Eeldatav väärtus - määratlus, valem ja näide

Eeldatav väärtus (tuntud ka kui EV, ootus, keskmine või keskmine väärtus) on juhuslike muutujate pikaajaline keskmine väärtus. See näitab ka kõigi võimalike väärtuste tõenäosusega kaalutud keskmist.

Oodatud väärtus

Eeldatav väärtus on tavaliselt kasutatav finantskontseptsioon. Rahanduses näitab see investeeringu eeldatavat väärtust tulevikus. Võimalike stsenaariumide tõenäosuste kindlaksmääramise abil saab määrata stsenaariumide EV. Mõistet kasutatakse sageli koos mitmemõõtmeliste mudelite ja stsenaariumianalüüsiga Stsenaariumianalüüs Stsenaariumianalüüs on meetod, mida kasutatakse otsuste analüüsimiseks spekuleerides finantsinvesteeringute võimalikke tulemusi. Finantsmudelites on see. See on otseselt seotud oodatava tootluse kontseptsiooniga Oodatav tootlus Investeeringu oodatav tootlus on võimaliku tootluse tõenäosuse jaotuse eeldatav väärtus, mida see võib investoritele pakkuda. Investeeringutasuvus on tundmatu muutuja, millel on erinevad tõenäosustega seotud väärtused. .

Oodatava väärtuse valem

Oodatava väärtuse valemi esimene variatsioon on ühe mitu korda korratud sündmuse EV (mõelge mündi viskamisele). Sellisel juhul võib EV leida järgmise valemi abil:

Eeldatav väärtus - valem

Kus:

  • EV - eeldatav väärtus
  • P (X) - sündmuse tõenäosus
  • n - sündmuse korduste arv

Kuid rahanduses hõlmavad paljud eeldatava väärtusega seotud probleemid mitut sündmust. Sellise stsenaariumi korral on EV kõigi võimalike sündmuste tõenäosusega kaalutud keskmine. Seetõttu on mitme sündmuse EV leidmiseks üldine valem:

Eeldatav väärtus - mitme sündmuse valem

Kus:

  • EV - eeldatav väärtus
  • P (XMina) - sündmuse tõenäosus
  • XMina- sündmus

Oodatava väärtuse näide (mitu sündmust)

Olete finantsanalüütik Finantsanalüütik Ametijuhend Allpool olev finantsanalüütiku ametijuhend sisaldab tüüpilist näidet kõigist oskustest, haridusest ja kogemustest, mida on vaja palgata analüütiku tööle pangas, asutuses või korporatsioonis. Teostage finantsprognooside, aruandluse ja operatiivmõõdikute jälgimine, analüüsige finantsandmeid, looge arendusettevõttes finantsmudeleid. Teie juht palus teil lihtsalt hinnata tulevaste arendusprojektide elujõulisust ja valida kõige lootustandvam. Hinnangute kohaselt näitab projekt A lõpetamisel tõenäosust 0,4 2 miljoni dollari väärtuse saavutamiseks ja 0,6 tõenäosust 500 000 dollari väärtuse saavutamiseks. Projekt B näitab tõenäosust, et selle väärtus on 3 miljonit dollarit, ja 0,7 tõenäosust, kui selle valmimist hinnatakse 200 000 dollarini.

Eeldatav väärtus - näide

Õige projekti valimiseks peate arvutama iga projekti eeldatava väärtuse ja võrdlema väärtusi üksteisega. EV saab arvutada järgmiselt:

EV (projekt A) = [0,4 × 2 000 000 USD] + [0,6 × 500 000 USD] = 1 100 000 USD

EV (projekt B) = [0,3 × 3 000 000 USD] + [0,7 × 200 000 USD] = 1 040 000 USD

Projekti A EV on suurem kui projekti B EV. Seetõttu peaks teie ettevõte valima projekti A.

Pange tähele, et ülaltoodud näide on liiga lihtsustatud. Reaalses näites hinnatakse tõenäoliselt nüüdisväärtust (nüüdisväärtus) nüüdisväärtust (nüüdisväärtus) praegust puhasväärtust (NPV) on kõigi tulevaste rahavoogude väärtus (positiivne ja negatiivne) kogu investeeringu eluea jooksul, mis on diskonteeritud kohal. NPV analüüs on sisemise hindamise vorm ja seda kasutatakse laialdaselt kogu finants- ja raamatupidamisarvestuses ettevõtte väärtuse, investeerimiskindluse, projekti väärtuse määramiseks nende EV asemel. Kuid NPV arvutustes võetakse arvesse ka erinevate projektide EV.

Rohkem ressursse

Finance on finantsmodelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ™ ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on muuta keegi maailmatasemel finantsanalüütikuks.

Finantsanalüüsi alal õppimiseks ja teadmiste arendamiseks soovitame tungivalt allpool olevaid täiendavaid finantsressursse:

  • Sõltuv muutuja Sõltuv muutuja Sõltuv muutuja on see, mis muutub sõltuvalt teise muutuja väärtusest, mida nimetatakse sõltumatuks muutujaks.
  • Sõltumatu muutuja Sõltumatu muutuja Sõltumatu muutuja on sisend, eeldus või draiver, mida muudetakse, et hinnata selle mõju sõltuvale muutujale (tulemusele).
  • Regressioonanalüüs Regressioonanalüüs Regressioonanalüüs on statistiliste meetodite kogum, mida kasutatakse sõltuva muutuja ja ühe või mitme sõltumatu muutuja vaheliste seoste hindamiseks. Seda saab kasutada muutujate seose tugevuse hindamiseks ja nende vahelise tulevase suhte modelleerimiseks.
  • Nullsumma (ja mitte-null) mäng Nullsummumäng (ja mittenullsumma) Nullsummumäng on olukord, kus mängija poolt tehingus kantud kaotused suurendavad vastasmängija kasumit võrdselt. Seda nimetatakse nii, sest mõlema poole kasumi ja kaotuse järgne netomõju võrdub nulliga.

Lang L: none (rec-post)