Tulu tootlus - ülevaade, valem ja praktiline näide

Kasumitootlus on finantssuhe Finantssuhtarv Finantssuhtarvud luuakse finantsaruannetest võetud arvväärtuste abil, et saada olulist teavet ettevõtte kohta, mis kirjeldab ettevõtte LTM-i (viimased kaksteist kuud) LTM-i (viimased kaksteist kuud) suhet. , mida nimetatakse ka kaheteistkümne kuu lõppemiseks või jooksvaks, on ajavahemik, mida kasutatakse sageli seoses finantsnäitajatega nagu tulud või omakapitali tootlus (ROE), et hinnata ettevõtte tegevust vahetult eelnenud 12-kuulise perioodi jooksul. puhaskasum aktsia kohta Kasum aktsia kohta (EPS) Aktsiakasum (EPS) on põhiline mõõdik, mida kasutatakse aktsionäri osa määramiseks ettevõtte kasumis. EPS mõõdab iga lihtaktsia kasumit ettevõtte aktsia hinnaga. Kasumitootlus on pöördvõrdeline suhe hinna ja tulu (P / E) suhtesse. Hinna teenimise suhe Hinna teenimise suhe (P / E suhe) on seos ettevõtte aktsiahinna ja aktsiakasumi vahel. See annab investoritele parema tunnetuse ettevõtte väärtusest. P / E näitab turu ootusi ja on hind, mida peate maksma praeguse (või tulevase) tulu ühiku kohta. Kasumikasvu kiire valem on E / P, kasum jagatud hinnaga. Tootlus on hea ROI ROI valem (investeeringutasuvus) Investeeringutasuvus (ROI) on finantssuhe, mida kasutatakse investori saadava kasu arvutamiseks seoses nende investeerimiskuludega. Seda mõõdetakse kõige sagedamini puhaskasumina jagatuna investeeringu algse kapitalikuluga. Mida suurem on suhe, seda suurem on teenitud kasu. mõõdik ja seda saab kasutada aktsiate tootluse määra mõõtmiseks.

Tulu saagikus

Tulu tootluse selgitamine

Põhimõtteliselt näitab kasumi tootlus, kui palju teenib ettevõte aktsia kohta iga ettevõtte aktsiasse investeeritud dollarist. Erinevalt P / E suhte analoogist ei saa kasumi tootlus anda mingit teavet aktsia hindamise kohta. Selle asemel kasutavad investorid seda tavaliselt oma investeeringu tasuvusmäära hindamisel. Kasumimäär on investeeringu kasum või kahjum aja jooksul, mis on võrreldav investeeringu algmaksumusega protsentides . Selles juhendis õpetatakse levinumaid valemeid. Suhe võib olla eriti väärtuslik, kui võrrelda potentsiaalset tootlust erinevate väärtpaberite vahel.

Mõnel juhul kasutatakse dividendide väljamaksemäära arvutamiseks kasumitootlust. Dividendide väljamaksete suhe Dividendide väljamaksete suhe on aktsionäridele makstud dividendide summa ettevõtte kogutulu suuruse suhtes. Valem, näide. Tuletame meelde, et dividendide väljamaksekordaja näitab ettevõtte kasumi osa, mis jagatakse dividendidena aktsionäridele. Dividendide väljamakse määra saab arvutada kasumi ja dividenditootluse põhjal. Sel juhul on valem järgmine:

Dividendide väljamaksete suhe - valem koos tulususega

Sellegipoolest on finantstootluse näitajana kasumitootlusel siiski mõned olulised puudused. Näiteks võib suhe olla väga kõikuv tulu aktsia kohta (EPS) kõikumise tõttu aktsiakasum (EPS) aktsiakasum (EPS) aktsiakasum (EPS) on põhiline mõõdik, mida kasutatakse aktsionäri osa määramiseks ettevõtte kasumis. EPS mõõdab iga lihtaktsia kasumit. Samuti saab seda kasutada ainult soovitusliku tootlusena, kuna tegelikud tulud erinevad üldiselt oluliselt.

Kasumi tootlikkuse valem

Matemaatiliselt väljendatakse tulu arvutamise valemit järgmiselt:

Tulu tootlus - valem

Lisaks on valemi kohandatud versioon, mis võtab arvesse kapitali struktuuri ja ettevõtete maksumäärade erinevusi. Tulu tootluse arvutamiseks on kohandatud valem:

Tulu saagis - korrigeeritud valem

Praktiline näide

Johnil on aktsiaportfell. Hiljuti tegi ta kindlaks kaks aktsiat, mida saab tema portfelli lisada, kuid John saab neist valida ainult ühe.

Esimene võimalus on ABC Corp. aktsia, millega kaubeldakse praegu 8 dollariga aktsia kohta, samal ajal kui ettevõtte kasum aktsia kohta (EPS) viimase 12 kuu jooksul oli 0,35 dollarit aktsia kohta. Seevastu XYZ Corpi aktsia kauplemine on 45 dollarit aktsia kohta ja aktsiakasum (EPS) samal perioodil oli 0,65 dollarit aktsia kohta.

John saab valida kõige sobivama aktsia, mida saab tema portfelli lisada, kui võrrelda kahe aktsia tootlust kasumitootluse abil. Seega

Töötulu - näidisarvutused

Ülaltoodud arvutused näitavad, et iga ABC Corp. aktsiatesse investeeritud dollar teenib 4 senti, samas kui iga XYZ Corp. aktsiatesse investeeritud dollar teenib ainult 1,4 senti.

Rohkem ressursse

Finance on ülemaailmse finantsmudeli modelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari, mis on loodud selleks, et aidata kõigil saada maailmatasemel finantsanalüütikuks . Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad lisaressursid:

  • Ebanormaalse kasumi hindamine Ebanormaalse kasumi hindamine Ebanormaalse kasumi hindamise tehnika hindab ettevõtte väärtust kahe teguri, s.o ettevõtte bilansilise väärtuse ja eeldatava kasumi põhjal.
  • Kasumijuhend Kasumijuhend Kasumijuhend on teave, mille börsil noteeritud ettevõtte juhtkond annab eeldatavate tulevaste tulemuste kohta, sealhulgas hinnangud
  • Normaliseerimine Normaliseerimine Finantsaruannete normaliseerimine hõlmab finantsaruannetes või mõõdikutes sisalduvate ühekordsete kulude või tulude korrigeerimist nii, et need kajastaksid ainult ettevõtte tavapäraseid tehinguid. Finantsaruanded sisaldavad sageli kulutusi, mis ei kujuta endast ettevõtte tavapärast äritegevust
  • Kasumlikkuse suhtarvud Kasumlikkuse suhtarvud Kasumlikkuse suhtarvud on finantsmõõdikud, mida analüütikud ja investorid kasutavad, et mõõta ja hinnata ettevõtte võimet teenida tulu (kasumit) tulude, bilansivarade, tegevuskulude ja omakapitali suhtes kindla ajavahemiku jooksul. . Need näitavad, kui hästi kasutab ettevõte oma vara kasumi saamiseks

Lang L: none (rec-post)