EPS on finantssuhe Finantssuhtarv Finantssuhtarvud luuakse finantsaruannetest võetud arvväärtuste abil, et saada olulist teavet ettevõtte kohta, mis jagab puhaskasumi netotulu netotulu on põhirida, mitte ainult kasumiaruandes. kuid kõigis kolmes põhiaruandes. Kuigi see saavutatakse kasumiaruande kaudu, kasutatakse puhaskasumit ka nii bilansis kui ka rahavoogude aruandes. Üldaktsionäridele kättesaadav keskmise käibel olevate aktsiate järgi Kaalutud keskmiste aktsiate kaalutud keskmine kaalutud keskmine aktsiate osakaal viitab ettevõtte aktsiate arvule, mis arvutatakse pärast aruandeperioodi aktsiakapitali muutustega korrigeerimist. Kaalutud keskmiste aktsiate keskmist arvu kasutatakse selliste näitajate arvutamiseks nagu aktsiakasum (EPS) ettevõtte finantsaruannetes teatud aja jooksul. EPS-valem näitab ettevõtte võimet toota aktsionäridele puhaskasumit. Selles juhendis on üksikasjalikult jaotatud aktsiakasumi valem.
Ühe ettevõtte üks EPS väärtus on mõnevõrra meelevaldne. See arv on väärtuslikum, kui seda võrrelda teiste valdkonna ettevõtetega, ja võrreldes ettevõtte aktsiahinnaga (P / E suhe Hinna teenimise suhe Hinna tasumise suhe (P / E suhe) on seos ettevõtte aktsiahinna ja aktsiakasum. See annab investoritele parema ülevaate ettevõtte väärtusest. P / E näitab turu ootusi ja on hind, mida peate maksma praeguse (või tulevase) kasumi ühiku kohta. Kahe sama valdkonna ettevõtte vahel, millel on sama arv aktsiaid, näitab kõrgem EPS paremat kasumlikkust. EPS-d kasutatakse tavaliselt koos ettevõtte aktsiahinnaga, et teha kindlaks, kas see on suhteliselt "odav" (madal P / E suhe) või "kallis" (kõrge P / E suhe).
Kasum aktsia kohta valem
Aktsiakasumi arvutamiseks on mitu võimalust.
Allpool on kaks aktsiakasumi valemi versiooni:
EPS = (puhaskasum - eelistatud dividendid) / käibel olevate aktsiate perioodi lõpp
EPS = (puhaskasum - eelistatud dividendid) / käibel olevate aktsiate kaalutud keskmine
Esimeses valemis kasutatakse käibel olevate aktsiate koguarvu arvutamiseks EPS, kuid praktikas võivad analüütikud kasutada käibel olevate aktsiate kaalutud keskmist Kaalutud keskmiste kaalutud keskmiste aktsiate kaalutud keskmine osakaal viitab ettevõtte aktsiate arvule, mis arvutatakse pärast aktsiakapitali muutuste korrigeerimist üle aruandeperiood. Kaalutud keskmise käibel olevate aktsiate arvu kasutatakse selliste näitajate arvutamiseks, nagu aktsiakasum (EPS) ettevõtte finantsaruannetes nimetaja arvutamisel. Kuna käibel olevad aktsiad võivad aja jooksul muutuda, kasutavad analüütikud sageli eelmise perioodi aktsiaid.
Sageli räägitakse finantsaruannetes ka lahjendatud EPS-st. Lahjendatud EPS-i hindamise tasuta hindamisjuhised olulisemate mõistete õppimiseks oma tempos. Need artiklid õpetavad teile ettevõtte hindamise parimaid tavasid ja ettevõtte väärtustamist, kasutades võrreldavat ettevõtte analüüsi, diskonteeritud rahavoogude (DCF) modelleerimist ja pretsedenditehinguid, mida kasutatakse investeerimispanganduses, omakapitali uuringutes, sisaldab optsioone, konverteeritavaid väärtpabereid ja tagatisi mis võib mõjutada aktsiate realiseerimisel.
Teist tüüpi aktsiakasumi valem on korrigeeritud EPS Normaliseeritud EPS Normaliseeritud EPS viitab kasumiaruandes tehtud korrigeerimistele, et kajastada majanduse üles ja alla tsüklit. . See eemaldab kõik põhitegevusega mitteseotud kasumid ja kahjumid, samuti vähemuse huvides olevad kasumid ja kahjumid. Selle arvutuse eesmärk on näha ainult kasumit Kasum Kasum on väärtus, mis jääb alles pärast ettevõtte kulude tasumist. Selle leiate kasumiaruandest. Kui väärtus, mis jääb alles pärast kulude mahaarvamist tuludest, on positiivne, on ettevõttel väidetavalt kasum ja kui väärtus on negatiivne, siis väidetavalt on tal põhitegevusest tulenev kahjum või kahjum normaliseeritud.
Kasum aktsia kohta valemi näide
ABC Ltd puhaskasum oli kolmandas kvartalis 1 miljon dollarit. Ettevõte kuulutab välja 250 000 dollari suuruse dividendi. Käibel olevate aktsiate koguarv on 11 000 000.
ABC Ltd. EPS oleks:
EPS = (1 000 000–250 000 USD) / 11 000 000 eurot
EPS = 0,068 dollarit
Kuna iga aktsia saab võrdse osa netotulu pirukast, saaksid nad kumbki 0,068 dollarit.
Kasum aktsia valemi malli kohta
Laadige alla Finance'i tasuta aktsiakasumi valemi mall, et täita oma numbrid ja arvutada EPS-i valem ise.
Nagu näete allolevast Exceli ekraanipildist, on ABC Ltd puhaskasum 1 miljon dollarit, dividendid 0,25 miljonit dollarit ja käibel olevad aktsiad 11 miljonit, siis aktsiakasumi valem on (1–0,25 dollarit) / 11 = 0,07 dollarit.
Pange tähele, et paljudel ettevõtetel ei ole eelisaktsiaid ja nende ettevõtete puhul pole eelistatud dividende, mis tuleks maha arvata. Eelistatud dividendide mahaarvamise põhjuseks on see, et EPS tähistab ainult saadaolevat tuluühised aktsionärid ja eelistatud dividendid tuleb välja maksta, enne kui aktsionärid midagi saavad.
Laadige alla tasuta mall
Sisestage oma nimi ja e-posti aadress allolevale vormile ja laadige alla tasuta mall!
Video selgitus aktsiakasumi valemi kohta (EPS)
Vaadake seda lühikest videot, et kiiresti mõista selles juhendis käsitletud peamisi mõisteid, sealhulgas seda, mis on aktsiakasum, EPS-i valem ja EPS-i arvutamise näide.
Hinna ja kasumi suhe
Aktsiakasumit analüüsitakse peaaegu alati ettevõtte aktsia hinna suhtes. Seda suhet tuntakse hinna ja kasumi suhtena (või P / E suhtena). Lisateavet leiate Finantsjuhendist hinna-kasumi suhte kohta hinna teenimise suhe hinna teenimise suhe hinna teenimise suhe (P / E suhe) on seos ettevõtte aktsiahinna ja aktsiakasumi vahel. See annab investoritele parema tunnetuse ettevõtte väärtusest. P / E näitab turu ootusi ja on hind, mida peate maksma praeguse (või tulevase) tulu ühiku kohta.
Lisaressursid
See on olnud rahanduse juhend aktsiakasumi valemi kohta. Finantsanalüüsi muude vormide kohta lisateabe saamiseks ja oma karjääri edendamiseks sertifitseeritud finantsanalüütikuna FMVA® Certification Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari, uurige allpool olevaid täiendavaid finantsressursse:
- Raha EPS raha puhaskasum aktsia kohta Raha kasum aktsia kohta (raha EPS) on ettevõtte genereeritud äritegevuse rahavoog jagatud käibel olevate aktsiate arvuga. Rahaline kasum aktsia kohta (Cash EPS) erineb tavapärasest aktsiakasumist (EPS), mis võtab ettevõtte puhaskasumi ja jagab selle käibel olevate aktsiate arvuga.
- Hinna ja kasumi suhe Hinna teenimise suhe Hinna teenimise suhe (P / E suhe) on seos ettevõtte aktsiahinna ja aktsiakasumi vahel. See annab investoritele parema tunnetuse ettevõtte väärtusest. P / E näitab turu ootusi ja on hind, mida peate maksma praeguse (või tulevase) tulu ühiku kohta
- Finantsaruannete analüüs Finantsaruannete analüüs Kuidas teha finantsaruannete analüüsi. See juhend õpetab teid läbi viima kasumiaruande, bilansi ja rahavoogude aruande finantsaruannete analüüsi, sealhulgas marginaalid, suhtarvud, kasv, likviidsus, finantsvõimendus, tootlus ja kasumlikkus.
- Finantsmodelleerimise juhend Tasuta finantsmodelleerimise juhend See finantsmudeli juhend sisaldab Exceli näpunäiteid ja parimaid tavasid eelduste, draiverite, prognoosimise, kolme väite linkimise, DCF-i analüüsi ja muu kohta.
