Volatiilsuse kalduvus viitab tehnilisele tööriistale, mis teavitab investoreid fondihaldurite eelistustest, olenemata sellest, kas nad eelistavad kirjutada ostuoptsioone või mitte. Volatiilsuse kalduvust mõjutavate tegurite hulka kuuluvad investorite turutingimused ning pakkumise ja nõudluse suhe pakkumise ja nõudluse vahel head on üksteisega võrdsed. Selle kauba hinna määrab ka punkt, kus pakkumine ja nõudlus on üksteisega võrdsed. börsil antud optsioonidest.
Volatiilsuse kalduvus saadakse rahaliste optsioonide kaudsete volatiilsuste vahelise erinevuse arvutamisel rahas. At The Money (ATM) Rahas (ATM) kirjeldab olukorda, kus optsiooni alghind on võrdne alusvara praeguse turuga hind. See on optsioonide kontseptsioon ja välja arvatud rahalised võimalused. Optsioonide kauplejad võivad strateegiana kasutada optsioonide seeria volatiilsuse viltu muutusi. Volatiilsuse kalduvus on tuntud ka vertikaalse kaldena.
Volatiilsuse kalduvus on optsioonilepingute tunnuse graafiline esitus. Isegi kui mitme optsioonilepingu alghind ja lõpptähtaeg on sarnased, võivad nad siiski omistada neile erinevaid kaudseid volatiilsusi.
Kokkuvõte
- Termin volatiilsuse kalduvus viitab tehnilisele tööriistale, mis teavitab investoreid fondihaldurite eelistustest olenemata sellest, kas nad eelistavad kirjutada ostuoptsioone.
- Volatiilsuse kalduvus põhineb optsiooni eeldataval volatiilsusel, mis on antud väärtpaberi hinna volatiilsuse aste, nagu investorid eeldavad.
- See võib olla kahte tüüpi: ettepoole kaldu või vastupidist kaldu.
Mis on kaudne volatiilsus (IV)?
Kaudne volatiilsus (IV) viitab antud väärtpaberi hinna volatiilsuse astmele, nagu investorid eeldavad. Põhimõtteliselt on see prognoos, mida investorid saavad investeeringuna seotud otsuste langetamisel mõõdikuna kasutada.
Investorid saavad kasutada IV-d väärtpaberi hinna tulevaste kõikumiste tuvastamiseks ja selle väärtpaberiga seotud tururiski asendusena. Kui turg on langustrendis, suureneb kaudne volatiilsus, sest investorid eeldavad, et aktsiate hinnad tulevikus langevad. Samamoodi viitavad bullish Bullish ja Bearish spetsialistid ettevõtete finantssektoris regulaarselt turgude tõusule ja langusele positiivsete või negatiivsete hinnaliikumiste põhjal. Karuturgu peetakse tavaliselt eksisteerivaks, kui tipust on hinnalangus olnud 20% või rohkem, ja pulliturgu peetakse turu põhjast 20% taastumiseks. turul ootavad investorid hindade tõusu aja jooksul, mis tähendab, et kaudne volatiilsus väheneb.
Kuidas volatiilsus kallutab?
Enamikus optsioonide hinnamudelites on optsioonide hinnamudelid optsioonihindade mudelid matemaatilised mudelid, mis kasutavad teatud muutujaid optsiooni teoreetilise väärtuse arvutamiseks. Eeldatakse, et kahe sama alusvara ja aegumiskuupäevaga kahe optsiooni eeldatav volatiilsus peab olema identne. Sarnasust ei tohi mõjutada optsiooni alghinna erinevused.
1980. aastatel mõistsid optsioonikauplejad, et praktikas, kui optsiooni alghind oli alahinnatud, olid investorid endiselt nõus nende eest üle maksma. See tähendas, et investorite ettekujutus oli selline, et languskaitse oli investorite jaoks väärtuslikum kui hinnatõusude kõikumine, arvestades, et nad omistasid madalamatele hindade kõikumistele rohkem volatiilsust.
Aktsiaturgudel eelistavad rahahaldurid tavaliselt müüa ostuoptsioonide asemel ostuoptsioone. Selline kaugenemine streigihinnast põhjustab volatiilsuse kalduvust.
Volatiilsuse kalde graafiline esitus näitas antud valikukomplekti konkreetse valiku kaudset volatiilsust. Kui graafiku kõver on tasakaalus, tuntakse seda kui volatiilsuse naeratust ja kui kõverat kaalutakse teatud küljele, siis nimetatakse seda volatiilsuse muigamiseks.
Mis on pöördvilt?
Olukorras, kus madalamate valikuvõimaluste streigi eeldatav volatiilsus on suurem, nimetatakse sellist kaldu, mida täheldatakse, vastupidise kaldena. Kõige sagedamini täheldatakse seda pikaajaliste optsioonide või indeksioptsioonide korral. Tagurpidi kaldumine toimub tavaliselt siis, kui investorid ostavad müügioptsioone väärtpaberiga seotud riski kompenseerimiseks, kuna nad tajuvad turuprobleeme.
Mis on edasiliikumine?
Olukorras, kus kõrgemate valikuvõimaluste eeldatava volatiilsuse väärtus suureneb, tuntakse sellist kaldu, mida täheldatakse, ettepoole kaldu. Tavaliselt täheldatakse seda tooraineturul, sest nõudluse ja pakkumise tasakaalustamatus võib hindu kohe üles või alla ajada. Kaupu, nagu põllumajandustooted ja õli, seostatakse kõige sagedamini ettepoole suunatud viltustega.
Lisaressursid
Finance on ülemaailmse sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikaadi ametlik pakkuja. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute globaalne standard, mis hõlmab finants-, raamatupidamis-, krediidianalüüsi-, rahavoogude analüüsi , pakti modelleerimine, laenu tagasimaksed ja palju muud. sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on aidata kellelgi saada maailmatasemel finantsanalüütikuks. Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad täiendavad finantsressursid:
- Turu laius Turu laius Turu laius viitab tehniliste näitajate kogumile, mis hindavad antud aktsiaindeksi hinna tõusu ja langust. Turulaius esindab
- Streikhind Streikhind Streikhind on hind, millega optsiooni omanik saab kasutada alusvara ostmist või müümist, sõltuvalt sellest, kas neil on ostuoptsioon või müügioptsioon. Optsioon on leping, millel on õigus teostada leping kindla hinnaga, mida nimetatakse streigihinnaks.
- Volatiilsuse arbitraaž Volatiilsuse arbitraaži volatiilsuse arbitraaž tähendab statistilise arbitraaži strateegia tüüpi, mida rakendatakse optsioonidega kauplemisel. See teenib erinevusest kasumit
- Valikud: kõned ja müügid Valikud: kõned ja müügid Valik on tuletislepingu vorm, mis annab omanikule õiguse, kuid mitte kohustuse, osta või müüa vara kindlaks kuupäevaks (aegumiskuupäev) kindla hinnaga (streik hind). Valikuid on kahte tüüpi: kõned ja kõned. USA optsioone saab kasutada igal ajal
