Omakapitali ühisrahastus - mõiste, eelised ja risk, määrus

Omakapitali ühisrahastus (tuntud ka kui ühisrahastus või investeerimise ühisrahastus) on kapitali kaasamise meetod, mida kasutavad idufirmad Startup Valuation Metrics (Interneti-ettevõtetele) Startup Valuation Metrics Interneti-ettevõtetele. Selles juhendis tuuakse välja 17 kõige olulisemat e-kaubanduse hindamise mõõdikut Interneti jaoks ning hakatakse hindama ettevõtteid varajases staadiumis. Põhimõtteliselt pakub omakapitali ühisrahastus ettevõtte väärtpabereid paljudele potentsiaalsetele investoritele rahastamise eest. Igal investoril on õigus osalusele ettevõttes proportsionaalselt nende investeeringuga.

Omakapitali ühisrahastus

Omakapitali ühisrahastus erineb teistest ühisrahastusmeetoditest, näiteks ühisrahastuse tasustamise ja ühisrahastuse annetamisest. Mudel pakub tavapärasemat kapitali kaasamise meetodit, pakkudes finantsväärtpabereid. Turustatavad väärtpaberid Turustatavad väärtpaberid on piiramata lühiajalised finantsinstrumendid, mis emiteeritakse kas aktsia- või börsil noteeritud ettevõtte võlakirjade jaoks. Emiteeriv ettevõte loob need vahendid selgesõnaliseks eesmärgiks koguda raha äritegevuse ja laienemise edasiseks rahastamiseks. investoritele.

Ühisrahastus toimub spetsiaalsetel veebiplatvormidel nagu Wefunder ja StartEngine. Ühisrahastusplatvormi digitaalne olemus soodustab liberaalsemat ja avatud rahastamisviisi.

Erinevalt varajases staadiumis tegutsevate ettevõtete tavapärastest kapitali kaasamise meetoditest, mis põhinevad peamiselt väikese professionaalsete investorite grupi investeeringutel, on omakapitali ühisrahastus suunatud laiemale investorite rühmale. Omakapitali ühisrahastuse peamine mõte on nõutava kapitali kaasamine, hankides väikseid sissemakseid suurelt hulgalt investoreid.

Omakapitali ühisrahastamise eelised

Omakapitali ühisrahastus tutvustab investeerimis- ja kapitali kaasamise protsessis uut lähenemisviisi. Aktsiate edendajad Aktsiate edendajad on eraisikud või asutused, mis aitavad ettevõtetel kapitali koguda. Nad koguvad ettevõtetele vahendeid, köites potentsiaalsete investorite tähelepanu. . See võib pakkuda mitmeid eeliseid nii ettevõtetele kui ka investoritele.

1. Lihtsam juurdepääs kapitalile

Veebipõhised ühisrahastusplatvormid võimaldavad ettevõtjatel ja ettevõtetel tutvustada oma projekte suuremale hulgale potentsiaalsetele investoritele, võrreldes tavapäraste kapitali kaasamise vormidega.

2. Vähem survet juhtkonnale

Erinevalt tavapärastest rahastamisvormidest, nagu riskikapital, riskikapital Riskikapital on selline rahastamisvorm, mis annab varade või omandiosa eest vastutasuks vahendeid varajases staadiumis olevatele, suure kasvupotentsiaaliga arenevatele ettevõtetele. Riskikapitalistid võtavad riski idufirmadesse investeerimisega, lootes, et nad teenivad märkimisväärset tootlust, kui ettevõtted saavad edukaks. , omakapitali ühisrahastus ei too kaasa võimu lahjendamist ettevõttes. Ehkki aktsiate arvu suurendatakse, tähendab suure hulga investorite kaasamine seda, et võim ei ole koondunud konkreetse aktsionäride ringi ümber.

3. Tulus tagasi

Ehkki idufirmad on oma olemuselt riskantsed ettevõtmised, on siiski võimalus, et ettevõttest võib saada ükssarvik ja see pakub investoritele väga tulusat tulu.

Omakapitali ühisrahastusega seotud riskid

Kõik osapooled, kes soovivad osaleda omakapitali ühisrahastuses, peavad olema teadlikud sellega seotud riskidest. Mõned neist riskidest hõlmavad järgmist:

1. Omakapitali lahjendamine

Kuna omakapitali ühisrahastus on seotud uute aktsiate emiteerimisega, lahjendatakse praeguste aktsionäride osalust. (Ehkki, nagu eespool märgitud, ei oma aktsia lahjendamisel tavaliselt sama mõju kui traditsioonilisemate rahastamisstsenaariumide korral.)

2. Suur ebaõnnestumise oht

Nagu eespool mainitud, on idufirmad äärmiselt riskantsed ettevõtmised. Seetõttu on ettevõtte ebaõnnestumise tõenäosus suur.

3. Madal likviidsus

Potentsiaalsed investorid peaksid teadma, et aktsiate ühisrahastusplatvormidelt ostetud väärtpaberid on väga mittelikviidsed. Seega on väljumisvõimalused piiratud või ei pruugi neid isegi reaalselt olemas olla. Nii nagu traditsiooniliste riskikapitaliinvestorite puhul, võib ka ühisrahastusinvestoritel oma investeeringu tasumist oodata mitu aastat.

4. Pettuseoht

Investorid peavad olema ettevaatlikud ka võimalike pettusekavade suhtes omakapitali ühisrahastuse protsessis. Petturid võivad investorite petmiseks kasutada nii asümmeetrilist teavet kui ka regulatsioonide lünki. Ühisrahastusplatvormi ettevõtted töötavad aga hoolega, et kontrollida kapitali rahastamist taotlevate ettevõtete esitatud teavet.

Määrused

Omakapitali ühisrahastus on endiselt uus nähtus, mis ilmneb alles sajandivahetusest alates. Seetõttu on mõned riigid alles hiljuti vastu võtnud eeskirju selliste korjandusmeetodite kohta, samas kui teised riigid rakendavad ainult lõdvaid üldisi eeskirju.

Üks reguleerimise peamisi eesmärke on investorite kaitse, sest rahakogumismudel on potentsiaalselt altid pettustele.

Suurim hüpe omakapitali ühisrahastuse regulatsioonis toimus Ameerika Ühendriikides, kui 2012. aastal võeti kasutusele Jumpstart Our Business (JOBS) seadus. Seadus lubab osaleda aktsiate ühisrahastuses nii akrediteeritud kui ka akrediteerimata investoreid. Samuti kehtestatakse seadusega piirangud ettevõtete kogutavate rahaliste vahendite suurusele ning ka summale, mida iga investor saab investeerida.

Seotud lugemised

Finance pakub finantsmodelleerimise ja hindamise analüütikule (FMVA) ™ FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogramm neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks on abiks järgmised finantsvahendid:

  • Fondivaba sponsor Fondita sponsor Fondita sponsor on investeerimisfond, millel puudub omandatud omakapital, mis on vajalik omandamistehingute lõpuleviimiseks. Erinevalt erakapitalifirmadest, kellel juba on tehingute finantseerimiseks omakapitali, peavad fondita sponsorid kaasama omakapitali ja võlakohustusi tehingute kaupa.
  • Erakapital vs riskikapital, ingel / alginvestorid Erakapital vs riskikapital, ingel / alginvestorid Võrdle erakapitali vs riskikapital vs ingel ja alginvestorid riski, ärietapi, investeeringu suuruse ja liigi, mõõdikute, juhtimise osas. Selles juhendis antakse üksikasjalik võrdlus erakapitali ja riskikapitali ning inglite ja alginvestorite vahel. Kolme klassi investoreid on lihtne segi ajada
  • Järelturg Järelturg Järelturg on koht, kus investorid ostavad ja müüvad teiste investorite väärtpabereid. Näited: New Yorgi börs (NYSE), Londoni börs (LSE).
  • Higi omakapital Higi omakapital Higi omakapital viitab mitterahalisele sissemaksele, mille ettevõtte üksikisikud või asutajad panustavad äriettevõtte poole. Sularahaga seotud idufirmad

Lang L: none