Tasuvuse määr - õppige, kuidas arvutada tootlust (ROR)

Tasuvuse määr (ROR) on investeeringu kasum või kahjum teatud aja jooksul. Teisisõnu on tootlus kasum Kapitali juurdekasvu tootlus Kapitalitulu tootlus (CGY) on investeeringu või väärtpaberi hinna kallinemine protsentides. Kuna kapitali juurdekasvu arvutamine hõlmab väärtpaberi turuhinda ajas, saab seda kasutada väärtpaberi turuhinna kõikumise analüüsimiseks. Vt arvutust ja näidet (või kahjumit) võrreldes alginvesteeringu maksumusega, tavaliselt väljendatuna protsentidena. Kui ROR on positiivne, loetakse seda kasumiks ja kui ROR on negatiivseks, peegeldab see investeeringu kahjumit.

Tagasimäära video selgitus

Vaadake seda lühikest videot, et kiiresti mõista käesolevas juhendis käsitletud peamisi mõisteid, sealhulgas tootluse määratlust, ROR-i arvutamise valemit ja iga-aastast ROR-i ning näite arvutusi.

Tagasimäära valem

ROR-i arvutamise standardvalem on järgmine:

Tagasimäära valem

Pidage meeles, et kõik investeeringu hoidmisperioodil saadud kasumid tuleks valemisse lisada. Näiteks kui aktsia maksab 10 dollarit ja selle praegune hind on 15 dollarit koos perioodi jooksul makstud dividendiga 1 dollar, tuleks dividend lisada ROR-i valemisse. See arvutatakse järgmiselt:

(($ 15 + $ 1 - $ 10) / $ 10) x 100 = 60%

Näite tootluse määr

Adam on jaeinvestor ja otsustab osta 10 ettevõtte A aktsiat osakuhinnaga 20 dollarit. Adam omab ettevõtte A aktsiaid kaks aastat. Selle aja jooksul maksis ettevõte A dividende 1 USD aktsia kohta. Olles neid kaks aastat hoidnud, otsustab Adam müüa kõik A ettevõtte 10 aktsiat dividendivabalt 25 dollarit. Adam soovib määrata aktsiate omamise kahe aasta jooksul tulumäära.

Kasumimäära kindlakstegemiseks arvutage kõigepealt välja kaheaastase perioodi jooksul saadud dividendide summa:

10 aktsiat x ($ 1 aastane dividend x 2) = $ 20 dividende 10 aktsiast

Järgmisena arvutage, kui palju ta aktsiaid müüs:

10 aktsiat x 25 dollarit = 250 dollarit (kasum 10 aktsia müügist)

Lõpuks tehke kindlaks, kui palju Aadamile maksis ettevõtte A 10 aktsia ostmine:

10 aktsiat x 20 dollarit = 200 dollarit (10 aktsia ostukulu)

Ühendage kõik numbrid tootluse valemiga:

= ((250 dollarit + 20 dollarit - 200 dollarit) / 200 dollarit) x 100 = 35%

Seetõttu saavutas Adam kaheaastase perioodi jooksul oma aktsiate tootluse 35%.

Aastane tootlus

Pange tähele, et tavaline tootlus kirjeldab investeeringu kasumit või kahjumit, väljendatuna protsentides meelevaldsel ajaperioodil. Aastane ROR, mida nimetatakse ka liitkasvu kasvumääraks (CAGR) CAGR CAGR tähistab ühendi aastakasvumäära. See on investeeringu aastase kasvumäära mõõde ajas, arvestades liitumise mõju. , on investeeringu tootlus igal aastal.

Aastase ROR-i valem

Aastase ROR-i valem on järgmine:

Aastane tootluse määr

Sarnaselt lihtsa tootluse määraga tuleks valemisse lisada ka kõik investeeringu hoidmisperioodil saadud kasumid.

Aastase tootluse määra näide

Vaatame uuesti ülaltoodud näidet ja määrame kindlaks aastase ROR-i. Tuletame meelde, et Adam ostis 10 aktsiat osakuhinnaga 20 dollarit, sai igal aastal 1 dollari dividende aktsia kohta ja müüs aktsiad kahe aasta pärast hinnaga 25 dollarit. Aastane ROR oleks järgmine:

(($250 + $20) / $200 )1/2 – 1 = 16.1895%

Seetõttu teenis Adam oma investeeringult aastase tootluse 16,1895%.

Alternatiivsed tagasisaatmismeetmed

Tagasipöördumine võib tähendada erinevatele inimestele erinevaid asju ja on oluline teada olukorra konteksti, et mõista, mida nad tähendavad. Lisaks ülaltoodud meetoditele tulude mõõtmiseks on olemas mitut muud tüüpi valemeid.

Ühised alternatiivsed tagasisaatmise meetmed hõlmavad järgmist:

  • Sisemine tootlus (IRR) Sisemine tootlus (IRR) Sisemine tasuvuse määr (IRR) on diskontomäär, mis muudab projekti praeguse netoväärtuse (NPV) nulliks. Teisisõnu, see on eeldatav liitne aastane tootlus, mis teenitakse projektilt või investeeringult.
  • Omakapitali tootlus (ROE) Omakapitali tootlus (ROE) Omakapitali tootlus (ROE) on ettevõtte kasumlikkuse näitaja, mis võtab ettevõtte aastase tootluse (puhastulu) jagatuna kogu omakapitali väärtusega (st 12%). . ROE ühendab kasumiaruande ja bilansi, kui puhaskasumit või -kasumit võrreldakse omakapitaliga.
  • Varade tootlus (ROA) Varade tootlus ja ROA valem ROA valem. Varade tasuvus (ROA) on investeeringutasuvuse (ROI) mõõdik, mis mõõdab ettevõtte kasumlikkust kogu selle vara suhtes. See suhe näitab, kui hästi ettevõte töötab, võrreldes oma teenitud kasumit (puhaskasumit) varadesse investeeritud kapitaliga.
  • Investeeringutasuvus (ROI) Investeeringutasuvus (ROI) Investeeringutasuvus (ROI) on tulemusnäitaja, mida kasutatakse investeeringu tootluse hindamiseks või erinevate investeeringute efektiivsuse võrdlemiseks.
  • Investeeritud kapitali tootlus (ROIC) Investeeritud kapitali tootlus Investeeritud kapitali tootlus - ROIC - on kapitali andjate, nimelt ettevõtte võlakirjaomanike ja aktsionäride teenitud tulu kasumlikkus või tulemuslikkuse näitaja. Ettevõtte ROIC-i võrreldakse sageli WACC-ga, et teha kindlaks, kas ettevõte loob väärtust või hävitab seda.

Rohkem ressursse

Finance on finantsmodelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ametlik pakkuja FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari, mis on mõeldud hindamismudelite loomise oskuste õpetamiseks finantsanalüütikutele. Karjääri jätkamiseks on need lisaressursid kasulikud:

  • Investeerimine: juhend algajale Investeerimine: juhend algajale Finantsjuhend Investeerimine algajatele õpetab teile investeerimise põhitõdesid ja alustamist. Siit saate teada kauplemise erinevatest strateegiatest ja tehnikatest ning erinevatest finantsturgudest, kuhu saate investeerida.
  • Vabastamata beeta (vara beeta) Vabastamata beeta / vara beeta Vabastamata beeta (varade beeta) on ettevõtte tootluse kõikumine, arvestamata selle finantsvõimendust. See võtab arvesse ainult oma varasid. See võrdleb vabastamata ettevõtte riski turu riskiga. Selle arvutamiseks võetakse omakapitali beeta ja jagatakse see 1-ga, millele lisandub maksuga korrigeeritud võlg omakapitali suhtes
  • Aluspunktid (bps) Aluspunktid (BPS) Aluspunktid (BPS) on tavaliselt kasutatav mõõdik intressimäärade muutuste hindamiseks. Baaspunkt on üks sajandik ühest protsendist. Vaadake näiteid. See mõõdik
  • Tehniline analüüs: algaja juhend Tehniline analüüs - algaja juhend Tehniline analüüs on investeeringute hindamise vorm, mis analüüsib varasemaid hindu, et prognoosida tulevast hinnatoimet. Tehnilised analüütikud usuvad, et kõigi turuosaliste ühine tegevus kajastab täpselt kogu asjakohast teavet ja seepärast määrab väärtpaberitele pidevalt õiglase turuväärtuse.

Lang L: none (rec-post)