Tõhususe suhtarvud on mõõdikud, mida kasutatakse ettevõtte suutlikkuse analüüsimiseks kasutada ressursse, näiteks kapitali ja vara, tulu saamiseks. Suhtarvud võrdlevad tehtud kulutusi saadud tuludega, peegeldades sisuliselt seda, millist tulu või kasumit saab ettevõte teenida summast, mille ta oma äritegevuseks kulutab.
Mida tõhusamalt juhitakse ja toimib ettevõte, seda tõenäolisem on, et see tagab pika aja jooksul oma omanikele ja aktsionäridele maksimaalse kasumlikkuse.
Finantsanalüütikud saavad uurida mitmesuguseid efektiivsussuhteid, et anda kõikehõlmav hinnang ettevõtte üldisele tegevuse efektiivsusele, kuna erinevad efektiivsussuhted keskenduvad erinevatele tegevusvaldkondadele, näiteks sellele, kui hästi ettevõte oma varasid, rahavoogusid ja varusid haldab.
Finantsanalüüsi efektiivsussuhted
Sisuliselt peavad finantsanalüütikud efektiivsuse suhet organisatsiooni praeguse ja lühiajalise tulemuslikkuse oluliseks mõõdikuks.
Analüütikud skriinivad tavaliselt ettevõtte finantsaruandeid, näiteks bilanssi ja kasumiaruannet, et koondada efektiivsussuhte arvutamise numbrid. Näiteks COGS, käibevara Käibevara Käibevara on kõik varad, mida saab ühe aasta jooksul mõistlikult rahaks konverteerida. Neid kasutatakse tavaliselt ettevõtte likviidsuse mõõtmiseks. või lühiajalised kohustused Lühiajalised kohustused Lühiajalised kohustused on majandusüksuse finantskohustused, mis tuleb tasuda ja tasuda aasta jooksul. Ettevõte näitab neid bilansis. Kohustus tekib siis, kui ettevõttes on tehtud tehing, mis on tekitanud ootuse sularaha või muude majandusressursside tulevikus väljavooluks. mõnede efektiivsussuhete jaoks on vaja arvnäitajaid.
Pärast numbrite krõbistamist on hea võrrelda efektiivsussuhteid vastava valdkonna ettevõtetega, et saada ülevaade ettevõtte toimimisest võrreldes konkurentidega.
Üldiselt on tõhususe ja kasumlikkuse suhtarvude vahel kõrge seos. Kui ettevõtted oma ressursse tõhusalt jaotavad, muutuvad nad kasumlikuks. Seega, kui efektiivsussuhteid on aja jooksul parandatud, võib see viidata sellele, et ettevõte on muutunud kasumlikumaks.
Tõhususe suhtarvude näited
Kõige populaarsemate efektiivsussuhete seas on järgmised:
1. Varude käibe suhe
Varude käibe suhet väljendatakse kordade arvuna, kui ettevõte müüb oma kaubavarudest kindla ajavahemiku jooksul. Suhe arvutatakse müüdud kauba maksumuse põhjal. Müüdud kauba maksumus (COGS) Müüdud kauba maksumus (COGS) mõõdab mis tahes kauba või teenuse tootmisel tekkinud otseseid kulusid. See sisaldab materjalikulusid, otseseid tööjõukulusid ja tehase otseseid üldkulusid ning on otseselt proportsionaalne tuludega. Kui tulud suurenevad, on kauba või teenuse tootmiseks vaja rohkem ressursse. KOK on sageli üle keskmise laovaru. Varude loetelu on bilansis leitud käibevara konto, mis koosneb kõigist toorainetest, lõpetamata toodetest ja valmistoodetest, mille ettevõte on kogunud. Sageli peetakse seda kõigist käibevahenditest kõige mittelikviidsemaks - seega jäetakse see kiiruse arvutamisel lugejast välja. teatud ajaperioodiks (nt 1 aasta).
2. Võlgade käibe suhe
Kus:
- Krediidi netomüük on müük, kus tulu kogutakse hilisemal ajahetkel. Netokrediidi müük = krediidimüük - müügitulu - müügihüvitised.
- Keskmine debitoorne võlg on ajavahemiku (nt igakuine või kvartaliline) nõuete alg- ja lõppvõlgade summa jagatuna 2-ga.
Võlgnevuste suhtarvuga hinnatakse tulude kogumise tõhusust. See mõõdab, mitu korda ettevõte kogub oma keskmise debitoorse võlgnevuse antud perioodil.
3. Võlgnevuste käibe suhe
Kus:
- Netokrediidi ostud = Müüdud kauba maksumus (COGS) + varude saldo lõpp - varude algsaldo määratud perioodiks. See on aga ostude valem üldiselt. Netokrediidi ostud on ainult krediidiga tehtud ostud. Teise võimalusena, kuna netokrediidi ostude arvu on raske leida, asendavad analüütikud sageli lugejana COGSi.
- Keskmine võlg on ajavahemiku (nt igakuine või kvartaalne) alg- ja lõppmaksete tasumata summade summa jagatuna 2. Mõlemad saldod leiate ettevõtte bilansist.
Võlgnevuste käibe suhe näitab keskmist arvu kordi, mil ettevõte tasub oma võlausaldajatele aruandeperioodi jooksul. Suhet kasutatakse ka lühiajalise likviidsuse mõõtmiseks. Suurem tasutava käibe suhe on soodne, kuna see võimaldab ettevõttel sularaha kauem hoida. See omakorda vähendab käibekapitali rahastamislünka või käibekapitali tsüklit Käibekapitalitsükkel Ettevõtte käibekapitalitsükkel on ajavahemik, mis kulub kogu netokäibekapitali (käibevarad, millest on lahutatud lühiajalised kohustused) rahaks muutmiseks. Tavaliselt üritavad ettevõtted seda tsüklit juhtida, müües varusid kiiresti, kogudes kiiresti tulusid ja tasudes arved aeglaselt, et optimeerida rahavoogusid. .
Näide
Ettevõte ABC teatas 31. detsembril 2018 lõppenud aasta jooksul krediidi iga-aastastest ostudest 128 457 dollarit ja 11 000 dollari suurust tootlust. Võlgnevused aasta alguses ja lõpus olid vastavalt 12 555 dollarit ja 26 121 dollarit. Ettevõte soovib mõõta, mitu korda maksis ta võlausaldajatele eelarveaasta jooksul.
Valimi arvutamise kohaselt muutusid ettevõtte võlgnevused aasta jooksul ligikaudu 6,07 korda. Tavapärane on suhe ümardamine 0 kümnendkohani. Sel juhul ümardame selle 6-ni.
4. Vara käibe suhe
Kus:
- Müügitulu = Müük miinus müügitulu, müügisoodustused ja müügihüvitised
- Keskmine varade koguarv = (Varad kokku perioodi lõpus + Varad kokku perioodi alguses) / 2.
Märkus. Analüütikud võivad kasutada kas keskmist või perioodi lõpu vara.
Kujutage ette, et ettevõtte HBC teatab algse koguvara väärtusest 299 950 dollarit ja lõppvarade summa on võrdne 287 666 dollariga. Samal ajavahemikul teenis ettevõte müüki 350 555 dollarit ja müügitulu 16 000 dollarit.
Sellisel juhul arvutatakse ettevõtte HBC varade käibe suhe järgmiselt:
Seega teenib iga dollari koguvara müügiks 1,1386 dollarit.
Lõpuks on efektiivsussuhted ettevõtte juhtkonnale kasulikud ettevõtte tegevuse hindamisel. Pealegi kasutavad investorid ja laenuandjad ettevõtete finantsanalüüsi tegemisel suhtarvu, et otsustada, kas tegemist on hea investeeringu või krediidivõimelise laenuvõtjaga.
Seotud lugemised
Finance pakub finantsmodelleerimise ja hindamise analüütikule (FMVA) ™ FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogrammis neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks on abiks järgmised finantsvahendid:
- Pangaspetsiifilised suhtarvud Pangaspetsiifilised suhtarvud Pangaspetsiifilised suhtarvud, nagu puhas intressimarginaal (NIM), krediidikahjumite eraldis (PCL) ja tõhususe suhe, on pangandussektorile ainuomased. Sarnaselt teiste sektorite ettevõtetele on ka pankadel kasumlikkuse ja efektiivsuse mõõtmiseks kindlad suhtarvud, mis on loodud nende ainulaadsete äritegevuste jaoks.
- Finantsvõimenduse suhtarvud Finantsvõimenduse suhtarv Finantsvõimenduse määr näitab majandusüksuse võla taset mitme muu konto suhtes bilansis, kasumiaruandes või rahavoogude aruandes. Exceli mall
- Kasumlikkuse suhtarvud Kasumlikkuse suhtarvud Kasumlikkuse suhtarvud on finantsmõõdikud, mida analüütikud ja investorid kasutavad, et mõõta ja hinnata ettevõtte võimet teenida tulu (kasumit) tulude, bilansivarade, tegevuskulude ja omakapitali suhtes kindla ajavahemiku jooksul. . Need näitavad, kui hästi kasutab ettevõte oma vara kasumi saamiseks
- Finantsanalüüsi suhtarvude sõnastik Finantsanalüüsi suhtarvude sõnastik Mõistete ja üldiste finantsanalüüsi suhtarvude mõistete määratlused. Tähtis on mõista neid olulisi mõisteid.
