Majanduslik riskipositsioon, mida mõnikord nimetatakse ka operatiivseks riskipositsiooniks, on praeguse puhasväärtuse (NPV) nüüdispuhasväärtuse (NPV) muutuse mõõdik kõigi tulevaste rahavoogude väärtus (positiivne ja negatiivne) üle kogu perioodi. kogu praeguse investeeringu eluiga. NPV analüüs on sisemise hindamise vorm ja seda kasutatakse laialdaselt kogu finants- ja raamatupidamisarvestuses ettevõtte väärtuse, investeerimiskindluse ja ettevõtte väärtuse määramiseks valuutakursside (FX) muutustest tingitud rahavoogude kõikumiste tagajärjel.
Seda tüüpi riskipositsioone ei saa kergesti leevendada, sest see on seotud valuutakursside ettearvamatu volatiilsusega. Üha suurenev üleilmastumine ja riikide vahelised majandussuhted muudavad majanduse kokkupuute peaaegu kõigi ettevõtete ja tarbijate jaoks ohuallikaks.
Majandusliku kokkupuute mõjud
Kuna ootamatud intressimäärade muutused mõjutavad ettevõtte rahavoogusid, võib majanduslik mõju põhjustada tõsiseid negatiivseid tagajärgi ettevõtte tegevusele ja kasumlikkusele. Tugevam välisvaluuta muudab tootmise kallimaks, samas väheneb välisvaluutas teenitud kasum.
Lisaks võib majanduslik risk kahjustada ettevõtte konkurentsivõimet. Näiteks kui kohalik valuuta tugevneb, seisavad kohalikud tootjad silmitsi tugevama konkurentsiga välismaiste tootjate poolt, kelle tooted odavnevad.
Majandusliku kokkupuute leevendamine
Majandusriskide leevendamiseks on kaks peamist strateegiat: operatiiv- ja valuutariski maandamine.
Tegevusstrateegia
Operatsioonistrateegia eesmärk on kohandada või muuta ettevõtte praegust tegevust, et vältida võimalikke riske, mis on seotud tulevaste valuutakursside kõikumistega. Operatiivne leevendusstrateegia võib hõlmata järgmisi samme:
- Tootmisrajatiste ja toodete turgude mitmekesistamine: Tööruumide laiendamine ja müük turgudele.
- Hankimise paindlikkus: Ettevõte kaalub oma põhisisendite omandamist erinevatest piirkondadest.
- Finantseerimise mitmekesistamine: Ettevõte võib otsida rahastamist erinevate piirkondade kapitaliturgudelt.
Valuutariski maandamise strateegia
Valuutariski maandamise strateegia põhieesmärk on maandada riskipositsioone maandamise kaudu riskimaandamise kokkuleppe kaudu. Riskimaandamise kokkulepe viitab investeeringule, mille eesmärk on vähendada tulevaste riskide taset vara ebasoodsa hinnaliikumise korral. Riskimaandamine pakub omamoodi kindlustuskaitse, mis kaitseb investeeringu kahjumi eest. . Mõned valuutariski maandamise strateegiad on järgmised:
- Sobivad valuutavood: Ettevõte ühendab välisvaluuta väljavoolud välisvaluuta sissevooluga.
- Valuutariski jagamise lepingud: Ettevõte sõlmib oma tarnija / kliendiga valuutariski jagamise lepingu. Selle lepingu kohaselt täidetakse ostu-müügi leping eelnevalt kindlaksmääratud hinnaga. Seega jagavad mõlemad osapooled potentsiaalset valuutariski.
- Valuutavahetused: Ettevõte saab kasutada valuutavahetustehinguid, et saada soovitud valuutakursiga nõutavad rahavood välisvaluutas. Vastaspooled vahetavad fikseeritud kuupäevadel intressid ja põhiosa ühes valuutas sama vastu teises valuutas kuni vahetustehingu lõpptähtajani.
Seotud lugemine
Finance on finantsmodelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ™ ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on muuta keegi maailmatasemel finantsanalüütikuks. Finantsanalüüsi alal õppimiseks ja teadmiste arendamiseks soovitame tungivalt allpool olevaid täiendavaid finantsressursse:
- Kapitalikontrollid Kapitalikontrollid Kapitalikontrollid on kas valitsuse või majanduse keskpanga võetud meetmed väliskapitali väljavoolu ja sissevoolu reguleerimiseks riigis. Võetud meetmed võivad olla maksude, tariifide, mahupiirangute või otseste õigusaktide vormis.
- Valuutarisk Valuutarisk Valuutarisk ehk valuutakursi risk viitab riskile, millega investorid või ettevõtted, kes tegutsevad erinevates riikides, on seotud prognoosimatute kasumite või kahjumitega, mis tulenevad ühe valuuta väärtuse muutustest teise valuuta suhtes.
- Kauplemisega kaalutud vahetuskurss Kauplemisega kaalutud vahetuskurss Kauplemisega kaalutud vahetuskurss on riigi valuutakursi kompleksmõõt. See mõõdab valuuta tugevust, mida kaalutakse kaubavahetusega teiste riikidega.
- USD / CAD valuuta rist USD / CAD valuuta rist USD / CAD valuutapaar tähistab noteeritud vahetuskurssi USA vahetamiseks CAD-ks või kui palju Kanada dollareid saab USA dollari kohta. Näiteks USD / CAD kurss 1,25 tähendab, et 1 USA dollar võrdub 1,25 Kanada dollariga. USD / CAD vahetuskurssi mõjutavad nii majanduslikud kui ka poliitilised jõud
