Prospekt - ülevaade, näited, kasutusalad ja mis on lisatud

Prospekt on juriidilise teabe avalikustamise dokument, mis annab teavet investeerimispakkumiste kohta avalikkusele ja mis tuleb esitada Väärtpaberibörsil (SEC) või kohalikul reguleerival asutusel. Prospekt sisaldab teavet ettevõtte kohta, selle juhtmeeskond Ettevõtte struktuur Ettevõtte struktuur viitab ettevõtte erinevate osakondade või äriüksuste korraldamisele. Sõltuvalt ettevõtte eesmärkidest ja tööstusharust on hiljutised finantstulemused Finantsaruannete analüüs Kuidas teha finantsaruannete analüüsi. See juhend õpetab teid läbi viima kasumiaruande, bilansi ja rahavoogude aruande finantsaruannete analüüsi, sealhulgas marginaalid, suhtarvud, kasv, likviidsus, finantsvõimendus, tootlus ja kasumlikkus. ja muud seotud teavet, mida investorid sooviksid teada.

Prospektiskeem

Investorid kasutavad juriidilist dokumenti müüva ettevõtte kasvu ja kasumlikkuse väljavaadete kindlakstegemiseks, et otsustada, kas nad osalevad pakkumises või mitte. USA-s on avalike avalduste juriidiline nimi S-1 SEC-viilude tüübid USA SEC muudab avalikult kaubeldavatele ettevõtetele kohustuslikuks erinevat tüüpi SEC-i esitamise esitamise, vormid sisaldavad 10-K, 10-Q, S- 1, S-4, vt näiteid. Kui olete tõsine investor või rahanduse alal tegutsev spetsialist, aitab SEC-i erinevat tüüpi taotluste tundmine ja tõlgendamine teid teadlike investeerimisotsuste tegemisel. .

Aktsia- või võlakirjaemissiooni prospekt

Kui ettevõte emiteerib aktsiaid või võlakirju, on võlakirjad võlakirjad fikseeritud tulumääraga väärtpaberid, mille emiteerivad ettevõtted ja valitsused kapitali kaasamiseks. Võlakirja emitent laenab võlakirja omanikult kapitali ja teeb neile kindlaksmääratud perioodiks fikseeritud (või muutuva) intressimääraga fikseeritud makseid. avaldab see prospekti, et anda investoritele kogu vajalik teave teadliku otsuse tegemiseks. Emitent esitab nii esialgse kui ka lõpliku prospekti. Esialgne prospekt on esmane pakkumisdokument, mis sisaldab üksikasju kavandatava tehingu kohta. Lõplik prospekt pakutakse pakkumise lõpuleviimisel ja pakutakse avalikkusele märkimiseks.

Lõplikus prospektis sisalduv teave sisaldab emiteeritud aktsiate arvu, pakkumishinda, ettevõtte finantsandmeid. Kolm finantsaruannet Kolm finantsaruannet on kasumiaruanne, bilanss ja rahavoogude aruanne. Need kolm peamist avaldust on keerukad, riskitegurid, tulu kasutamine, dividendipoliitika ja muu asjakohane teave. See teave aitab investoril teha ettevõttesse investeerimise teadlik otsus.

Investeerimisfondide prospekt

Investeerimisfond Investeerimisfondid Investeerimisfond on raha kogum, mida paljudelt investoritelt kogutakse aktsiatesse, võlakirjadesse või muudesse väärtpaberitesse investeerimiseks. Investeerimisfondid kuuluvad investorite grupile ja neid haldavad professionaalid. Siit saate teada mitmesuguste fonditüüpide, nende tööpõhimõtete kohta ning nendesse investeerimise eelised ja kompromissid on prospekt, mis on juriidilise teabe avalikustamise dokument, mille SEC nõuab investeerimisfondidelt ja huvitatud investoritele kättesaadavaks tegemist. Dokumendis esitatud üksikasjad hõlmavad fondi eesmärke, riske, tootlust, jaotuspoliitikat, juhtkonda, investeerimisstrateegiaid jne.

Investeerimisfond võib esitada mõne lehekülje pikkuse kokkuvõtliku prospekti, mis sisaldab investoritelt vajalikku olulist teavet. Samuti võib ta anda välja pika ja äärmiselt üksikasjaliku kohustusliku prospekti, et anda investoritele nii palju teavet, kui neil võib ostuotsuse tegemiseks vaja minna. Investorid peavad pärast aktsiate ostmist dokumendi väljastama investeerimisfondidest. Investorid saavad juurde pääseda ka fondi veebisaidil olevale teabele.

Prospekti komponendid

Prospekti komponendid on järgmised:

Facebooki prospekti kaaneleht

Pilt facebooki S-1-st.

# 1 Ettevõtte ülevaade ja ajalugu

Prospekt annab ülevaate ettevõttest alates selle loomisest. See annab aastate jooksul toimunud sündmuste kronoloogia, näiteks need, mis on aidanud ettevõttel kasvada. See sisaldab ka teavet asutajate, ettevõtte registreerimise ja esmaste teenusepakkumiste kohta. See jaotis võib sisaldada ka ülevaadet ettevõtte strateegia strateegiast Ettevõtte ja äristrateegia juhendid. Lugege kõiki finantside artikleid ja ressursse äri- ja ettevõtte strateegia kohta, finantsanalüütikute jaoks olulisi kontseptsioone, mida oma finantsmudelisse ja -analüüsi lisada. Esimese liikuja eelis, Porteri 5 jõudu, SWOT, konkurentsieelis, tarnijate läbirääkimisjõud ja juhtkonna arvates konkurentsieelis. Konkurentsieelis Konkurentsieelis on omadus, mis võimaldab ettevõttel konkurentidest paremaks saada. Konkurentsieelised võimaldavad ettevõttel saavutada või "ainulaadse müügipakkumise" (USP).

# 2 Ettevõtte pakutavad teenused / tooted

Teenuste / toodete jaotis loetleb ettevõtte peamised majandustegevused. Ettevõte annab teavet klientidele pakutavate teenuste ja toodete ning aastate jooksul tehtud muudatuste kohta.

# 3 Haldusprofiil

Prospekt sisaldab ka teavet ettevõtte juhtkonna juhtimisteooriate kohta Juhtimisteooriad on kontseptsioonid, mis ümbritsevad soovitatud juhtimisstrateegiaid, mis võivad sisaldada selliseid tööriistu nagu raamistikud ja juhised, mida saab rakendada kaasaegsetes organisatsioonides. Üldiselt ei tugine spetsialistid ainult ühele juhtimisteooriale. Selles tuuakse välja juhtkondade kogemused ja kvalifikatsioon, mis sobivad ettevõttega hästi. Investorid soovivad kindlust, et ettevõtte juhtidel on investeeringute kaitsmiseks vajalik.

# 4 Soovitud tehingu struktuur

Kui emitent on olemasolev ettevõte, mis on varem väärtpabereid emiteerinud, võib ta anda ülevaate oma praegusest kapitalistruktuurist. Kapitalistruktuur Kapitalistruktuur viitab võla ja / või omakapitali suurusele, mida ettevõte kasutab oma tegevuse rahastamiseks ja vara finantseerimiseks. Ettevõtte kapitalistruktuur ja kuidas uus emissioon struktuuri mõjutab. Näiteks võlakirju müües on investorid huvitatud ettevõtte võla taseme ja maksevõime tundmisest. Aktsiainvestorid soovivad näha praegust omakapitali omandi struktuuri ja seda, kuidas nende investeering mõjutab struktuuri ja oodatavat tootlust Tulumäär Tulumäär (ROR) on investeeringu kasum või kahjum aja jooksul, mis on sarnane investeeringu algmaksumus väljendatuna protsentides. Selles juhendis õpetatakse levinumaid valemeid.

# 5 Tulude kasutamine

Ettevõte pakub sageli väärtpaberiemissiooni, kui ta ei suuda suure investeeringu finantseerimiseks sisemiselt kapitali kaasata. Näiteks võib ettevõte soovida laiendada oma tegevust teistesse geograafilistesse asukohtadesse, omandada omandis olevat tehnoloogiat, osta suuri masinaid, finantseerida uue tootesarja tootmist, viia ellu ühinemisi ja ülevõtmisi. kõik ühinemis- ja ühinemisprotsessi etapid. Siit saate teada, kuidas ühinemised ja ülevõtmised ning tehingud lõpule viiakse. Selles juhendis kirjeldame omandamisprotsessi algusest lõpuni, erinevat tüüpi omandajaid (strateegilised ja rahalised ostud), sünergiate olulisust ja tehingukulusid jne.

# 6 Turvalisuse pakkumise üksikasjad

Prospekt sisaldab ka teavet üldsusele pakutavate väärtpaberite arvu ja iga väärtpaberi hinna kohta. Samuti peaks see sisaldama investori fondide eeldatavat tootlust. Selles jaotises on ka teave märkimisperioodi kohta, mil huvitatud investorid saavad väärtpabereid osta.

# 7 Finantsteave

Prospekt peaks andma investoritele teavet ettevõtte varasemate majandustulemuste kohta Finantsaruannete analüüs Kuidas teha finantsaruannete analüüsi. See juhend õpetab teid läbi viima kasumiaruande, bilansi ja rahavoogude aruande finantsaruannete analüüsi, sealhulgas marginaalid, suhtarvud, kasv, likviidsus, finantsvõimendus, tootlus ja kasumlikkus. . Teave võib sisaldada EBIT-i, puhaskasumit, aktsiate tootlust jne. Turvalisuse näitajaid saab võrrelda tuntud võrdlusalusega, nagu näiteks S&P 500 S&P - Standard and Poor's Standard and Poor's (S&P) on finantsturgude turuliider. analüüs, eriti võrdlusaluse ja investeeritava või Dow Jonesi tööstuskeskmise pakkumise osas.

# 8 Kaasnevad riskid

Prospekt peaks avalikustama riskid, millega investorid investeerimisfondi investeerimisel kokku puutuvad. Näiteks võib rahvusvaheline investeerimisfond sisaldada avalikustamist, milles kirjeldatakse üksikasjalikult valuutariske, millega investorid fondi investeerides kokku puutuvad.

Muud riskid, mida ettevõte võib paljastada, hõlmavad võimalikke kapitalipiiranguid, valitsuse määrusi, üksikinvestoreid, kellel on palju aktsiaid jne. Avalikustatav teave kaitseb ettevõtet süüdistuste eest, mille kohaselt ta jättis olulise teabe varjatuks, mis põhjustas investoritele kahju.

Prospekt Ameerika Ühendriikides

Kui ettevõte kavatseb väärtpabereid üldsusele emiteerida, peab ta esitama prospekti SEC-le. Turvaprobleem peab enne müügi lõpuleviimist ootama, kuni SEC kuulutab registreerimisavalduse kehtivaks. Registreerimisavaldus kinnitatakse ainult siis, kui föderaalagentuur on veendunud, et väärtpaberiemitent on järginud kõiki avalikustamist reguleerivaid reegleid.

SEC-le prospekti esitamisel on siiski teatud erandid. Kui turbeprobleem on pärit ettevõttelt, kes on olnud vastavuses nende 10-K vormi täitmisega ja teatab turukapitalisatsioonist üle nõutava künnise, võib ettevõte välja anda lihtsustatud versiooni, mis sisaldab teavet nende 10 000 faili kohta.

Prospekt Ühendkuningriigis

Ühendkuningriigis on nõutav prospekt väärtpaberi jaoks, mida pakutakse üldsusele või mis soovib registreerida end reguleeritud turul, näiteks Londoni börsil (LSE). Turvaküsimusi reguleerivad prospektireeglid, mis on prospektidirektiivi laiendamine Euroopa õiguses, ja need peavad heaks kiitma FCA - Financial Conduct Authority.

Lisaressursid

Täname, et lugesite Finance'i selgitust prospekti kohta. Finance pakub finantsmodelleerimise ja hindamise analüütikule (FMVA) ™ FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogrammis neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Õppimise laiendamiseks ja karjääri edendamiseks on abiks järgmised finantsressursid:

  • Võlakapitaliturud Võlakapitaliturgude (DCM) võlakapitaliturgude (DCM) rühmad vastutavad otse ettevõtete emitentide nõustamise eest omandamise võla suurendamise, olemasoleva võla refinantseerimise või olemasoleva võla restruktureerimise osas. Need meeskonnad tegutsevad kiiresti muutuvas keskkonnas ja teevad tihedat koostööd nõuandva partneriga
  • Dow Jonesi tööstuslik keskmine (DJIA) Dow Jonesi tööstuslik keskmine (DJIA) Dow Jonesi tööstuslik keskmine (DJIA), mida tavaliselt nimetatakse ka "Dow Jonesiks" või lihtsalt "Dow'ks", on üks populaarsemaid ja laiemalt tunnustatud aktsiaturu indeksid
  • Tagasimäära tootlus Tulumäär (ROR) on investeeringu kasum või kahjum aja jooksul, mis on võrdne investeeringu algmaksumusega, väljendatuna protsentides. Selles juhendis õpetatakse levinumaid valemeid
  • SEC-viilude tüübid SEC-viilude tüübid USA SEC muudab avalikult kaubeldavatele ettevõtetele kohustuslikuks erinevat tüüpi SEC-esildiste esitamise, vormid sisaldavad 10-K, 10-Q, S-1, S-4, vt näiteid. Kui olete tõsine investor või rahanduse alal tegutsev spetsialist, aitab SEC-i erinevat tüüpi taotluste tundmine ja tõlgendamine teid teadlike investeerimisotsuste tegemisel.

Lang L: none (rec-post)