Tasumata päevade (DPO) all mõistetakse päevade keskmist arvu, mis kulub ettevõttel oma võlgnetavate võlgade tagasimaksmiseks. Võlgnevus on kohustus, mis tekib siis, kui organisatsioon saab tarnijatelt kaupu või teenuseid krediiti. Võlgnevused makstakse välja eeldatavasti aasta jooksul või ühe töötsükli jooksul (olenevalt sellest, kumb on pikem). AP-d peetakse lühiajaliste kohustuste üheks likviidsemaks vormiks. Seetõttu mõõdavad tasumata päevade tasumata tasemed seda, kui hästi ettevõte oma võlgnevusi haldab. 20-liikmeline andmekaitseametnik tähendab, et ettevõttel kulub tarnijatele tagasi maksmiseks keskmiselt 20 päeva.
Maksmata päevade maksmata valem
DPO valem on järgmine:
Tasumata päevad = (keskmine võlgnevus ostjatele / müüdud kauba maksumus) x päevade arv arvestusperioodil
Või
Maksmata päevad = keskmine võlgnevus / (müügikulu / päevade arv aruandeperioodil)
Kus:
Müügikulu = varude algus + ostud - varude lõpetamine
Maksmata päevade tõlgendamine maksmata
Mõelgem kõrge ja madala andmekaitseametniku tagajärgedele:
Kõrge DPO
Kõrge DPO on ettevõttele üldiselt kasulik. Kui ettevõttel võtab võlausaldajate tasumine kauem aega, on sularaha üleliigne sularaha pühkimine Sularahapühkimine on mis tahes tahtlikult valitud ja automatiseeritud ettevõtte või üksikisiku rahavoo osa ülekandmine, mida kasutatakse konkreetsel eesmärgil. võiks potentsiaalselt kasutada lühiajaliseks investeerimiseks. Võlausaldajatele makstakse liiga kaua aega, kuid võlausaldajad võivad olla õnnetud ja keelduda täiendava krediidi andmisest või soodsate krediiditingimuste pakkumisest. Lisaks, kui andmekaitseametnik on liiga kõrge, võib see viidata sellele, et ettevõte püüab võlausaldajate tasumiseks sularaha leida.
Seetõttu viitab tööstuse keskmisest kõrgem andmekaitseametnik:
- Paremad krediiditingimused kui konkurentidel; või
- Võimetus võlausaldajatele õigeaegselt maksta
Madal DPO
Madala DPO-ga ettevõte võib viidata sellele, et ettevõte ei kasuta täielikult ära võlausaldajate pakutavat krediidiperioodi. Teise võimalusena on võimalik, et ettevõttel on oma võlausaldajatega ainult lühiajalised krediidilepingud.
Seetõttu viitab tööstuse keskmisest madalam andmekaitseametnik:
- Halvemad krediiditingimused kui konkurentidel; või
- Võlausaldajate pakutavat krediidiperioodi ei kasutata täielikult
Näide tasumata päevadest
DPO arvutamine ülaltoodud aasta alguse ja lõpu saldodega:
- Keskmine võlgnevus: 800 000 dollarit
- Müüdud kaupade maksumus Müüdud kauba maksumus (COGS) Müüdud kauba maksumus (COGS) mõõdab mis tahes kauba või teenuse tootmisega seotud otseseid kulusid. See sisaldab materjalikulusid, otseseid tööjõukulusid ja tehase otseseid üldkulusid ning on otseselt proportsionaalne tuludega. Kui tulud suurenevad, on kauba või teenuse tootmiseks vaja rohkem ressursse. KOK on sageli: 8 500 000 dollarit
- Päevade arv: 365
DPO: (800 000 dollarit / 8500 000 dollarit) x 365 = 34,35. Seetõttu võtab see ettevõte oma võlgade tagasimaksmiseks keskmiselt 34 päeva.
Tasumata päevade olulisus
Tasumata päevad on oluline tõhususe suhe, mis mõõdab keskmist päevade arvu, mis ettevõttel tarnijatele tagasi maksab. Seda mõõdikut kasutatakse kassatsükli analüüsis. Kõrge või madal DPO (võrreldes valdkonna keskmisega) mõjutab ettevõtet erineval viisil. Näiteks võib kõrge andmekaitseametnik panna tarnijad sildistama ettevõtte halvaks kliendiks ja kehtestama krediidipiirangud. Teisest küljest võib madal andmekaitseametnik näidata, et ettevõte ei kasuta täielikult oma sularahapositsiooni, ja võib viidata ebaefektiivselt tegutsevale ettevõttele.
Pole kindlat numbrit selle kohta, mis on tasumata tervislikud päevad, kuna andmekaitseametnik erineb valdkonniti, ettevõtte konkurentsivõimelise positsiooni ja läbirääkimisjõu järgi märkimisväärselt. Näiteks Walmart on tohutu ettevõte jaekaubanduses. Sellise märkimisväärse turuosa korral on jaemüüjal võimalik pidada läbirääkimisi tarnijatega, mis neid tugevalt soosivad. Alates 2017. aasta juulist on Walmarti andmekaitseametnik umbes 42.
Rakendused finantsmudelites ja -analüüsides
Andmekaitseametnik ja keskmine päevade arv, mis ettevõttel kulub arvete tasumiseks, on finantsmudelite koostamisel olulised mõisted Mis on finantsmudelid Finantsmodelleerimine toimub Excelis ettevõtte majandustulemuste prognoosimiseks. Ülevaade sellest, mis on finantsmudelid, kuidas ja miks mudelit üles ehitada. . Ettevõtte vaba rahavoogude arvutamisel ettevõttele Hindamisvabad hindamisjuhendid kõige olulisemate mõistete õppimiseks oma tempos. Need artiklid õpetavad teile ettevõtte hindamise parimaid tavasid ja ettevõtte väärtustamist, kasutades võrreldavat ettevõtte analüüsi, diskonteeritud rahavoogude (DCF) modelleerimist ja pretsedenditehinguid, mida kasutatakse investeerimispanganduses, omakapitali uuringutes (FCFF), netokäibekapitali muutustes Puhas käibekapital Puhas käibekapital (NWC) on bilansis oleva ettevõtte käibevara (ilma rahata) ja lühiajaliste kohustuste (võlgadeta) vahe. See mõõdab ettevõtte likviidsust ja tema võimet täita lühiajalisi kohustusi, samuti ettevõtte fondioperatsioone. Ideaalne positsioon on mõjutada rahavoogusid ja seega võib arvete tasumiseks kulutatud päevade keskmine arv mõjutada hindamist (eriti lühiajalises perspektiivis).
Allpool on ekraanipilt DCF-i mudeli kohta finantsasutuse finantsanalüütikute koolitusprogrammis FMVA® Certification Join 350 600+ üliõpilast, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari.
FMVA® sertifikaat Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari
Laadige alla tasuta mall
Sisestage oma nimi ja e-posti aadress allolevale vormile ja laadige alla tasuta mall!
Muud ressursid
Täname, et lugesite Finance'i selgitust tasumata päevade kohta. Rahavoogude ja raamatupidamise mõistmiseks tutvuge järgmiste tasuta finantsressurssidega.
- Nõuded ostjate vastu Nõuded ostjate arvete vastu (AR) tähistavad ettevõtte krediidimüüki, mida kliendid pole veel täielikult tasunud, bilansis olev käibevara. Ettevõtted lubavad oma klientidel maksta mõistliku, pikema aja jooksul tingimusel, et tingimustes on kokku lepitud.
- Päevase müügi tasumata päevade müügi tasumata päevade müügi tasumata (DSO) tähistab keskmist päevade arvu, mis kulub krediidimüügi sularahaks ümberarvutamiseks, või seda, kui kaua ettevõttel kulub oma nõuete kogumine. DSO saab arvutada, jagades kogu aja jooksul saadaolevate arvete kogusumma kogu krediidimüügiga.
- Päevane müük laos Päevane müük laos (DSI) Päevane müük laos (DSI), mida mõnikord nimetatakse ka varude päevadeks või päevadeks, mõõdab keskmise päevade või aja arvu
- Finantsarvestuse teooria Finantsarvestuse teooria Finantsarvestuse teooria selgitab raamatupidamise taga olevat põhjust - põhjuseid, miks tehingutest teatatakse teatud viisil. See juhend aitab teil mõista finantsarvestuse teooria peamisi põhimõtteid
