Töötajate aktsiate omandiplaan (ESOP) - kuidas ESOP töötab

Töötajate aktsiate omandiplaan (ESOP) viitab töötajate hüvitiste plaanile, mis annab töötajatele omandiosa aktsiaomanike omakapitali aktsionäride omakapital (tuntud ka kui aktsionäride omakapital) on ettevõtte bilansis olev konto, mis koosneb aktsiakapitalist ja jaotamata kasumist. See tähistab ka vara jääkväärtust miinus kohustused. Algse raamatupidamisvõrrandi ümberkorraldamisega saame ettevõttes aktsionäride omakapitali = varad - kohustused. Tööandja eraldab teatud protsendi ettevõtte aktsiatest Aktsia Mis on aktsia? Üksikut isikut, kellel on ettevõttes aktsiaid, nimetatakse aktsionäriks ja tal on õigus nõuda osa ettevõtte jääkvarast ja kasumist (kui ettevõte peaks kunagi lagunema). Mõisteid "aktsia", "aktsiad" ja "omakapital" kasutatakse vahetatult. igale abikõlblikule töötajale ilma eelarveta. Aktsiate jaotamine võib põhineda töötaja palgaskaalal, teenusetingimustel või mõnel muul jaotamise alusel.

Töötajate aktsiaomandi plaani aktsiaid hoitakse turvalisuse ja kasvu nimel usaldusüksuses kuni töötaja ettevõttest lahkumiseni või pensionile jäämiseni. Pärast nende lahkumist ostab ettevõte aktsiad tagasi ja tagastatakse seega teistele töötajatele edasiseks levitamiseks.

Töötajate aktsiate omandiplaani (ESOP) teema

Töötaja aktsiaomandiplaan investeerib tööandja ettevõttesse. Plaani eesmärk on viia töötajate huvid vastavusse ettevõtte aktsionäride huvidega. Andes töötajatele ettevõttes osaluse, liiguvad töötajad ainult töötajatest ettevõtte omanikeks. Plaanid motiveerivad töötajaid tegema seda, mis on aktsionäridele parim, kuna ka nemad on aktsionärid.

Ettevõtteid, millel on enamus töötajate omandiõigust, nimetatakse töötajatele kuuluvaks korporatsiooniks. Korporatsioon on juriidiline isik, mille on loonud üksikisikud, aktsionärid või aktsionärid eesmärgiga kasumit teenida. Ettevõtetel on lubatud sõlmida lepinguid, kaevata ja kohtusse kaevata, omada vara, maksta föderaal- ja osariigi makse ning laenata raha finantsasutustelt. ja on sarnased töötajate ühistutega. Erinevus töötajate aktsiate omandiplaanist võrreldes töötajate korporatsiooniga seisneb selles, et ESOP-ga ei jaotata ettevõtte kapitali ühtlaselt. Vanemate töötajate jaoks eraldatakse rohkem aktsiaid kui äsja tööle võetud töötajatele ja seetõttu on neil aktsionäride koosolekute ajal vähem hääleõigust.

Kuidas ESOP töötab

Kui ettevõte soovib luua töötajate aktsiate omandiplaani, peab ta looma usalduse, kuhu panustada kas ettevõtte aktsia uued aktsiad või sularaha olemasolevate aktsiate ostmiseks. Need fondi sissemaksed on teatud piirides maksuvabalt maha arvatavad. Seejärel jaotatakse aktsiad kõigile individuaalsetele töötajate kontodele. Kõige tavalisem eraldamisvalem on proportsionaalne hüvitise, staažiaastate või mõlemaga. Uued töötajad liituvad tavaliselt plaaniga ja hakkavad eraldisi saama pärast vähemalt ühe aasta teenistuse lõppu.

Töötajatele eraldatud ESOPi aktsiad peavad omandama enne, kui töötajatel on õigus neid saada. Vesting viitab antud juhul kasvavatele õigustele, mille töötajad saavad oma aktsiatelt, kui nad organisatsiooni staaži koguvad.

Kui ESOPi töötajad ettevõttest lahkuvad, peaksid nad oma varud kätte saama. Eraettevõtted on kohustatud lahkuva töötaja aktsiad tagasi ostma õiglase turuväärtusega 60 päeva jooksul pärast töötaja lahkumist. Eraettevõtetel peab aktsiate hinna määramiseks olema iga-aastane aktsiahinnang. Kui mõned pikaajalised töötajad lahkuvad ettevõttest ja aktsia hind on märkimisväärselt kogunenud, peab ettevõte veenduma, et sellel on piisavalt raha kõigi aktsiate tagasiostude tasumiseks.

ESOP diagramm

ESOP eelised

1. Töötajate maksusoodustused

Töötajate aktsiate omandiplaanide üks eelis on maksusoodustus, mida töötajad saavad nautida. Töötajad ei maksa ESOP-le tehtud sissemaksetelt maksu. Töötajaid maksustatakse ainult siis, kui nad saavad pärast pensionile jäämist ESOP-lt väljamakse või kui nad muul viisil ettevõttest lahkuvad. Aja jooksul kogunenud kasum maksustatakse kapitalikasumina. Kui nad otsustavad saada rahalisi väljamakseid enne tavalist pensioniiga, karistatakse väljamaksete eest 10% trahvi.

2. Töötajate suurem kaasatus

Ettevõtetes, kus ESOP on paigas, on töötajate aktiivsus ja kaasatus suurem. See parandab töötajate teadlikkust, kuna neile antakse võimalus mõjutada toodete ja teenuste üle otsustamist. Töötajad näevad ettevõtte plaanide suurt pilti. Ettevõtte strateegia Ettevõtte strateegia keskendub ressursside, riskide ja tootluse juhtimisele kogu ettevõttes, selle asemel, et vaadata tulevikus äristrateegias konkurentsieeliseid ja anda soovitusi selle kohta, millises suunas ettevõte ettevõte tahab võtta. ESOP suurendab ka töötajate usaldust ettevõtte vastu.

3. Ettevõtte positiivsed tulemused

Töötajate aktsiate omamise plaanid toovad töötajatele kasu, vaid toovad ettevõtte jaoks ka positiivseid tulemusi. Rutgersi ülikooli korraldatud riikliku ESOP-i võrdlusuuringu kohaselt tõi ESOP-de kasutuselevõtt aastase müügikasvu kasvu 2,4%, tööhõive aastane kasv 2,3% ja suurendas ettevõtte ellujäämise tõenäosust. Paranenud organisatsiooniline tulemus suurendab ettevõtte aktsiahinda ja lõppkokkuvõttes iga töötaja ESOP-konto saldot.

ESOP puudused

1. Mitmekesistamise puudumine

ESOP liikmeks olevad töötajad koondavad oma pensionisäästu ühte ettevõttesse. Selline mitmekesistamise puudumine on vastuolus investeerimisteooria põhimõttega, mis soovitab investoritel investeerida erinevatesse ettevõtetesse, tööstusharudesse ja asukohtadesse. Veelgi hullem on see, et töötajad lukustavad oma säästud samasse ettevõttesse, millest nad sõltuvad palkade, palkade, kindlustuse ja muude hüvitiste saamiseks. Kui ettevõte laguneb, on töötajal oht kaotada nii sissetulek kui ka säästud. Näitena võib tuua Enroni ja WorldComi ettevõtte kokkuvarisemise, kus töötajad kaotasid suurema osa pensionisäästudest.

2. Piirab uuemaid töötajaid

Töötajate aktsiate omandiplaan on koostatud viisil, mis piirab eeliseid uuematele töötajatele. Varem plaanis osalenud töötajad saavad kasu plaanis osalemisest pidevalt, andes neile suurema hääleõiguse. See on aga erinev uuemate töötajate puhul, kes isegi stabiilsetes ettevõtetes ei pruugi sääste koguda nii palju kui kauaaegsed töötajad. Seetõttu antakse uuematele töötajatele piiratud võimalus osaleda otsustavate otsuste vastuvõtmisel iga-aastaste üldkoosolekute ja muude foorumite ajal.

3. Lahjendav

Töötajate aktsiate omandiplaanis olev aktsiaomand on lahjendav, see tähendab, et see vähendab iga aktsia omandi protsenti. Kui ettevõttega liitub rohkem töötajaid, eraldatakse neile plaanis aktsiad nende kontodele. See vähendab kavas olevate vanemate liikmete aktsiate üldprotsenti. Lahjendus mõjutab ka hääletusvõimet, kuna töötajatele, kellel on suur hääleõigus, tulenevalt nende suuremast aktsiate arvust, väheneb hääletusvõime pärast uute liikmete vastuvõtmist.

Seotud lugemine

Täname, et lugesite Finantsjuhendit töötajate aktsiate omandiplaani kohta. Finance on finantsmodelleerimise ja hindamise analüütiku sertifikaadi ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari. Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks on abiks need lisaressursid:

  • Higi omakapital Higi omakapital Higi omakapital viitab mitterahalisele sissemaksele, mille ettevõtte üksikisikud või asutajad panustavad äriettevõtte poole. Sularahaga seotud idufirmad
  • Ettevõtte väärtus vs omakapitali väärtus Ettevõtte väärtus vs omakapitali väärtus Ettevõtte väärtus vs omakapitali väärtus. Selles juhendis selgitatakse ettevõtte väärtuse (ettevõtte väärtuse) ja ettevõtte omakapitali väärtuse erinevust. Vaadake näidet nende arvutamiseks ja kalkulaatori allalaadimiseks. Ettevõtte väärtus = omakapitali väärtus + võlg - raha. Õppige tähendust ja seda, kuidas neid hindamisel kasutatakse
  • Hindamismeetodid Hindamismeetodid Ettevõtte kui tegevuse jätkuvuse hindamisel kasutatakse kolme peamist hindamismeetodit: DCF analüüs, võrreldavad ettevõtted ja pretsedenditehingud. Neid hindamismeetodeid kasutatakse investeerimispanganduses, omakapitali uuringutes, erakapitali investeerimisel, ettevõtte arendamisel, ühinemistel ja ülevõtmistel, finantsvõimendusega väljaostudel ja finantseerimisel.
  • Omakapitali nihkumine Omakapitali nihutamine Äriüksuse osalise loovutamise protsessi, mille puhul vähemusaktsia müüakse välisinvestoritele, nimetatakse Equity Carve Out või ECO.

Lang L: none (rec-post)