Backtesting - ülevaade, kuidas see töötab, ühised meetmed

Tagatestimine hõlmab strateegia või ennustava mudeli rakendamist ajaloolistele andmetele, et määrata nende täpsus. Seda saab kasutada kauplemisstrateegiate elujõulisuse testimiseks ja võrdlemiseks, nii et kauplejad Meistrikaupmeeste kuus olulist oskust Peaaegu igaüks võib saada kauplejaks, kuid meistrikaupmeheks kuulumine nõuab enamat kui investeerimiskapital ja kolmeosaline ülikond. Pidage meeles: seal on palju üksikisikuid, kes soovivad astuda meistrikaupmeeste hulka ja tuua koju sellist tiitlit kandvat raha. oskab edukaid strateegiaid rakendada ja kohandada.

Taganttestimine

Kokkuvõte

  • Tagatestimine hõlmab strateegia või ennustava mudeli rakendamist ajaloolistele andmetele, et määrata nende täpsus.
  • See võimaldab kauplejatel testida kauplemisstrateegiaid, ilma et oleks vaja riskikapitali.
  • Levinud tagasitestimise meetmed hõlmavad puhaskasumit / -kahjumit, tootlust, riskiga korrigeeritud tootlust, turupositsiooni ja volatiilsust.

Kuidas tagasitestimine töötab

Analüütikud kasutavad tagasitestimist, et testida ja võrrelda erinevaid kauplemisvõtteid ilma raha riskimata. Teooria on see, et kui nende strateegia toimis minevikus halvasti, siis tõenäoliselt ei toimi see tulevikus hästi (ja vastupidi). Testimise käigus vaadeldud kaks peamist komponenti on üldine kasumlikkus ja võetud riskitase.

Taganttestis vaadeldakse siiski strateegia toimivust paljude erinevate tegurite suhtes. Edukas backtest näitab kauplejatele strateegiat, mis on ajalooliselt tõestanud positiivseid tulemusi. Kuigi turg ei liigu kunagi täpselt samamoodi, tugineb tagasitestimine eeldusele, et aktsiad liiguvad sarnaselt nagu ajalooliselt.

Tagatestimine - kuidas see töötab

Rakendamine

Tagatesti kodeerib tavaliselt programmeerija. Programmeerimine Programmeerimine on arvuti täitmiseks juhiste kirjutamise protsess. See sarnaneb inimeste retseptiga. Retsept sisaldab toimingute loendit, käivitades kauplemisstrateegia simulatsiooni. Simulatsiooni teostamiseks kasutatakse aktsiate, võlakirjade ja muude finantsinstrumentide ajaloolisi andmeid. Tagatesti hõlbustav isik hindab mudeli tootlust mitme erineva andmekogumi lõikes.

Samuti on tulemuslikkuse objektiivseks hindamiseks oluline, et mudelit testitaks paljudes erinevates turutingimustes. Seejärel kohandatakse mudeli muutujaid optimeerimiseks mitme erineva tagasitestimise meetme abil.

Levinud tagasitestimise meetmed

  • Puhaskasum / -kahjum
  • Tagasi: Portfelli kogutootlus etteantud aja jooksul
  • Riskiga korrigeeritud tootlus Riskiga korrigeeritud tootluse suhtarvud On mitmeid riskiga korrigeeritud tootlust, mis aitavad investoritel hinnata olemasolevaid või potentsiaalseid investeeringuid. Need suhtarvud võivad olla kasulikumad kui lihtsad investeeringutasuvuse mõõdikud, mis ei arvesta investeerimisriski taset. : Riskitasemega korrigeeritud portfelli tootlus
  • Turu ekspositsioon: turu eri segmentidega kokkupuute aste
  • Volatiilsus Volatiilsus Volatiilsus on väärtpaberi hinna ajas kõikumise määra mõõt. See näitab väärtpaberi hinnamuutustega seotud riski taset. Investorid ja kauplejad arvutavad väärtpaberi volatiilsuse, et hinnata varasemaid hinnakõikumisi: Portfelli tootluse hajumine

Eelarvamuste tagasitestimine

Tagasi testitava kauplemismudeli loomisel peavad kauplejad vältima kallutatust mudeli loomisel. Objektiivsuse tagamiseks tuleb strateegiat testida mitmel erineval ajavahemikul erapooletu ja esindusliku aktsiavalimiga. Kui kaupleja valiks aktsiad ja ajavahemiku, mille jooksul tema strateegiat tagasi testitakse, oleks mudel põhimõtteliselt vigane. Kuigi test võib anda positiivseid tulemusi, on see ainult seetõttu, et mudel loodi nende andmetega ideaalselt. Seetõttu on kogu protsessi vältel oluline kasutada erinevaid andmekogumeid.

Ettevaatlik eelarvamus

Teine viga tagasitestimisel on ettepoole suunatud kallutatus. Ettevaatlik eelarvamus hõlmab taganttõmmatavasse mudelisse teabe lisamist, mis tavaliselt mudeli tegeliku rakendamise korral poleks saadaval.

Oletame näiteks, et testite uuesti kauplemismudelit, mis tugineb eelarveaasta lõpus saadaolevale finantsteabele. Mudelis sisestate teabe 31. detsembri seisuga; teave on üldjuhul saadaval alles paar nädalat pärast aasta lõppu. Andmete rakendamine backtestis põhjustaks mudeli tasuvuse ettepoole suunatud kallutatuse tõttu kunstlikult kõrge.

Taganttestimine - ettevaatav Baisi diagramm

  • A - eelarveaasta lõpp (aeg, mil tagasitestimise mudel eeldab avaldatud aastaaruannet)
  • B - Aastaaruanne avaldatud
  • C - aeg, mil tagasitestimise mudel võtab esimese kvartali aruande välja
  • D - esimese kvartali aruanne avaldatud

Ülaltoodud graafik näitab ajaskaala, kuidas taganttestimise mudel võib tuleviku eelarvamuste tõttu vigaseks muutuda. Mudelis eeldatakse, et teave muutub kättesaadavaks punktides A ja C, kuid tegelikkuses saab teave kättesaadavaks punktides B ja D. Korralikult koostatud tagatesti tulemus annaks tõenäoliselt hoopis teistsuguse tulemuse kui see, mis teeb samad eeldused nagu ülal.

Kes kasutab tagasitestimist?

Igaüks saab oma tagatesti teha; backteste viivad tavaliselt läbi institutsionaalsed investorid ja rahahaldurid. Tagatestimisel kasutatakse andmeid, mille hankimine võib olla kallis ja nõuab keerukat modelleerimist.

Institutsionaalsetel kauplejatel ja investeerimisühingutel on inim- ja rahaline kapital, mis on vajalik tagasitestimise mudelite rakendamiseks oma kauplemisstrateegiates. Lisaks sellele on institutsionaalsed investorid institutsionaalsed investorid institutsionaalsed investorid institutsionaalsed investorid juriidilised isikud, kes koguvad arvukate investorite (võib-olla erainvestorite või muude juriidiliste isikute) rahalisi vahendeid ja kellel on sageli vaja riski hindamiseks tagantjärele testida.

Näide

Oletame, et olete investeerimisühingu analüütik ja teil on palutud strateegia testida teile antud ajalooliste andmete põhjal. Strateegia hõlmab aktsia ostmist, kui see langeb 90 päeva madalaimale tasemele. Esimene samm tagasitestimisel oleks erapooletute ajalooliste andmete valimine.

Seejärel rakendate strateegiat andmetele ja leiate, et strateegia tootlus oli 150 baaspunkti parem kui ettevõtte praegune strateegia. Backtest aitas kindlustada kauplemisstrateegia loomisel tehtud uuringuid. Investeerimisühing saab otsustada, kas tagasitest on strateegia rakendamiseks piisav põhjus.

Seotud lugemised

Finance on ülemaailmse sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikaadi ametlik pakkuja. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute globaalne standard, mis hõlmab finants-, raamatupidamis-, krediidianalüüsi-, rahavoogude analüüsi , pakti modelleerimine, laenu tagasimaksed ja palju muud. sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on aidata kellelgi saada maailmatasemel finantsanalüütikuks. Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad lisaressursid:

  • Algoritmid Algoritmid (Algos) Algoritmid (Algos) on juhiste kogum, mis võetakse kasutusele ülesande täitmiseks. Algoritme tutvustatakse kauplemise automatiseerimiseks, et teenida kasumit sagedusel, mida inimkauplejatel on võimatu.
  • Klasterdamine Illusioon Klasterdamine Illusioon Klastrite illusioon viitab käitumusliku finantseerimise kognitiivsele eelarvamusele, kus investor jälgib mustreid tegelikult juhuslikes sündmustes. Teistes
  • Hüpoteeside testimine Hüpoteeside testimine Hüpoteeside testimine on statistilise järelduse meetod. Seda kasutatakse selleks, et kontrollida, kas populatsiooni parameetri kohta käiv väide on õige. Hüpoteesi testimine
  • Valimi valiku eelarvamus Valimi valimise eelarvamus Valimi valimise eelarvamus on eelarvamus, mis tuleneb populatsiooni valimi nõuetekohase randomiseerimise tagamata jätmisest. Valimi valiku puudused

Lang L: none (rec-post)