Väärtusvarud - ülevaade, mõõdikud ja väärtuse investeerimine

Väärtusaktsiad on aktsiad, mis kauplevad praegu tegelikust tegelikust hinnast madalama hinnaga. Põhimõtteliselt tähendab see, et aktsiad on alahinnatud, st kaubeldakse nende tegelikust väärtusest madalama hinnaga, muutes need investoritele atraktiivseks investeerimisvõimaluseks.

Väärtusvarud

Aktsia sisemine väärtus on selle "tegelik" väärtus, st tõeline või arvutatud väärtus. Allpool on toodud mitmed investeerimismõõdikud, mida kasutatakse turul laialdaselt aktsia sisemise väärtuse hindamiseks Sisemine väärtus Ettevõtte (või mis tahes investeerimisväärtpaberi) tegelik väärtus on kõigi eeldatavate tulevaste rahavoogude nüüdisväärtus, diskonteeritud sobiva diskontomääraga. Erinevalt suhtelistest hindamisvormidest, kus vaadeldakse võrreldavaid ettevõtteid, vaadeldakse sisemises hindamises ainult ettevõtte oma väärtust. .

Investeerimismõõdikud

Aktsia sisemise väärtuse hindamiseks kasutatavad kolm populaarset investeerimismõõdikut on P / E suhe, P / B suhe, ja Aktsiakasum (EPS).

1. Hinna ja tulu suhe:

Hinna ja kasumi suhe (P / E) on investeerimismaailmas enim kasutatav investeerimismõõdik.

Hinna ja kasumi suhe = aktsia hind / kogutulu

P / E mõõdik on populaarne, kuna see loob seose aktsia hinna ja ettevõtte kogutulu sissetuleku vs tulu vs tulu vahel. Tulu, tulu ja tulu on arvepidamises ja rahanduses ilmselt kolm kõige enam kasutatavat mõistet. Kõik mõisted tähistavad ettevõtte näitajaid, andes selgelt teada, kas tegemist on alahinnatud aktsiaga või mitte.

2. Hinna ja raamatu (P / B) suhe

Teine populaarne investeerimismõõdik on hinna ja raamatu suhe (P / B). P / B mõõdik loob seose aktsia hinna ja selle bilansilise väärtuse vahel. See on ka väga tõhus viis kindlaks teha, kas aktsia on alahinnatud või ülehinnatud.

Hinna ja raamatu suhe = aktsia hind / raamatu väärtus

Ettevõtte bilansiline väärtus määratakse, lahutades kogu tema varadest kohustused.

3. Aktsiakasum (EPS)

Aktsiakasum on teine ​​populaarne investeerimismõõdik, mida kasutatakse aktsia sisemise väärtuse määramiseks. See arvutatakse järgmiselt:

Kasum aktsia kohta = (puhaskasum - eelistatud dividendid) / keskmine lihtaktsia

Varude alahindamise põhjused

Aktsiat võib alahinnata mitmel põhjusel. Meie tuvastatud levinumad põhjused on tsüklilised ettevõtted, hooajalised ettevõtted, turusurutised, halvad uudised ja turu pimeala.

1. Tsüklilised ettevõtted

Tsükliline äri on äri, mille tootlikkus kõigub koos majandustsükliga. Esimene näide on lennutööstus. Kui majandus aeglustub ja tarbijate kasutatav sissetulek on väiksem, kipuvad inimesed raha säästmiseks reisima vähem. Seetõttu võivad lennufirmad majanduslanguse ajal näha aeglasema nõudluse tõttu madalamaid aktsiahindu.

2. Hooajalised ettevõtted

Hooajaline äri on äri, mille toimivus kõigub hooajalise tsükliga (sügis, talv, kevad, suvi). Näitena võib tuua kliimaseadmeid tootva ettevõtte. Selle tugevat jõudlust suvel võib seletada suure nõudlusega jahtuda soovivate tarbijate järele. Talvisel ajal võib väiksem jahutusnõudlus põhjustada aktsiahinna madalama kui tavaliselt.

3. Turulangused

Kas turukrahhi või ebakindluse tõttu kipuvad investorid edasiste kahjumite kartuses oma aktsiatest palju aktsiaid välja viskama. Allahindluste tulemusel jäävad aktsiate hinnatasemed tavaliselt madalamateks kui tavaliselt. Nii 2008. aasta ülemaailmse finantskriisi 2008–2009 ülemaailmse finantskriisi ajal nägime palju alahinnatud varusid 2008. – 2009. Aasta ülemaailmne finantskriis viitab ulatuslikule finantskriisile, millega maailm silmitsi seisis aastatel 2008–2009. institutsioonides üle kogu maailma, kus miljonid ameeriklased on sügavalt mõjutatud. Finantsasutused hakkasid vajuma, suuremad üksused neelasid neid palju ning USA valitsus oli sunnitud pakkuma päästemeetmeid ja 2002. aasta Dot-Com mulli.

4. Halvad uudised

Ettevõtetel võib mõnikord olla halb uudis, mis mõjutab negatiivselt nende aktsiahinda. Näiteks kui 2019. aasta alguses kukkus alla teine ​​Boeing 737 Max lennuk, langes lennukitootja aktsiahind järgmisel päeval. Siiski on investori ülesanne uudiseid analüüsida ja kindlaks määrata nende mõju ulatus ettevõtte sisemisele väärtusele ning kas see on hinnatõusuga õigustatud.

5. Turu pimeala

Lõpuks võivad väärtusaktsiad olla lihtsalt ettevõtted, kes on jäänud turu keskpunktist eemale. Ettevõtted, kes tavaliselt investorite radari alla ei jõua, võivad kauplemist jätkata madalatel kogustel, mille tulemuseks võib olla sisemine väärtus madal.

Mis on väärtuse investeerimine?

Väärtusinvesteerimine on väärtusaktsiatesse investeerimine. Seega, kui investorid investeerivad konkreetselt väärtusaktsiatesse, et turul alahinnatud aktsiatest kasu saada, nimetatakse seda väärtusinvesteeringuks. Investeerimisstrateegia põhineb peamiselt ideel „osta madalalt, müüa kõrgelt“.

Väärtusaktsiatesse investeerimine on väga nõutud investeerimisstrateegia Investeerimine: juhend Beginner's Guide Finantsjuhendis Investeerimine algajatele õpetatakse investeerimise põhitõdesid ja alustamist. Siit saate teada kauplemise erinevatest strateegiatest ja tehnikatest ning erinevatest finantsturgudest, kuhu saate investeerida. Põhjuseks on asjaolu, et turul kaubeldakse aktsiatega, mille realiseerimine eeldatakse reaalselt kõrge hinnaga, oodatust madalama hinnaga. Kasumlike aktsiate kättesaadavus soodushinnaga pakub investoritele tohutut kasumit teenivat võimalust.

Väärtusinvesteeringute eesmärk on saada väärtusaktsiatest pikas perspektiivis kasu. Seega investeerivad väärtusinvestorid väärtusaktsiatesse praeguse diskonteeritud hinnaga, kavatsusega seda pikaajaliselt hoida ja seejärel saada kasu järgnevast hinnatõusust. Kui turg tunnistab, et aktsia on alahinnatud ja selle väärtus hakkab tõusma, saavad investorid aktsiatest märkimisväärset kasumit teenida.

Kui väärtusinvesteerimine hõlmab alahinnatud aktsiate ostmist nende diskonteeritud hindadega, tuleb strateegia tegelikult ellu siis, kui investor suudab tõeliselt eristada alahinnatud aktsiaid, mis võivad pikaajaliselt väärtust saada ja kasumit teenida, ning alahinnatud aktsiaid. lihtsalt sellepärast, et neil puudub kvaliteet ja nad ei kavatse pikas perspektiivis tulu teenida.

Ohutusvaru

Kuigi väärtusinvesteerimist peetakse väga tulusaks investeerimisstrateegiaks, ei saa eitada sellega kaasnevat riskitegurit. Riskitaseme kontrolli all hoidmiseks arvestavad investorid parameetrit, mida nimetatakse “ohutusvaruks”. Investorite enda poolt kindlaksmääratud parameeter on jätta ruumi vigadele, mis tulenevad aktsia väärast hindamisest.

Rohkem ressursse

Finance on ülemaailmse finantsmudeli modelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari, mis on loodud selleks, et aidata kõigil saada maailmatasemel finantsanalüütikuks . Finantsmodelleerimise kursuste, koolituste ja õppuste abil võib igaüks maailmas saada suurepäraseks analüütikuks.

Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad täiendavad finantsressursid:

  • Kasvuvarud Kasvuvarud Kasvavarud on aktsiad, mis pakuvad oluliselt kiiremat kasvu kui turul valitsevat keskmist kasvumäära. See tähendab, et kasv
  • Kasumlikkuse suhtarvud Kasumlikkuse suhtarvud Kasumlikkuse suhtarvud on finantsmõõdikud, mida analüütikud ja investorid kasutavad, et mõõta ja hinnata ettevõtte võimet teenida tulu (kasumit) tulude, bilansivarade, tegevuskulude ja omakapitali suhtes kindla ajavahemiku jooksul. . Need näitavad, kui hästi kasutab ettevõte oma vara kasumi saamiseks
  • Aktsiainvesteering: väärtusinvesteerimise juhend Aktsiainvesteering: juhend väärtusinvesteerimiseks Alates Ben Grahami "Aruka investori" avaldamisest on üldtuntud kui "väärtusinvesteerimine" muutunud üheks kõige enam austatud ja laialdaselt järgitavaks meetodiks varude korjamisest.
  • Tehniline analüüs - algaja juhend Tehniline analüüs - juhend algajale Tehniline analüüs on investeeringute hindamise vorm, mis analüüsib varasemaid hindu, et ennustada tulevast hinnatoimet. Tehnilised analüütikud usuvad, et kõigi turuosaliste ühine tegevus kajastab täpselt kogu asjakohast teavet ja seepärast määrab väärtpaberitele pidevalt õiglase turuväärtuse.

Lang L: none