Kaitsvad tööstused hõlmavad ettevõtteid, mis on suhteliselt stabiilsed või suhteliselt immuunsed majanduse kõikumiste, st majanduse laienemise ja majanduslanguste suhtes. Majanduslangus Majanduslangus on mõiste, mida kasutatakse üldise majandustegevuse aeglustumiseks. Makromajanduses tunnistatakse majanduslangusi ametlikult pärast kahte kvartalit järjest negatiivset SKP kasvumäära. . Majandusbuumi või majanduslanguse korral ei ole kaitseettevõtted suhteliselt mõjutatud selles mõttes, et majanduslikud kõikumised ei mõjuta nende tulusid. Tööstus koosneb tavaliselt ettevõtetest, kes müüvad turul esmatarbekaupu, st esmatarbekaupu.
Kaitsetööstuse omadused
1. Vastupidav majanduslikele kõikumistele
Nagu varem mainitud, kuna kaitsetööstused hõlmavad ettevõtteid, mis tavaliselt tegelevad esmatarbekaupade või esmatarbekaupadega, on nad majandusbuumi perioodide või majanduslanguste suhtes suhteliselt vastupidavad. Sellise asjaolu tõttu suudavad kaitsetööstused üle elada ka kõige raskemad majanduslangused.
2. Tegeleb esmatarbekaupadega
Kaitsev tööstus koosneb ettevõtetest, mis tavaliselt tegelevad esmatarbekaupadega. Sellepärast, et tarbija peab esmatarbekaupu hädavajalikuks. Seega on nende nõudluse elastsus suhteliselt ebaelastne Elastne nõudlus Elastne nõudlus on siis, kui ostja nõudlus ei muutu nii palju kui hind muutub. Kui hind tõuseb 20% ja nõudlus väheneb ainult 1%, siis peetakse nõudlust elastseks. . See tähendab, et hoolimata sissetuleku, seotud kauba hinna jms muutustest ostavad tarbijad esmatarbekaupu.
3. Sama vastupidav majanduse laienemisele kui ka majanduslangustele
Kaitsev tööstus on majanduse laienemise või buumiajaga sama vastupidav kui majanduslangus. Kuna kaitseettevõtted tegelevad ainult esmatarbekaupadega, tegelevad tarbijad nendega vaid nende vajaduse piires.
Seega ei laiene tarbijad laienemisperioodil, kui majandus õitseb ja sularaha sissevool on suur, lisaraha sissevoolu esmatarbekaupadele. Nad teevad seda ainult hädavajaduse ulatuses. Seega on kaitsetööstused laienemise ajal suhteliselt stabiilsed, nagu ka majanduslanguse ajal.
4. Atraktiivne võimalus investoritele
Kaitsev tööstus on investoritele väga atraktiivne võimalus, eriti majanduslanguse ajal. Selle põhjuseks on see, et nad suudavad majanduslanguse üle paremini toime tulla kui teised tööstusharud. Seetõttu meelitavad majanduslanguse ajal kaitsetööstused kõige rohkem investoreid ja neid peetakse tulusaks investeerimisvõimaluseks.
5. Kõrge stabiilsus, vähem volatiilsust
Teine põhjus, miks kaitsetööstusi peetakse investoritele turvaliseks varjupaigaks, on see, et kaitseettevõtted on teiste tööstusharudega võrreldes vähem volatiilsed. Seetõttu peetakse kaitsvaid aktsiaid, eriti nende investorite jaoks, kes ei ole suured riskivõtjad, stabiilsuse ja ebaolulise volatiilsuse tõttu turvaliseks varjupaigaks. Volatiilsus Volatiilsus on väärtpaberi hinna ajas kõikumise määra mõõt. See näitab väärtpaberi hinnamuutustega seotud riski taset. Investorid ja kauplejad arvutavad väärtpaberi volatiilsuse, et hinnata nendega seotud hindade varasemaid erinevusi.
6. Pikaajaline tootlus
Tänu kaitsetööstuse stabiilsusele on need investorite jaoks tavaliselt atraktiivsed võimalused pikaajalise märkimisväärse tootluse tõttu.
7. Töökindlus
Tööturul on kaitsetööstused väga nõutud Tööturg Tööturg on koht, kus kohtub pakkumine ja nõudlus töökohtade järele, kus töötajad või tööjõud pakuvad teenuseid, mida tööandjad nõuavad. Töötaja võib olla igaüks, kes soovib pakkuda oma teenuseid tasu eest, samal ajal kui tööandja võib olla üksus või organisatsioon ettevõtete pakutava töökindluse tõttu. Majanduslanguse ajal ei suuda paljud ettevõtted oodatult tulu teenida ja seetõttu kaotavad töötajad töökoha, kui ettevõtted üritavad oma kulusid vähendada. Kuna kaitsetööstused on majanduslanguse ajal suhteliselt stabiilsed, on tööstusega seotud töökindlus kõrge.
Vajadused
Vajadused on tavalised kaubad, mida tarbijad peavad oluliseks. Kuna kaubad on hädavajalikud igas tarbijaleibkonnas, ostab tarbija kauba hoolimata tema nõudlust mõjutavate tegurite muutustest. Seega, olenemata hinna, isikliku sissetuleku, seotud kaupade hinna jne muutustest, ostab tarbija esmatarbekaupu.
Mõningad esmatarbekaupade näited on toidukaubad, mis on põhitarbijad tarbijaturul, nagu nisu ja riis Aasias; kommunaalteenused nagu elekter, põhitransport nagu ühistransport jne. Esmatarbekaupade nõudluse hinnaelastsus on suhteliselt elastne. Samamoodi on tarbekaupade nõudluse sissetuleku elastsus samuti suhteliselt elastne. See tähendab, et tarbijad ostavad esmatarbekaupu olenemata nende sissetuleku muutustest.
Ettevõtte näited - kaitsevarud
Kaitsvad aktsiad esindavad kaitsva tööstuse investeerimisvõimalusi. Seega peetakse kaitsetööstuse alla kuuluvaid ettevõtteid investeerimissektori kaitsevarudeks. Kõige nõutumad kaitsevarud on tervishoiuettevõtted, allahindlusega jaemüüjad ja kommunaalettevõtjad.
1. Tervishoiuettevõtted: Johnson ja Johnson
Johnson ja Johnson (NYSE: JNJ) on rahvusvaheline ettevõte, mis arendab meditsiiniseadmeid, farmaatsiatooteid ja tarbekaupu. Majanduslanguse ajal langes Dow Jonesi tööstuslik keskmine 2007. aasta lõpust 2009. aasta keskpaigani 53%. Samal ajal langes Johnsoni ja Johnsoni aktsiahind vaid 33%, edestades turgu umbes 20%. See edestas ka kõiki lähiajaloo majanduslangusi.
2. Soodusmüüjad: Walmart
Walmart (NYSE: WMT) on hiiglaslik jaemüügiettevõte, mis haldab mitmeid toidupoode, sooduskaubamaju ja hüpermarketeid. Soodushinnaga jaemüüjana pakub Walmart oma suure mastaabisäästu kaudu oma tarbijatele suhteliselt odavaid tooteid. 2008. aasta majanduslanguse ajal kasvas Walmarti puhaskasum tarbijate stabiilse nõudluse tõttu. Vaadates aktsia hinna muutusi majanduslanguse ajal, edestas Walmart Dow Jonesi indeksit 43%, langedes vaid 10%.
3. Kommunaalettevõtted
Vaikse ookeani gaasi- ja elektriettevõte (NYSE: PCG) tarnib Californias maagaasi ja elektrit ning on üks Ameerika Ühendriikide suurimaid kommunaalteenuste pakkujaid. 2008. aasta majanduslanguse ajal langes see ainult 42%, edestades Dow Jonesi 11%.
Rohkem ressursse
Finance pakub finantsmodelleerimise ja hindamise analüütikule (FMVA) ™ FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogrammis neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Oma teadmistebaasi õppimise ja arendamise jätkamiseks uurige palun allpool olevaid täiendavaid asjakohaseid ressursse:
- Majandustsükkel Majandustsükkel Majandustsükkel on sisemajanduse koguprodukti (SKP) kõikumiste tsükkel selle pikaajalise loomuliku kasvutempo ümber. See selgitab majanduse laienemist ja kokkutõmbumist, mida majandus aja jooksul kogeb.
- Majandusdepressioon Majandusdepressioon Majanduslangus on olukord, kus majandust valitseb finantskriis, mis on sageli tingitud negatiivse tegevuse perioodist, mis põhineb riigi sisemajanduse kogutoodangu (SKP) määral. See on majanduslangusest palju hullem, SKP langeb märkimisväärselt ja kestab tavaliselt aastaid.
- Tavalised kaubad Tavalised kaubad Tavalised kaubad on kaubaliigid, mille nõudlus näitab otsest seost tarbija sissetulekuga. See tähendab, et nõudlus selliste kaupade järele kasvab koos
- Asendustooted Asendustooted Asendustooted pakuvad tarbijatele ostuotsuste tegemisel valikuid, pakkudes võrdselt häid alternatiive, suurendades seeläbi kasulikkust. Ettevõtte vaatenurgast loovad asendustooted siiski rivaalitsemise. Seetõttu võivad ettevõtjad konkureerimisel kanda suuri turundus- ja reklaamikulusid
