Raamatupidamises ja rahanduses on kasumimarginaal ettevõtte kasumi (või kasumi) näitaja võrreldes tema tuludega. Müügitulu Müügitulu on tulu, mille ettevõte saab oma kaubamüügist või teenuste osutamisest. Raamatupidamises võib mõisteid "müük" ja "tulu" kasutada ja sageli kasutatakse samamoodi, tähendades sama. Tulu ei tähenda tingimata saadud sularaha. . Kolm peamist kasumimarginaali mõõdikut on brutokasumi marginaal (kogutulu miinus müüdud kaupade maksumus (COGS)), ärikasumi marginaal (tulud miinus COGS ja tegevuskulud) ja neto kasumimarginaal (tulud, millest on lahutatud kõik kulud, sealhulgas intressid ja maksud). Selles juhendis käsitletakse valemeid ja näiteid ning esitatakse isegi Exceli mall, mida saate ise arvude arvutamiseks kasutada.
Kasumimarginaali valem
Ettevõtte kasumlikkuse hindamisel tuleb arvestada kolme peamise marginaali suhtega: bruto-, tegevus- ja netomarginaal. Allpool on esitatud iga kasumimarginaali valemi jaotus.
Brutokasumi marginaal = Brutokasum / tulu x 100
Kasumimarginaal = ärikasum / tulu x 100
Puhaskasumi marginaal = puhaskasum / tulu x 100
Nagu näete ülaltoodud näites, tähendab erinevus bruto bruto neto bruto vs neto bruto vahel millegi koguhulka või kogu, neto aga see, mis jääb tervikust alles pärast teatud mahaarvamiste tegemist. Selles juhendis võrreldakse ettevõtte finantsmahtu brutot ja netot. Näiteks ettevõte, mille tulud on 10 miljonit dollarit ja kulud 8 miljonit dollarit, teatab, et 10 miljoni dollari suurune brutotulu on üsna suur. Aastal 2018 on brutomarginaal 62%, summa 50 907 dollarit jagatud 82 108 dollariga. Netomarginaal on seevastu ainult 14,8%, netotulu 12 124 dollari summa jagatuna tuludega 82 108 dollarit.
Kasumimarginaali näide
Vaatleme näidet ja kasutage ülaltoodud valemeid. XYZ Company tegeleb veebipõhise jaemüügiga ja müüb eritrükiseid t-särke. Särkide müügi tulu on 2018. aastal 700 000 dollarit, müüdud kauba maksumus müüdud kauba maksumus (COGS) müüdud kauba maksumus (COGS) mõõdab mis tahes kauba või teenuse tootmisega seotud otseseid kulusid. See sisaldab materjalikulusid, otseseid tööjõukulusid ja tehase otseseid üldkulusid ning on otseselt proportsionaalne tuludega. Kui tulud suurenevad, on kauba või teenuse tootmiseks vaja rohkem ressursse. COGS on sageli (särkide tootmise otsesed kulud) 200 000 dollarit ja kõik muud tegevuskulud (näiteks müügi-, üld-, haldus- (müügi-, üld- ja halduskulud sisaldavad üldisi kulusid, mis ettevõttel tekivad antud perioodil). kulud, nagu üür, reklaam, turundus, raamatupidamine, kohtuvaidlused, reisimine, toitlustamine, juhtide palgad, boonused ja palju muud. Mõnikord võib see sisaldada ka amortisatsioonikulusid), intressikulu Intressikulu tekib ettevõttelt, mis finantseerib võla kaudu või kapitalirent. Intress on toodud kasumiaruandes, kuid seda saab arvutada ka võla graafiku kaudu. Graafikus peaksid olema esitatud kõik peamised ettevõtte bilansis olevad võlatükid ja intress arvutatakse korrutades 400 000 dollarit. Arvutage ettevõtte XYZ 2018. aasta bruto- ja puhaskasumi marginaalid.
Kasumiaruanne:
700 000 dollari suurune tulu
(200 000 dollarit) müüdud kaupade maksumus
500 000 dollarit brutokasumit
(400 000 dollarit) muud kulud
100 000 dollarit puhastulu
Ülaltoodud kasumiaruande põhjal kasumiaruanne Kasumiaruanne on üks ettevõtte põhiaruannetest, mis näitab nende kasumit ja kahjumit teatud aja jooksul. Kasum või kahjum määratakse, võttes kõik tulud ja lahutades kõik kulud nii põhitegevusest kui ka muust tegevusest. See aruanne on üks kolmest väljavõttest, mida kasutatakse nii ettevõtte rahanduses (sealhulgas finantsmudelid) kui ka raamatupidamises. arvud, on vastused järgmised:
Brutomarginaal on võrdne 500 tuhande dollariga brutokasumist, jagatuna 700 tuhande dollariga 71.4%.
Netomarginaal on 100 tuhande dollari suurune puhaskasum jagatud 700 tuhande dollari suuruse tuluga, mis võrdub 14.3%.
Mis on hea kasumimarginaal?
Võite küsida endalt: "mis on hea kasumimarginaal?" Hea marginaal varieerub valdkonniti märkimisväärselt, kuid üldise rusikareeglina peetakse 10-protsendilist puhaskasumimarginaali keskmiseks, 20-protsendilist marginaali kõrgeks (või “heaks”) ja 5-protsendiliseks madalaks. Need juhised erinevad jällegi valdkonniti ja ettevõtte suuruse järgi ning neid võivad mõjutada mitmed muud tegurid.
Kasumimarginaali valem Excel (ja kalkulaator)
Allpool on ekraanipilt Finance'i kasumimarginaali Exceli kalkulaatorist. Nagu pildilt näha, võimaldab Exceli fail sisestada erinevaid eeldusi viie aasta jooksul. Kõiki sinise fondi ja helehalli varjundiga lahtreid saab kasutada oma numbrite sisestamiseks. Kõik musta fondiga lahtrid on valemid ja neid pole vaja muuta.
Nagu näete ekraanipildilt, kui sisestate ettevõtte tulu, müüdud kaupade maksumuse ja muud tegevuskulud, saate automaatselt kasumi, kasumi, EBITDA EBITDA EBITDA või kasumi enne intresse, maksu, amortisatsiooni ja amortisatsiooni on ettevõtte kasum enne nende netovähenduste tegemist. EBITDA keskendub ettevõtte tegevusega seotud otsustele, sest enne kapitali struktuuri mõju vaadeldakse ettevõtte põhitegevuse kasumlikkust. Valem, näited ja puhaskasum. EBIT (kasum enne intresse ja makse) on sama mis ärikasum; EBITDA on veidi täpsem, lähemal puhaskasumile.
Exceli kalkulaatori redigeerimiseks saate vastavalt teie olemasolevale teabele ridu vajadusel lisada või kustutada. Näiteks rohkemate kuluartiklite (nt „Palgad ja palgad”) lisamiseks sisestage lihtsalt iga rea jaoks rida ja lisage vastavalt vajadusele numbrid.
Laadige alla tasuta mall
Sisestage oma nimi ja e-posti aadress allolevale vormile ja laadige alla tasuta mall!
Rohkem ettevõtte tulemuslikkuse mõõdikuid
Ettevõtte analüüsimisel vaatleb hea analüütik mitmesuguseid suhtarvusid, finantsnäitajaid ja muid tulemuslikkuse näitajaid. Allpool on loetelu sagedamini kasutatavatest tulemusnäitajatest, mida analüütikud ettevõtte täieliku ja põhjaliku analüüsi koostamiseks sageli kaaluvad.
Täiendavad toimivusmõõdikud hõlmavad järgmist.
- Tulu kasvu määr
- Omakapitali tasuvus (ROE omakapitali tasuvus (ROE)) Omakapitali tootlus (ROE) on ettevõtte kasumlikkuse näitaja, mis võtab ettevõtte aastase tootluse (puhastulu) jagatuna kogu omakapitali väärtusega (st 12%). ROE ühendab kasumiaruande ja bilansi, kui puhaskasumit või -kasumit võrreldakse omakapitaliga.)
- Vara tasuvus (ROA varade tootlus ja ROA valem ROA valem. Vara tasuvus (ROA) on investeeringutasuvuse (ROI) mõõdikutüüp, mis mõõdab ettevõtte kasumlikkust kogu vara suhtes. See suhe näitab, kui hästi ettevõte töötab, võrreldes oma teenitud kasumit (puhaskasumit) varadesse investeeritud kapitaliga.)
- Sisemine tootlus (IRR Internal Return of Rate, IRR) Sisemine tootlus (IRR) on diskontomäär, mis muudab projekti praeguse netoväärtuse (NPV) nulliks. Teisisõnu on see eeldatav liitne aastamäär projekti või investeeringu eest teenitav tulu.)
- Rahavoogude tootlus
- Dividenditootlus
- Puhas nüüdisväärtus (NPV Net Present Value (NPV) nüüdisväärtus (NPV) on kõigi tulevaste rahavoogude väärtus (positiivne ja negatiivne) kogu investeeringu eluea jooksul, mis on diskonteeritud praeguseni. NPV analüüs on sisemise hindamise vorm ja seda kasutatakse laialdaselt kogu finants- ja raamatupidamisarvestuses ettevõtte väärtuse, investeeringute tagamise väärtuse määramiseks)
Millised finantsnäitajad on kõige olulisemad, varieeruvad ettevõtte ja valdkonna lõikes. Näiteks võib ROE olla võtmemõõdik ettevõtte A tootluse määramisel, samas kui ettevõtte B analüüsimisel võib kõige kasulikum mõõdik olla tulude kasvutempo. Peamised mõõdikud on sageli sellised, kus ettevõtte tulemuslikkus - nagu näitab mõõdik - on oluliselt erinev (olgu parem või halvem) enamiku konkurentide omast. Arvestades ülaltoodud tegureid ja käesolevas artiklis käsitletud kasumimarginaale, saate täieliku finantsanalüüsi teha.
Lisaressursid
Finance on ülemaailmse finantsmudeli modelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari, mis on loodud selleks, et aidata kõigil saada maailmatasemel finantsanalüütikuks . Oma karjääri jätkamiseks vaadake neid täiendavaid finantsressursse:
- Hindamismeetodid Hindamismeetodid Ettevõtte kui tegevuse jätkuvuse hindamisel kasutatakse kolme peamist hindamismeetodit: DCF analüüs, võrreldavad ettevõtted ja pretsedenditehingud. Neid hindamismeetodeid kasutatakse investeerimispanganduses, omakapitali uuringutes, erakapitali investeerimisel, ettevõtte arendamisel, ühinemistel ja ülevõtmistel, finantsvõimendusega väljaostudel ja finantseerimisel.
- Finantsaruannete analüüs Finantsaruannete analüüs Kuidas teha finantsaruannete analüüsi. See juhend õpetab teid läbi viima kasumiaruande, bilansi ja rahavoogude aruande finantsaruannete analüüsi, sealhulgas marginaalid, suhtarvud, kasv, likviidsus, finantsvõimendus, tootlus ja kasumlikkus.
- EBITDA marginaal EBITDA marginaal EBITDA marginaal = EBITDA / tulud. See on kasumlikkuse suhe, mis mõõdab kasumit, mida ettevõte teenib enne makse, intresse, amortisatsiooni ja amortisatsiooni. Selles juhendis on näited ja allalaaditav mall
- Bilansirea projektide prognoosimine Bilansis olevate reaartiklite prognoosimine Bilansiridade prognoosimine hõlmab käibekapitali, PP&E, võlakapitali kapitali ja puhaskasumi analüüsimist. Selles juhendis kirjeldatakse, kuidas arvutada
