Sarbanes-Oxley seadus: lühike ülevaade - ettevõtte finantsinstituut

Sarbanes-Oxley seadus (või SOX seadus) on USA föderaalseadus, mille eesmärk on kaitsta investoreid, muutes ettevõtte avalikustamise usaldusväärsemaks ja täpsemaks. Seaduse ajendiks olid suuremad raamatupidamisskandaalid, peamised raamatupidamisskandaalid. Viimase kahe aastakümne jooksul olid ajaloo kõige hullemad raamatupidamisskandaalid. Nende finantskatastroofide tõttu kaotati miljardeid dollareid. Selles, nagu näiteks Enron ja WorldCom (täna kutsutud MCI Inc.), pettis see investoreid ja suurendas aktsiahindu. Senaator Paul Sarbanesi ja esindaja Michael Oxley eestvedamisel kirjutas president George W. Bush seadusele alla 30. juulil 2002.

SarbanesOxley seadus

Peamised sätted

SOX-seadus koosneb üheteistkümnest elemendist (või osast). Seaduse kõige olulisemad jaotised on järgmised:

30. jagu

Finantsaruanded ja aruanded peavad kinnitama, et:

  • Allakirjutanud ametnikud on dokumendid üle vaadanud ja läbinud sisekontrolli viimase 90 päeva jooksul.
  • Dokumendid ei sisalda tegelikkusele mittevastavaid väiteid ega eksitavaid väljajätmisi.
  • Dokumendid esindavad tõeliselt ettevõtte finantsseisundit ja seisukorda.
  • Dokumentidele tuleb lisada kõigi sisekontrollide puuduste või muudatuste loetelu ning teave ettevõtte töötajaid puudutavate pettuste kohta.

401. jagu

Finantsaruanded Kolm finantsaruannet Kolm finantsaruannet on kasumiaruanne, bilanss ja rahavoogude aruanne. Need kolm peamist väidet peavad olema keerukad, et need oleksid täpsed. Finantsaruanded peaksid kajastama ka bilansiväliseid kohustusi, tehinguid või kohustusi.

404. jagu

Ettevõtted peavad oma aastaaruannetes avaldama üksikasjaliku avalduse, milles selgitatakse kasutatud sisekontrollide struktuuri. Teave peab olema kättesaadav ka finantsaruandluse protseduuride kohta. Avalduses tuleks hinnata ka sisekontrollide ja aruandlusmenetluste tõhusust.

Aruandeid auditeeriv raamatupidaja peab auditi käigus hindama ka sisekontrolli ja aruandlusprotseduure.

409. jagu

Ettevõtted peavad viivitamatult avalikustama drastilised muutused oma finantsolukorras või tegevuses, sealhulgas omandamised, loovutamised ja suuremad töötajate lahkumised. Muudatused tuleb esitada selgelt ja üheselt mõistetavalt.

Jaotis 802

Punktis 802 esitatakse järgmised karistused:

  • Iga ettevõtte ametnikku, kes on süüdi dokumentide varjamises, hävitamises või muutmises, eesmärgiga uurimist häirida, võib ette näha kuni 20-aastane vangistus ja kohaldatavad trahvid.
  • Iga raamatupidaja, kes aitab teadlikult ettevõtte ametnikke finantsaruannete hävitamisel, muutmisel või võltsimisel, võib karistada kuni kümneaastase vangistusega.

Vangla

Eelised investoritele

Pärast Sarbanes-Oxley seaduse rakendamist muutusid finantskuritegevus ja raamatupidamispettused senisest palju vähem levinud. Organisatsioone takistati püüdmast üle tähtsustada selliseid arvnäitajaid nagu tulud ja puhaskasum Puhaskasum Puhaskasum on põhirida mitte ainult kasumiaruandes, vaid kõigis kolmes põhiaruandes. Kuigi see saavutatakse kasumiaruande kaudu, kasutatakse puhaskasumit ka nii bilansis kui ka rahavoogude aruandes. . Ameerika Ühendriikide väärtpaberite ja börsikomisjoni (SEC) vahele jäämise kulud olid ületanud potentsiaalset kasu, mis võib tuleneda vabaduste kasutamisest finantsdokumentide esitamisel.

Seega said investorid juurdepääsu täielikumale ja usaldusväärsemale teabele ning said investeerimisanalüüsides lähtuda esinduslikumatest numbritest.

Ettevõtete kulud

Ehkki Sarbanes-Oxley akt oli investoritele kasulik, kasvasid väikeettevõtete vastavuskulud. 2006. aasta SEC-i aruande kohaselt seisid väiksemad ettevõtted, kelle turu ülempiir oli alla 100 miljoni dollari, nõuetele vastavuse kulud keskmiselt 2,55% tuludest, samas kui suuremad ettevõtted maksid ainult keskmiselt 0,06% tuludest. Suurenenud kulukoormust kandsid enamasti hiljuti börsile tulnud uuemad ettevõtted. Põhjalikuma ülevaate ettevõtete nõuetele vastavuse kuludest leiate järgmiselt tabelilt:

Sarbanes-Oxley vastavuskulud

Tagajärjed

Sarbanes-Oxley seaduse järgimise täiendavate raha- ja ajakulude tõttu kipuvad paljud ettevõtted börsileminekut edasi lükkama palju hiljem. See toob kaasa väiksemate ettevõtete laenude rahastamise ja riskikapitali investeeringute kasvu, kes ei saa seda seadust täita. Teos pälvis kriitikat USA majanduse lämmatamise eest, kuna Hongkongi börs ületas kolmel järjestikusel aastal New Yorgi börsi kui maailma juhtivat kauplemisplatvormi.

Lisaressursid

Finance on ülemaailmse finantsmudeli ja hindamise analüütiku FMVA® sertifikaadi ametlik pakkuja. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on aidata kõigil saada maailmatasemel finantsanalüütikuks. Järgmised finantsressursid on teie finantskoolituse edendamisel abiks:

  • Kasumiaruanded Kasumiaruanne Kasumiaruanne on üks ettevõtte põhiaruannetest, mis näitab ettevõtte kasumit ja kahjumit teatud aja jooksul. Kasum või kahjum määratakse, võttes kõik tulud ja lahutades kõik kulud nii põhitegevusest kui ka muust tegevusest. See aruanne on üks kolmest väljavõttest, mida kasutatakse nii ettevõtte rahanduses (sealhulgas finantsmudelid) kui ka raamatupidamises.
  • Bilanss Bilanss Bilanss on üks kolmest põhilisest finantsaruandest. Need väljavõtted on nii finantsmudeli kui ka raamatupidamise võtmetähtsusega. Bilansis kuvatakse ettevõtte koguvarad ja nende varade finantseerimine kas võla või omakapitali kaudu. Varad = kohustused + omakapital
  • Kohustuste liigid Kohustuste liigid Kohustusi on kolme põhiliiki: lühiajalised, pikaajalised ja tingimuslikud kohustused. Kohustused on juriidilised kohustused või võlad teise isiku või ettevõtte ees. Teisisõnu, kohustused on majandusliku kasu tulevased ohvrid, mida majandusüksuselt nõutakse
  • Edasilükatud tulud Edasilükatud tulud Edasilükatud tulu tekib siis, kui ettevõte saab tasu kaupade ja / või teenuste eest, mida ta pole veel teeninud. Tekkepõhises raamatupidamises kajastatakse tulu ainult siis, kui see on teenitud. Kui klient maksab kauba / teenuse eest ette, ei kirjenda ettevõte oma kasumiaruandes tulusid ja selle asemel kirjendab a

Lang L: none (rec-post)