Vanguardi börsil kaubeldavad fondid (ETF) on indeksipõhiste kaubeldavate väärtpaberite kogu, mida haldab ja emiteerib Vanguard Group. ETFid annavad investoritele võimaluse osta ja müüa aktsiaid ühe väärtpaberina.
Praegusel kujul jälgib Vanguard ETFide kauplemismaht indeksi tootlust. Praegu omab Vanguard rohkem kui 50 ETF-i, millega kaubeldakse nagu iga teist omakapitaliinstrumenti. Indeksi jälgimine Vanguard ETFs hõlbustab madalat kulude suhet. Kulude suhe Kulude suhe on tasu, mille investeerimisühing võtab aktsionäride vahendite haldamise eest. Investeerimisfirmadel, nagu investeerimisfondid, tekivad investorite fondide haldamisel sageli erinevad tegevuskulud ning nad võtavad kulude katteks väikese protsendi valitsetavatelt fondidelt. , päevasisese kauplemise paindlikkus ja maksutõhusus ning mitmekesistamine.
Kokkuvõte
- Vanguardi börsil kaubeldavad fondid (VF) on Vanguard Grupi emiteeritud väärtpaberite rühm, mis kasutab indeksit vara puhasväärtuse ja aktsia hinna marginaali jälgimiseks.
- Vanguard ETFid tõhustavad väärtpaberitega kauplemist igal kauplemispäeva ajal, et säilitada madal kulude suhe.
- Vanguard ETF-id jagavad mõningaid sarnasusi traditsiooniliste aktsiate ja investeerimisfondidega, mis muudavad need investoritele atraktiivseks investeeringuks.
Vanguardi ETF-id selgitatud
Vanguard ETFid on odavad fondid, mis võimaldavad investoritel osta kogu portfelli aktsiaid ühe väärtpaberina. Säilitades madala kulude suhtarvu ja suurema kontrolli üksikinvestori kasuks, võimaldavad Vanguard ETF-id väärtpabereid osta ja müüa igal kauplemispäeva jooksul.
Praegu on Vanguard hinnatud suuruselt teiseks ETFide emitendiks, mis aitab ühtse ja hõlpsasti kaubeldava investeerimismeetodi abil turule tuua rohkem investoreid. Samuti võimaldab aktsiate ja võlakirjade eelvaliku struktuur teistel aktsiatel või võlakirjadel hästi toimida, isegi kui üks aktsia või võlakiri toimib ebaharilikult.
Ettevõte järgib passiivse juhtimise lähenemisviisi, mis hõlbustab ETF-idel võrdlusindeksi jälgimist, mis toob kaasa väiksema riski ja pideva hoolduse. ETF-ide ainulaadsed omadused aitavad tasakaalustada pakkumise ja nõudluse reeglit Pakkumine ja nõudlus Pakkumise ja nõudluse seadused on mikroökonoomilised mõisted, mis väidavad, et tõhusatel turgudel on kauba tarnitav kogus ja selle kauba kogus võrdne. Selle kauba hinna määrab ka punkt, kus pakkumine ja nõudlus on üksteisega võrdsed. ja hoida aktsiate väärtused vara puhasväärtuse lähedal. Vanguard Group rakendab järgmisi mehhanisme:
- Grupi investorid saavad maksta mitterahalised aktsiad - see tähendab, et nad saavad turul võrdse arvu aktsiate eest lunastada 50 000 või rohkem aktsiat.
- Üksikud investorid saavad osta alusvara ja tarnida turule võrdse arvu aktsiaid. Teise võimalusena saavad nad turul aktsiaid tagasi osta ja turule võrdses koguses alusvarasid müüa.
Ehkki kontseptsioonides säilitatakse vahe puhasväärtuse NAV (puhasväärtus) vahel, tähendab NAV (puhasväärtus) ettevõtte kogu omakapitali. Kuigi puhasväärtust saab rakendada mis tahes üksuse jaoks, kasutatakse seda enamasti investeerimisfondide võrdlemiseks ja aktsiate hinnad alumises osas, kuid need ei kõrvalda neid täielikult. Vaadeldud erinevust nimetatakse jälgimisvigadeks. Suurimatel Vanguard ETF-idel on väikesed jälgimisvead, erinevalt eksootilistest, mis näitavad rohkem kui 1%. Vaatamata Vanguard ETF-ide omastele jälgimisvigadele kasvab nende populaarsus jätkuvalt.
Börsil kaubeldavate fondide mehaanika
ETFid on kaubeldavad väärtpaberid nagu teised aktsiad. Üksikasjalik ajalugu näitab, et ehkki ETFide praeguste vormidega kaubeldakse praegu New Yorgi börsil (NYSE) New Yorgi börsil (NYSE), on New Yorgi börs (NYSE) maailma suurim väärtpaberibörs, mis korraldab 82 % S&P 500-st, samuti 70 maailma suurimat korporatsiooni. See on börsil noteeritud ettevõte, mis pakub platvormi ostmiseks ja müümiseks, esimese põlvkonnaga kaubeldi Ameerika börsil (AMEX).
ETF-i iga aktsia on nõue kindla arvu aktsiatega valdusettevõtte vastu. Näiteks hoiab Vanguard Groupi usaldusfond SPDR S&P 500 väärtpabereid. Vanguard trust loob aktsiad hoiustades väärtpabereid halduritele ja saades vastutasuks börsil kaubeldava fondi.
ETF-ide üks silmapaistev omadus on see, et nendega saab kauplemispäeva jooksul igal ajal kaubelda. Aktsiate hinnad võivad erineda väärtpaberite hetkeväärtusest. Sellisena tagavad volitatud finantseerimisasutused ETF aktsiatele likviidsuse, et piirata aktsiahindade erinevusi.
ETF-i aktsiad ostetakse maaklerfirmade kaudu, kes võtavad komisjonitasuna lisatasu. Seetõttu saab aktsiaid osta marginaaliga ja hiljem lühikeseks müüa. Lisaks päevasisese kauplemise võimalusele muudavad sellised funktsioonid ETF-id traditsiooniliste investeerimisfondide ja fondide seast eristuvaks.
Vanguardi ETFid vs Vanguardi investeerimisfondid
Investeerimistase annab fooni Vanguardi toodete võrdlemiseks ETFide ja investeerimisfondide vahel. Lisaks emiteerib ettevõte kolme liiki aktsiaid - institutsionaalsed aktsiad, investorite aktsiad ja Admirali aktsiad -, kusjuures iga klassi kulude suhe on erinev.
Vanguard ETFid on suhteliselt paindlikumad ja nendega kaubeldakse nagu tavaliste aktsiatega. Samuti saab nendega kaubelda kogu kauplemispäeva jooksul. Vanguard ETF-e oli 7. veebruari 2020 seisuga kokku 74, aktsia turuhinna vahemikuks kujunesid 43 ja 307 dollarit. Ettevõte kaupleb oma aktsiatega maaklerikonto kaudu, kust saab komisjonitasusid.
Kui investor kaalub investeerimist ETFide ja investeerimisfondide vahel, ilmnevad mitmed tegurid. Esimene on kõige kasumlikuma toote määramine kauplemisstrateegia või ostu-ja-hoia-meetodi abil. Üldiselt võib investor, kes soovib vähendada minimaalset investeerimiskapitali ja soovib suuremat kontrolli tehingute üle, leida ETF-id sobivamad kui investeerimisfond.
Eeltoodud omadustest lähtudes on Vanguardi ETFide ja Vanguardi investeerimisfondide peamine erinevus aktsiate ostmisel ja müümisel. Investorid saavad investeerimisfondide aktsiatega kauplemispäeva lõpus kaubelda ainult üks kord. Teisisõnu, omanikel on lubatud kaubandustaotlusi esitada ainult terve päeva jooksul, kuid tehinguga saab arveldada alles päeva lõpus.
Vanguardi ETFid võrreldes aktsiatega ja investeerimisfondidega
Vanguard ETF-id jagavad traditsiooniliste aktsiate ja investeerimisfondidega sarnaseid, aga ka eristavaid omadusi. Vanguard ETF-id võimaldavad selle omanikel aktsiatega kaupleda kogu kauplemispäeva jooksul, erinevalt tavalistest aktsiatest ja investeerimisfondidest, mis võimaldavad investoritel päeva lõpus aktsiaid nende puhasväärtuse väärtuses osta või müüa. Aeg-ajalt saab viimast osta otse Vanguardi fondikompleksist ilma vahendustasuta.
Lisaks ei saa aktsiaid ja investeerimisfonde osta marginaaliga ega müüa lühikese hinnaga. Sellised erinevad tunnused seavad erinevat tüüpi investoritele sobiva etapi. Näiteks Vanguard ETFid sobivad investoritele, kes on keskendunud lühiajalisele likviidsusele ja ostavad aktsiaid suures mahus. Teisalt on aktsiad ja investeerimisfondid sobivad investoritele, kes hindavad likviidsust vähem ja kipuvad ostma väikeseid aktsiaid.
Sellest hoolimata jagavad Vanguard ETF-id aktsiate ja investeerimisfondidega mõningaid funktsioone. Esiteks kannavad aktsiad ja investeerimisfondid, nagu ka Vanguard ETFide puhul, investorite tootlust madalamad kauplemiskulud.
Samuti saavad Vanguard ETFid jälgida kindlaksmääratud turuindeksit kauplemismahu abil, mis muudab need sarnaseks aktsiafondidega nagu aktsia- ja investeerimisfondid. Aktsiate ja investeerimisfondide puhul on indeksi eelkäibe tootluse võrdsustamisel pikaajalised jälgimisvead. See sarnaneb Vanguard ETFide täheldatud erinevusega, mis avaldub vara puhasväärtuse ja aktsia hinna erinevuses.
Seotud lugemised
Finance on ülemaailmse sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikaadi ametlik pakkuja. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute globaalne standard, mis hõlmab finants-, raamatupidamis-, krediidianalüüsi-, rahavoogude analüüsi , pakti modelleerimine, laenu tagasimaksed ja palju muud. sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on aidata kellelgi saada maailmatasemel finantsanalüütikuks. Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad täiendavad finantsressursid:
- Ameerika börs (AMEX) Ameerika börs (AMEX) Ameerika börs (AMEX) alustas tegevust 1908. aastal New Yorgi Curb turuagentuurina. AMEX koosnes algselt kauplejatest ja maakleritest
- Juhtimiskulude suhe (JK) Juhtimiskulude suhe (HTM) Juhtimiskulude suhe (HTM) - mida nimetatakse ka lihtsalt kulude suhtarvuks - on tasu, mille peavad maksma investeerimisfondi või börsil kaubeldava fondi (ETF) aktsionärid. . HTM läheb selliste vahendite haldamiseks kulutatud kogukulude poole.
- Avatud või suletud investeerimisfondid Avatud või suletud investeerimisfondid Paljud investorid peavad avatud ja suletud investeerimisfonde sarnaseks, kuna mõlemad investeerimisfondid võimaldavad neil odavat viisi kapitali ühendada ja
- Investeerimine: juhend algajale Investeerimine: juhend algajale Finantsjuhend Investeerimine algajatele õpetab teile investeerimise põhitõdesid ja alustamist. Siit saate teada kauplemise erinevatest strateegiatest ja tehnikatest ning erinevatest finantsturgudest, kuhu saate investeerida.
