Börsiindeksi futuurid - ülevaade, kauplemine ja arveldamine, kasutusalad

Börsiindeksi futuurid, mida nimetatakse ka aktsiaindeksi futuurideks või lihtsalt indeksifutuurideks, on futuurilepingud Futuurilepingud Futuurilepingud on leping alusvara ostmiseks või müümiseks hilisemal kuupäeval ettemääratud hinna eest. Seda nimetatakse ka tuletisinstrumendiks, kuna tulevaste lepingute väärtus tuleneb alusvarast. Investorid võivad osta alusvara ostmise või müümise õiguse hiljem ettemääratud hinna eest. põhineb aktsiaindeksil. Futuurlepingud on leping alusvara väärtuse ostmiseks või müümiseks. Varaklass Varaklass on sarnaste investeerimisvahendite rühm. Erinevad investeerimisvarade klassid või tüübid - näiteks fikseeritud tuluga investeeringud - on rühmitatud sarnase finantsstruktuuri alusel. Tavaliselt kaubeldakse nendega samadel finantsturgudel ja nende suhtes kehtivad samad reeglid ja määrused. kindla hinnaga kindlal kuupäeval. Sellisel juhul on alusvara seotud aktsiaindeksiga.

Aktsiaindeksi futuurid

Indeksi futuure ei tarnita aegumiskuupäeval. Nende arveldamine toimub igapäevaselt sularahas, mis tähendab, et investorid ja kauplejad maksavad või koguvad väärtuste erinevust iga päev. Indeksifutuure saab kasutada mõnel põhjusel, sageli kauplejad, kes spekuleerivad indeksi või turu liikumise üle, või investorid, kes soovivad oma positsiooni võimalike tulevaste kahjude vastu maandada.

Kiire punktide kokkuvõte

  • Börsiindeksi futuurid on puhtalt sularahas arveldatavad futuurlepingud, mis põhinevad aktsiaindeksil
  • Indeksifutuurid arveldatakse iga päev ja nendega kauplevad börsidel futuurimaaklerid
  • Indeksifutuure kasutatakse mitmel põhjusel, näiteks spekuleerimine, riskimaandamine ja levitamine kauplemiseks
  • Indeksifutuure saab kasutada turutunde tugevate juhtivate näitajatena

Kuidas kaubeldakse ja arveldatakse aktsiaindeksi futuuridega?

Börsiindeksi futuurid on sarnased teiste futuurilepingutega; alusvaraks on siiski aktsiaindeks. Mis tahes futuurilepinguga on kokkulepe maksta konkreetne hind kindlaksmääratud kuupäeval (aegumiskuupäev). Indeksifutuurid on puhtalt sularahas arveldatud, kuna indeksi füüsilist esitamist ei ole võimalik ning arveldused toimuvad iga päev turuhinna alusel.

Indeksfutuuridega kaubeldakse börsil futuurimaaklerite kaudu Börs Börs on turg, kus ostetakse ja müüakse väärtpabereid, näiteks aktsiaid ja võlakirju. Börsid võimaldavad ettevõtetel koguda kapitali ja investorid saavad teadlikke otsuseid kasutades reaalajas hinnateavet. Börsid võivad olla füüsiline asukoht või elektrooniline kauplemisplatvorm. ja futuurlepingu saab sõlmida ostu või müügi orderi kaudu. Kauplemistellimus Kauplemistellimuse esitamine tundub intuitiivne - tehingu algatamiseks nupp „osta” ja tehingu lõpetamiseks nupp „müüa“. Ehkki tehingute sooritamine on sellisel viisil võimalik, on see väga ebaefektiivne, kuna see nõuab aktsia pidevat jälgimist. . Pika positsiooni pikad ja lühikesed positsioonid Investeerimisel tähistavad pikad ja lühikesed positsioonid investorite suunatud panuseid, et väärtpaber kas tõuseb (kui pikk) või alla (kui lühike). Varadega kauplemisel võib investor võtta kahte tüüpi positsioone: pikad ja lühikesed. Investor võib kas vara osta (läheb kauaks) või müüa (läheb lühikeseks). võetakse, kui algatatakse ostutellimus ja lühike positsioon algatatakse müügikorralduse kaudu. Sarnaselt teistele futuurilepingutele on positsiooni võtmiseks vaja minimaalset summat, mida nimetatakse esialgseks marginaaliks. Hooldusmarginaal Hooldusmarginaal Hooldusmarginaal on kapitali kogusumma, mis peab jääma investeerimiskontole, et hoida investeerimis- või kauplemispositsiooni ja vältida on ka seatud, see tähendab, et väärtus ei tohi langeda üle teatud punkti ega ka marginaali algatatakse kõne. Seejärel peab kaupleja selle marginaali täitmiseks raha deponeerima.

Milleks kasutatakse aktsiaindeksi futuure?

Aktsiaindeksi futuure kasutatakse mitmel põhjusel. Kõige tavalisem põhjus on kauplejatelt, kes spekuleerivad turu tulevikus liikumise suunas. Sarnaselt muude varadega spekuleerimisele võivad kauplejad aktsiaindeksi futuure osta juhul, kui kaupleja võtab turule bullish-hoiaku ja usub, et indeksi väärtus tõuseb. Teise võimalusena, kui neil on indeks, millele indeks on keskendunud, võib neil olla lühike positsioon, võivad nad lühikesed pikad ja lühikesed positsioonid investeerida. Pikk ja lühike positsioon tähistab investeerimisel investorite suunatud panuseid, et väärtpaber kas tõuseb (kui kaua) või alla ( kui lühike). Varadega kauplemisel võib investor võtta kahte tüüpi positsioone: pikad ja lühikesed. Investor võib kas vara osta (läheb kauaks) või müüa (läheb lühikeseks). indeksi futuurileping.

Indeksfutuuride hindamine võib olla oluline turu meeleolu juhtiv näitaja. Indeksiga seotud pikkade positsioonide suur maht võib tähendada, et paljud kauplejad on turul tõusuteel ja usuvad, et turg, millel indeks põhineb, tõuseb.

Indeksi futuure saab kasutada ka riskimaandamise eesmärgil. Kui investor hoiab portfelli, mis on indeksile sarnane või peegeldav, saab indeksi futuuride ostmist või müümist kasutada nende portfelli võimalike kahjude kompenseerimiseks. Enamasti ei ole portfell indeksiga täielikult positiivses ega negatiivses korrelatsioonis, mistõttu indeksi futuuride kasutamine ei vii täielikult maandatud positsioonini.

Üks teine ​​võimalus indeksifutuure kasutada on spread või suhtelise väärtusega kauplemise tööriist. See on positsioon, mis hõlmab pika ja lühikese positsiooni võtmist indeksi futuuride suhtes. See kauplemine toimub keskendudes seotud väärtpaberite hinnavahele või hinnavahele. Kaubandus üritab teenida kasumit nende hindade laiendamisest või kitsendamisest, mitte kogu indeksi muutmisest.

Mis on mõned laialdaselt kaubeldavad aktsiaindeksi futuurid?

Indeksi futuuridega kaubeldakse kõigi suuremate aktsiaindeksite jaoks. Nende hulka kuuluvad Dow Jones, S&P, Nasdaq, FTSE, DAX ja paljud teised olemasolevad aktsiaindeksid. Kättesaadavuse suurendamiseks, nõudes vähem kapitali, on olemas ka indeksfutuurid.

Näiteks on E-Mini S&P Chicago futuribörsi Globex platvormil kaubeldav futuurindeksi leping, mis kasutab alusvarana S&P 500. See võeti kasutusele 1997. aastal, kui tollane S&P leping oli indeksist 500 korda suurem. Summa oli paljude kauplejate jaoks liiga suur, seetõttu võeti kasutusele E-Mini S&P. Indeksi futuurileping on ainult 50 korda suurem kui S&P 500 väärtus.

Lisaressursid

Täname, et lugesite Finance'i artiklit aktsiaindeksi futuuride kohta. Kui soovite seotud mõistete kohta lisateavet, vaadake Finance'i muid ressursse:

  • Futuuride lepingud Futuuride leping Futuuride leping on kokkulepe alusvara ostmiseks või müümiseks hiljem ettemääratud hinnaga. Seda nimetatakse ka tuletisinstrumendiks, kuna tulevaste lepingute väärtus tuleneb alusvarast. Investorid võivad osta alusvara ostmise või müümise õiguse hiljem ettemääratud hinna eest.
  • Riskimaandamine Riskimaandamine on finantsstrateegia, mida investorid peaksid selle eeliste tõttu mõistma ja kasutama. Investeeringuna kaitseb see inimese rahandust ohtliku olukorra eest, mis võib viia väärtuse kaotamiseni.
  • Spekuleerimine Spekulatsioon Spekulatsioon on vara või finantsinstrumendi ostmine lootuses, et vara või finantsinstrumendi hind tulevikus tõuseb.
  • Bullish and Bearish Bullish and Bearish Ettevõtte rahanduse spetsialistid viitavad turgude korrektsele tõusule ja langusele positiivsete või negatiivsete hinnaliikumiste põhjal. Karuturgu peetakse tavaliselt eksisteerivaks, kui tipust on hinnalangus olnud 20% või rohkem, ja pulliturgu peetakse turu põhjast 20% taastumiseks.

Lang L: none