Morgan Stanley - ülevaade, ülemaailmse investeerimispanga ajalugu

Morgan Stanley on ülemaailmne investeerimispank Bulge Bracket Investment Banks Bulge Bracket investeerimispangad on ülemaailmsed investeerimispangad. Nimekirja kuuluvad sellised ettevõtted nagu Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML ja JP Morgan. Mis on Bulge Bracketi investeerimispank ja mille asutasid 16. septembril 1935 Henry Sturgis Morgan ja Harold Stanley. Ettevõtte peakontor asub New Yorgis Manhattani kesklinnas ja tegutseb 42 riigis kogu maailmas ning annab tööd enam kui 55 000 töötajale. See pakub investeerimispangandust IBD - Investeerimispanganduse divisjon IBD on lühend investeerimispanganduse divisjonist kogu investeerimispangas. IBD vastutab koostöö eest ettevõtete, asutuste ja valitsustega kapitali kaasamise (omakapitali, võla ja hübriidturgude tagamine) ning ühinemiste ja ülevõtmiste, investeeringute haldamisteenuste, väärtpaberite ja varahalduse teostamise eest Eraisikute varahaldus juhtimine on investeerimistava, mis hõlmab finantsplaneerimist, maksude haldamist, varakaitset ja muid finantsteenuseid kõrge netoväärtusega üksikisikutele (HNWI) või akrediteeritud investoritele. Eraisikute varahaldurid loovad jõukate klientidega tiheda töösuhte, et aidata luua portfelli, mis saavutab kliendi rahalised eesmärgid. teenused üksikisikutele, korporatsioonidele Korporatsioon on juriidiline isik, mille on loonud üksikisikud, aktsionärid või aktsionärid eesmärgiga kasumit teenida. Ettevõtetel on lubatud sõlmida lepinguid, kaevata ja kohtusse kaevata, omada vara, maksta föderaal- ja osariigi makse ning laenata raha finantsasutustelt. , finantsasutused ja valitsused.

Morgan Stanley investeerimispank New YorgisMorgan Stanley kontor NYC. Allikas: wikicommons

Morgan Stanley äriüksused

Finantsteenuste ettevõte on jagatud kolmeks äriüksuseks, mis hõlmavad järgmist:

Varahaldus

Varahalduse osakond pakub mitmesuguseid finantsteenuseid ja lahendusi üksikisikutele, väikestele ja keskmise suurusega ettevõtetele. Turukapitalisatsioon Turukapitalisatsioon (Market Cap) on ettevõtte käibel olevate aktsiate viimane turuväärtus. Turuväärtus on võrdne praeguse aktsia hinnaga, korrutatuna käibel olevate aktsiate arvuga. Investeeriv kogukond kasutab ettevõtete ja asutuste järjestamiseks sageli turukapitalisatsiooni väärtust. Selles üksuses pakutavad teenused hõlmavad maakleri-, krediidi-, investeerimisnõustamise, varade planeerimise teenuseid, annuiteet- ja kindlustustooteid, pensionile jäämise planeerimise teenuseid ja fikseeritud tulumääraga väärtpaberite haldamist.

2009. aastal leppisid Morgan Stanley ja Citigroup kokku oma varahalduse ärisegmentide ühendamises ja nimetasid uue üksuse ümber Morgan Stanley Smith Barney'ks. Morgan Stanley omanduses oli 51% osalus ja Citigroupile kuulus 49% osalus ettevõttes. Ettevõte nimetati 2012. aastal ümber Morgan Stanley Wealth Managementiks, ostes üksusest täiendavalt 14% osaluse. Hiljem 2013. aastal sai Morgan Stanley reguleerivatelt asutustelt nõusoleku omandada ülejäänud 35% Citigroupile kuuluvast omandist.

Investeeringute haldamine

Investeeringute haldamise segment pakub vahenduskanalite kaudu varahalduse tooteid ja teenuseid institutsionaalsetele ja jaeklientidele. Mõned üksuse pakutavad tooted ja teenused hõlmavad kinnisvarainvesteeringuid, alternatiivseid investeeringuid, omakapitali, fikseeritud tulu ja erakapitali. Kaubamärgid Morgan Stanley ja Van Kampen pakkusid neid teenuseid kuni 2009. aastani, mil viimane müüdi Invescole 1,5 miljardi dollari eest.

Morgan Stanley säilitas kaubamärgi Morgan Stanley, mida ettevõte kasutab varahaldusteenuste osutamiseks institutsionaalsetele investoritele, nagu sihtasutused, ülikoolide sihtkapitalid, erafondid Erakapitalifondid Erakapitalifondid on kapitali kogumid, mis investeeritakse ettevõtetesse, mis annavad võimaluse kõrge tootlus. Neil on fikseeritud kindlustusfirmad, pensioniplaanid, finantsasutused ja valitsusasutused. Üksikud investorid saavad varahaldustooteid ja -teenuseid kolmandate osapoolte turustuskanalite ja vahendajate kaudu.

Institutsionaalne väärtpaberite rühm

Institutsionaalsete väärtpaberite segment on ettevõtte üks kasumlikumaid. See pakub investeerimispangandust, müüki ja kauplemist ning kinnisvara ja ettevõtete laene. Rahvusvaheline väärtpaberiosak teenindab korporatsioone, finantsasutusi, suure varaga kliente ja valitsusi. Investeerimispangandus võib hõlmata kapitali kaasamist IPOde kaudu, finantsnõuandeid ümberkorralduste, ühinemiste ja omandamiste kohta, võla garanteerimist ja projektide rahastamist. Müük ja kauplemine hõlmab omakapitali, fikseeritud tulumääraga toodete ja välisvaluuta turutegemist. Ettevõtete laenud hõlmavad hüpoteeklaene kommerts- ja eluruumides, laene kohalikele omavalitsustele ja valitsusasutustele, samuti finantseeringut, mida laiendatakse aktsiate klientidele.

Morgan Stanley ajalugu

Morgan Stanley moodustati Glass-Steagalli seaduse tagajärjel, mis nõudis Ameerika Ühendriikide pankadelt oma investeerimispanganduse ja kommertspanganduse eraldamist. See järgnes suurele majanduskriisile, kui toimus mitu pangaülekannet ja kommertspanku süüdistati hoiustajate vahendite kasutamisel liiga palju riskide võtmises. Kui J. P. Morgan otsustas jätkata kommertspangandusega, lahkusid mõned selle töötajad, eriti Henry S. Morgan ja Harold Stanley, ettevõttest investeerimispangandusettevõtte asutamiseks.

Morgan Stanley moodustumine

Morgan Stanley avas oma uksed avalikkusele esimest korda 16. septembril 1935 New Yorkis Wall Streetil 2. Esimesel aastal saavutas ettevõte avalike pakkumiste ja erainvesteeringute seas 24% -lise turuosa (1,1 miljardit dollarit). See määrati 1938. aastal Ameerika Ühendriikide korporatsiooni võlakirjade jagamise juhtivaks kindlustusandjaks. 1941. aastal korraldas ettevõte ümberkorraldused, et võimaldada väärtpaberiturul tegutseda. Hiljem 1942. aastal liitus Morgan Stanley New Yorgi börsiga.

Morgan Stanley ja teedrajavad IPOd

Aastatel 1951–1961 oli Morgan Stanley seotud avaliku sektori rahastamisega. Need hõlmasid Maailmapanga 50 miljoni dollarise AAA-reitinguga võlakirjade, General Motor'i 300 miljoni dollari suuruse võlaemissiooni, IBMi 231 miljoni dollari suuruse aktsiapakkumise ja AT & T 250 miljoni dollari suuruse võla pakkumise kaasjuhtimist. Hilisematel aastatel tegutses ettevõte ka mõnes suurimas tehnilise IPO-s, sealhulgas Netscape, Cisco, Broadcom, VeriSign, Groupon, Salesforce, Priceline, Compaq ja Google.

Morgan Stanley ja finantskriis

Finantskriisi ajal kaotas Morgan Stanley ajavahemikul 2007–2008 80% oma turuväärtusest. Kriisi üleelamiseks sai ettevõte kapitaliinfusioone mitmelt üksuselt. 2007. aasta detsembris süstis Hiina investeerimiskorporatsioon ettevõttesse 5 miljardit dollarit vastutasuks väärtpaberite eest, mis konverteeriti 2010. aastal 9,9-protsendiliseks omakapitaliks. Septembris 2008 sai Morgan Stanley Jaapani suurimalt pangalt Mitsubishi UFJ Financial Group 9 miljardit dollarit. USA riigikassa teenis Morgan Stanley aktsiatesse 10 miljardit dollarit omakapitali osana 700 miljardi dollari suurusest valitsuse hädaabist raskustes olevate finantsasutuste jaoks. Samuti laenas ettevõte föderaalreservilt 107,3 ​​miljardit dollarit, et aidata tal rahanäljas olevate toimingute rahastamiseks.

Morgan Stanley ettevõtte struktuur

Morgan Stanley peamised juhid

James P. Gorman (esimees ja tegevjuht)

James P. Gorman on Morgan Stanley esimees ja tegevjuht. Ta liitus ettevõttega 2006. aastal varahaldusgrupi presidendi ja tegevjuhina. Gorman oli ka ettevõtte kaaspresident ja strateegilise planeerimise juht. Ta teenis Melbourne'i ülikoolist õigusteaduse bakalaureuse. Gormanil on ka Columbia ärikoolis ärijuhtimise magister. Ta sai 2016. aastal 22,5 miljonit dollarit palka.

Colm Kelleher (president)

Colm Kelleher on president. Varem töötas ta tegevasepresidendi (2007–2016), institutsionaalsete väärtpaberite presidendi (2013–2016), institutsionaalsete väärtpaberite kaaspresidendi (2010–2012) ning finantsdirektori ja strateegilise planeerimise kaasjuhina (2007). -2009).

Henry Sturgis Morgan (asutaja)

Henry Sturgis Morgan seenior oli Ameerika pankur ja ta asutas Morgan Stanley, pärast seda, kui Glass Steagalli seadus sundis J. P. Morgan & Co-d eraldama investeerimispanganduse ja kommertspanganduse divisjonid. Ta liitus J. P. Morganiga 1923. aastal pärast Harvardi ülikooli lõpetamist. Tema vanaisa J. P. Morgan asutas ettevõtte J. P. Morgan & Co. Henry S. Morgan vanem suri 8. veebruaril 1982 82-aastaselt.

Harold Stanley(Asutaja)

Harold Stanley oli Ameerika ärimees, kes asutas 1935. aastal Morgan Stanley. Ta juhtis 1941. aastal ettevõtte reorganiseerimist korporatsioonist partnerluseks. Stanley sai populaarseks investeerimistööstuses J.P. Morganis viibimise ajal väärtpaberitega kauplemise alal. Ta suri 14. mail 1963 77-aastaselt.

Artikli allikas: //www.morganstanley.com/

Rohkem ressursse

Finance on juhtiv finantsmudeli kursuste pakkuja investeerimispanganduse spetsialistidele. Oma karjääri edendamiseks vaadake neid allpool olevaid lisaressursse:

  • Kapitaliturgude võtmemängijad Kapitaliturgude võtmemängijad Käesolevas artiklis anname üldise ülevaate võtmetegijatest ja nende rollidest kapitaliturgudel. Kapitaliturud koosnevad kahte tüüpi turgudest: esmane ja sekundaarne. See juhend annab ülevaate kõigist kapitaliturgude suurematest ettevõtetest ja karjäärist.
  • Finantsinstitutsioonide grupp Finantsinstitutsioonide rühm (FIG) Finantsinstitutsioonide rühm (FIG) on rühm spetsialiste, kes pakuvad finantsasutustele nõustamisteenuseid. Mõned teenused, mida FIG pakub, hõlmavad ühinemisi ja ülevõtmisi, rekapitaliseerimist, kapitali kaasamist, finantsstruktureerimist, ettevõtete hindamist, ekspertide finantsarvamusi ja muid nõustamisteenuseid.
  • Investeerimispankade parimad nimekirjad Investeerimispankade parimad nimekirjad Maailma 100 parema investeerimispanga loetelu tähestiku järgi. Tippnimekirja kuuluvad investeerimispangad on Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch
  • Kuidas saada tööd investeerimispanganduses Kuidas saada tööd investeerimispanganduses? Selles juhendis antakse ülevaade investeerimispanganduses tööle asumisest, kasutades kolme parimat taktikat: võrgustike loomine ja jätkamine, intervjuude ettevalmistamine ja tehnilised oskused

Lang L: none (rec-post)