Raamatupidamise tasuvuse määr (ARR) on keskmine netosissetulek Netotulu Netotulu on põhirida, mitte ainult kasumiaruandes, vaid kõigis kolmes põhiaruandes. Kuigi see saavutatakse kasumiaruande kaudu, kasutatakse puhaskasumit ka nii bilansis kui ka rahavoogude aruandes. eeldatakse, et vara genereeritakse jagatuna selle keskmise kapitalikuluga, väljendatuna aastaprotsendina. ARR on valem, mida kasutatakse kapitali eelarvestamise otsuste tegemisel. Need hõlmavad tavaliselt olukordi, kus ettevõtted otsustavad konkreetse investeeringu (projekti, omandamise jms) jätkamise üle, lähtudes eeldatavast tulevasest puhaskasumist, võrreldes kapitalikuludega.
Lisateabe saamiseks käivitage meie finantsanalüüsi kursused!
ARR valem
ARR-i valem on:
ARR = keskmine aastane kasum / keskmine investeering
Kus:
- Keskmine aastane kasum = kogu kasum investeerimisperioodil / aastate arv
- Keskmine investeering = (bilansiline väärtus 1. aastal + bilansiline väärtus kasuliku eluea lõpus) / 2
ARR-i komponendid
Kui ARR on võrdne 5% -ga, tähendab see, et eeldatavasti teenib projekt iga senti iga investeeritud dollari eest aastas.
Kui ARR on nõutava tootluse määraga võrdne või sellest suurem, on tõkke määra määratlus Tõkke määr, mida nimetatakse ka minimaalseks vastuvõetavaks tootluseks (MARR), on minimaalne nõutav tootlus või eesmärk määr, mida investorid eeldavad investeeringult saada. Määr määratakse kindlaks, hinnates kapitali hinda, sellega seotud riske, ettevõtte laienemise praeguseid võimalusi, sarnaste investeeringute tasuvuse määrasid ja muid tegureid, projekt on vastuvõetav, kuna ettevõte teenib vähemalt nõutavat tootlust.
Kui ARR on väiksem kui nõutav tootlus, tuleks projekt tagasi lükata. Seega, mida suurem on ARR, seda tasuvam on investeering.
Lisateave tõkke määra kohta Tõkke määra määratlus Tõkke määr, mida nimetatakse ka minimaalseks vastuvõetavaks tootluseks (MARR), on minimaalne nõutav tootlus või sihttase, mida investorid loodavad investeeringult saada. Määr määratakse kindlaks, hinnates kapitalikulu, sellega seotud riske, ettevõtte laienemise praeguseid võimalusi, sarnaste investeeringute tasuvuse määrasid ja muid tegureid.
ARR - näide 1
Ettevõte XYZ soovib investeerida mõnda uude masinasse, et asendada praegune rikkis masin. Uus masin, mis maksab 420 000 dollarit, suurendaks iga-aastast tulu. Müügitulu Müügitulu on tulu, mille ettevõte saab oma kaubamüügist või teenuste osutamisest. Raamatupidamises võib mõisteid "müük" ja "tulu" kasutada ja sageli kasutatakse samamoodi, tähendades sama. Tulu ei tähenda tingimata saadud sularaha. 200 000 dollarit ja aastased kulud 50 000 dollarit. Masina kasulik eluiga on hinnanguliselt 12 aastat ja nullväärtus null.
| 1. samm: arvutage keskmine aastane kasum | ||
| Sissevool, aastad 1–12 | ||
| (200,000*12) | $2,400,000 | |
| Vähem: aastased kulud | ||
| (50,000*12) | -$600,000 | |
| Vähem: amortisatsioon | -$420,000 | |
| Kasum kokku | $1,380,000 | |
| Keskmine aastane kasum | ||
| (1,380,000/12) | $115,000 | |
2. samm: arvutage keskmine investeering | ||
| Keskmine investeering | ||
| ($420,000 + $0)/2 = $210,000 | ||
3. samm: kasutage ARR-valemit | ||
| ARR = 115 000 USD / 210 000 USD = 54.76% | ||
Seetõttu tähendab see, et iga investeeritud dollari eest saab investeering umbes 54,76 senti kasumit.
ARR - näide 2
XYZ Company kaalub investeerimist projekti, mis nõuab mõnede masinate esialgset investeeringut 100 000 dollarit. Esimesel kahel aastal on sissetulek 20 000 dollarit, kolmandal ja neljandal aastal 10 000 dollarit ja viiendal aastal 30 000 dollarit. Lõpuks on masina päästeväärtus 25 000 dollarit.
| 1. samm: arvutage keskmine aastane kasum | ||
| Sissevool, 1. ja 2. aasta | ||
| (20,000*2) | $40,000 | |
| Sissevool, 3. ja 4. aasta | ||
| (10,000*2) | $20,000 | |
| Sissevool, 5. aasta | $30,000 | |
| Vähem: amortisatsioon | ||
| (100,000-25,000) | -$75,000 | |
| Kasum kokku | $15,000 | |
| Keskmine aastane kasum | ||
| (15,000/5) | $3,000 | |
2. samm: arvutage keskmine investeering | ||
| Keskmine investeering | ||
| ($100,000 + $25,000) / 2 = $62,500 | ||
3. samm: kasutage ARR-valemit | ||
| ARR = 3000 dollarit / 62 500 dollarit = 4.8% | ||
Laadige alla tasuta mall
Sisestage oma nimi ja e-posti aadress allolevale vormile ja laadige alla tasuta mall!
Raamatupidamise tasuvuse määra piirangud
Kuigi ARR on tõhus vahend, et mõista üldist ideed selle kohta, kas projektiga tasuvuse osas jätkata, on sellel lähenemisel mitmeid piiranguid:
- See ignoreerib raha ajaväärtust. Eeldatakse, et tulevaste aastate raamatupidamistulul on sama väärtus kui jooksva aasta raamatupidamistulul. Parem mõõdik, mis võtab arvesse kõigi tulevaste rahavoogude nüüdisväärtust, on rahavoogude suurenemine või vähenemine ettevõttel, asutusel või üksikisikul. Rahanduses kasutatakse seda terminit selleks, et kirjeldada sularaha (valuuta) kogust, mis on antud ajaperioodil loodud või tarbitud. Finantsanalüüsi tegemisel on mitut tüüpi CF on NPV NPV valem A juhend Exceli NPV valemi kohta. Oluline on täpselt mõista, kuidas NPV valem Excelis töötab ja selle taga olev matemaatika. NPV = F / [(1 + r) ^ n] kus PV = nüüdisväärtus, F = tulevane makse (rahavoog), r = diskontomäär, n = tulevaste perioodide arv ja sisemine tootlus (IRR) Sisemine tootlus (IRR) Sisemine tasuvuse määr (IRR) on diskontomäär, mis muudab projekti praeguse netoväärtuse (NPV) nulliks. Teisisõnu teenitakse eeldatavat liit aastatootlust projekti või investeeringu kohta).
- Selles ei võeta arvesse pikaajaliste projektide suurenenud riski ja pikaajaliste projektidega seotud suuremat varieeruvust.
- See on ainult projektide rahaline juhend. Mõnikord tehakse ettepanekuid ja viiakse ellu muid olulisi muutujaid, nagu ohutus, keskkonnaprobleemid või valitsuse määrused.
- See ei ole ideaalne võrdlusmõõdik projektide vahel, kuna erinevatel projektidel on erinevad muutujad, nagu aeg ja muud mittefinantstegurid, mida arvestada.
Lisateabe saamiseks käivitage meie finantsanalüüsi kursused!
Lisaressursid
Loodame, et ülaltoodud artikkel on olnud kasulik juhend raamatupidamise tasuvuse määra, valemi ja selle kasutamise kohta oma karjääris.
Rahandus on finantsmudeli ja hindamise sertifikaadi pakkuja. FMVA® sertifikaat Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari - programm, mille eesmärk on aidata kõigil saada maailmatasemel finantsanalüütikuks. Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks on nendest täiendavatest finantsressurssidest abi:
- Sisemine tootlus (IRR) Sisemine tootlus (IRR) Sisemine tasuvuse määr (IRR) on diskontomäär, mis muudab projekti praeguse netoväärtuse (NPV) nulliks. Teisisõnu, see on eeldatav liitne aastane tootlus, mis teenitakse projektilt või investeeringult.
- Firmaväärtuse languse arvestus Firmaväärtuse languse arvestus Firmaväärtuse langus tekib siis, kui firmaväärtuse väärtus ettevõtte bilansis ületab audiitorite testitud raamatupidamisväärtust, mille tulemuseks on allahindlus või allahindlus. Raamatupidamisstandardite kohaselt tuleks firmaväärtust kajastada varana ja seda tuleks hinnata igal aastal. Ettevõtted peaksid hindama, kas väärtuse langus on
- Muudetud sisemine tootlus (MIRR) MIRR juhend Modifitseeritud sisemine tootlus (MIRR) on Exceli funktsioon, mis võtab arvesse projekti või ettevõtte rahavoogude finantseerimiskulusid (kapitalikulusid) ja reinvesteerimismäära investeeringu ajahorisont.
- Finantsmodelleerimise juhend Tasuta finantsmodelleerimise juhend See finantsmudeli juhend sisaldab Exceli näpunäiteid ja parimaid tavasid eelduste, draiverite, prognoosimise, kolme väite linkimise, DCF-i analüüsi ja muu kohta.
