Lisatagatise nõue tekib siis, kui tagatiskonto väärtus langeb alla konto hooldusvaru nõude. Lisatagatise nõue on maaklerfirma nõudmine viia tagatiskonto jääk minimaalse hooldusmarginaali nõudeni. Lisatagatise nõude rahuldamiseks peab tagatiskonto investor kas deponeerima täiendavaid rahalisi vahendeid, hoiustama laenuta väärtpabereid Avalikud väärtpaberid Avalikud väärtpaberid või turustatavad väärtpaberid on investeeringud, millega turul avatud või hõlpsalt kaubeldakse. Väärtpaberid on kas omakapitali või võla põhised. või müüa praeguseid positsioone.
Võlakõne hinna valem
Lisatagatise hinna valem on järgmine:
Kus:
- Esialgne ostuhind on väärtpaberi ostuhind;
- Esialgne varu on minimaalne protsentides väljendatud summa, mille investor peab väärtpaberi eest maksma; ja
- Hooldusvaru on protsentides väljendatud omakapitali summa, mida tuleb hoida marginaalkontol.
Margin Call näide
Investor soovib osta väärtpaberi 100 dollari eest, mille esialgne marginaal on 50% (see tähendab, et investor kasutab väärtpaberi ostmiseks 50 dollarit oma rahast ja laenab ülejäänud 50 dollarit maaklerilt). Lisaks on hooldusmarginaal 25%. Mis väärtpaberi hinnaga investor saab lisakutse?
Investor saab lisakutse, kui väärtpaberi hind langeb alla $66.67.
Eespool toodud näite tõlgendamine
Eespool toodud näite täpsemaks jaotamiseks võime seda tõlgendada järgmiselt:
- Investor ostab väärtpaberi 100 dollari eest, kasutades 50 dollarit oma raha ja 50 dollarit maaklerilt; ja
- Maakleri hooldusmarginaal Hooldusmarginaal Hoiuste marginaal on kapitali kogusumma, mis peab investeerimiskontole jääma, et hoida investeerimis- või kauplemispositsiooni ja vältida a on 25%, mis tähendab, et investori enda raha peab moodustama vähemalt 25% turvalisus.
Väärtpaberikõne hinna määramisega määrame kindlaks miinimumhinna, millega saab väärtpaberiga kaubelda, ilma et see jääks alla hooldustasu. Ülaltoodud näites on marginaali kõne hind 66,67 dollarit, kuna:
- Kuna maakler laenas investorile väärtpaberi ostmiseks 50 dollarit ja väärtpaber kaupleb 66,67 dollariga, moodustab maakleri laenuraha 75% investeeringust (50 dollarit / 66,67 dollarit) ja investori enda raha moodustab 25% investeeringust (66,67–50 dollarit) / 66,67 dollarit).
Seetõttu hoiab maakler hinnaga 66,67 dollarit väärtpaberis 75% ja investor 25% võlakirjas: lisakõne hind.
Kui väärtpaberi hind langeb alla 66,67 dollari, näiteks 60 dollarit, moodustaks maakler investeeringust 83,33% (50 dollarit / 60 dollarit) ja investor moodustaks investeeringust 16,66% (60–50 dollarit / 60 dollarit). Nähes, et investoril on nüüd investeeringus ainult 16,66% omakapitali positsioon, saaks ta marginaali nõude.
Kuidas katta lisakõne
Kui tagatise nõue ei ole rahuldatud, saab maakler investori positsiooni likvideerida. Näiteks kui ülaltoodud näite investor ei rahuldanud marginaali nõudmist, kui hind langes 60 dollarini, likvideeriks maakler investori positsiooni 60 dollaril ja hankiks investori võlgu 50 dollarit. Investorit ootaks 80% realiseeritud kahjum, kuna talle jääb esialgselt investeeritud 50 dollarist ainult 10 dollarit.
Lisatagatise nõuet saab katta järgmiselt:
- Täiendavate rahaliste vahendite deponeerimine konto hooldusvaru nõude täitmiseks
- Tagatiseta väärtpaberite hoiustamine konto hooldusvaru nõude täitmiseks; või
- Tagatisega väärtpaberite müümine konto hooldusvaru nõude täitmiseks.
Rohkem ressursse
Finance pakub finantsmodelleerimise ja hindamise analüütikule (FMVA) ™ FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogrammis neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks on abiks järgmised ressursid:
- Finantsvahendaja Finantsvahendaja on asutus, mis tegutseb finantstehingu hõlbustamiseks kahe osapoole vahelise vahendajana. Asutuste hulka, mida tavaliselt nimetatakse finantsvahendajateks, kuuluvad kommertspangad, investeerimispangad, investeerimisfondid ja pensionifondid.
- Margin Trading Margin Trading Margin trading on vahendite laenamine maaklerilt eesmärgiga investeerida finantsväärtpaberitesse. Ostetud aktsiad on laenu tagatiseks. Raha laenamise peamine põhjus on investeerimiseks suurema kapitali hankimine
- Lühike intress Lühike intress Lühike intress viitab lühikese ajaga müüdud, kuid veel tagasi ostmata või katmata aktsiate arvule. Ettevõtte lühikest huvi võib näidata absoluutarvuna või protsendina käibel olevatest aktsiatest. Investorid vaatavad seda turu valitseva meeleolu kindlakstegemiseks
- 1933. aasta väärtpaberiseadus 1933. aasta väärtpaberiseadus 1933. aasta väärtpaberiseadus oli esimene suurem föderaalne väärtpaberiseadus, mis võeti vastu pärast 1929. aasta börsikrahhi. Seadust nimetatakse ka tõe väärtpaberite seaduseks, föderaalseks väärtpaberiseaduseks või 1933. aasta seaduseks. . See jõustus 27. mail 1933 Suure Depressiooni ajal. ... seaduse eesmärk oli parandada mõningaid rikkumisi
