, ja seejärel samm-sammult lahendused mitmetele võlateenuse katte suhe arvutamise näidetele.
- Pikaajaliste võlgade praegune osa Pikaajaliste võlgade praegune osa Pikaajaliste võlgade praegune osa on see osa pikaajalistest võlgadest, mis tuleb tasuda aasta jooksul. Pikaajalise võla tähtaeg on üle ühe aasta. Pikaajalise võla praegune osa erineb praegusest võlast, mis on võlg, mis tuleb täielikult tagasi maksta ühe aasta jooksul.
- Raamatupidamise aluste kursus - rahandus
- Kaitsva intervalli suhe Defensive intervalli suhe Kaitsva intervalli suhe (DIR) on rahalise likviidsuse suhe, mis näitab, mitu päeva saab ettevõte töötada, ilma et oleks vaja kasutada muid kapitaliallikaid kui käibevara. Seda tuntakse ka kui kaitse põhivahemiku suhet (BDIR) või kaitsva intervalli perioodi suhet (DIPR).
