Kapitaliturud - ülevaade, kauplemissüsteemid, kuidas need toimivad

Kapitaliturud on börsisüsteem, mis kannab kapitali investoritelt, kes praegu oma raha ei vaja, eraisikutele ja ettevõtetele, kes vajavad kapitali erinevate projektide või investeeringute rahastamiseks.

Kapitaliturud

Kapitaliturgude tüübid

Kapitaliturgudel on peamiselt kahte tüüpi väärtpabereid - aktsia- ja võlaväärtpaberid. Mõlemad on alternatiivsed kapitalivormid, mis pakuvad investoritele erinevat tootlust ja riske ning pakuvad kapitali kasutajatele erinevaid kohustusi.

1. Aktsiad

Aktsiatega kaubeldakse aktsiatega ja need on põhiliselt ettevõtte või ettevõtte omandiväärtpaberid. Kui teil on ettevõtte omakapitali väärtpaberid, on teil sisuliselt osa sellest ettevõttest ja teil on õigus igale tulevasele tulule, mida ettevõte toob.

Raha, mille investeerite omakapitali väärtpaberitesse, on siiski mitte nõutakse ettevõtte poolt tagasi.

2. Võlakirjad

Võlakirjadega kaubeldakse võlakirjaturul ja need on IOU-d, mis võivad olla võlakirjade või võlakirjade vormis. Põhimõtteliselt esindavad need raha laenamist, mis makstakse hiljem koos intressidega tagasi.

Intress on nõutav hüvitis, mis meelitab laenuandjaid oma raha laenama. Laenuvõtjad võtavad raha täna, kasutavad seda oma tegevuse finantseerimiseks ja maksavad raha tagasi lisaks ettenähtud intressimäärale. Intressimäär Intressimäär tähendab summat, mille laenuandja nõuab laenuvõtjalt mis tahes antud laenu eest. , väljendatuna üldjuhul protsendina põhiosast. hiljem.

Väärtpabereid saab osta ja müüa kahte tüüpi turgudel:

  • The esmane turg on siis, kui ettevõte emiteerib väärtpaberid otse kapitali vastu.
  • The järelturg on see, kui väärtpaberite omanikud kauplevad emiteerivast ettevõttest eraldiseisva tehinguga teiste investoritega.

Muud kapitaliturud

Kapitaliturgudel on kauplemine ka teiste väärtpaberitega, sealhulgas:

  • Välisvaluuta (forex)
  • Tarbekaubad
  • Tuletised

Kapitalituru tehingud

Nagu varem mainitud, võivad tehingud toimuda kahte tüüpi turgudel. Selliseid tehinguid korraldavad nii esmane kui ka järelturg.

Kuna ettevõte küpseb idufirmast suurema ettevõtteni, vajavad nad tavaliselt oma tegevuse laiendamise rahastamiseks kapitali. Nad kaasavad vajaliku kapitali kas aktsiaturgude kaudu - börsil - või võlaturgude kaudu.

Tehinguid hõlbustavad investeerimispankurid, juristid ja raamatupidajad, kes tagavad, et piisavalt investoreid on valmis oma kapitali ettevõttesse investeerima.

Kui raha on investeeritud ja väärtpaberid emiteeritakse vastutasuks, saavad investorid otsustada oma väärtpaberid järelturul teistele investoritele müüa.

Tehinguid hõlbustab kas tsentraliseeritud börs - näiteks New Yorgi börs (NYSE) New Yorgi börs (NYSE) New Yorgi börs (NYSE) on maailma suurim väärtpaberibörs, mis võõrustab 82% S&P-st. 500, samuti 70 maailma suurimat korporatsiooni. See on börsil noteeritud ettevõte, mis pakub platvormi ostmiseks ja müümiseks - või hõlbustab börsivälist müüki - mis on detsentraliseeritud viis väärtpaberitega kauplemiseks ilma keskbörsi või maaklerita.

Erakapitaliturud

Ülaltoodud teave viitab avalikele kapitaliturgudele, millele pööratakse rohkem tähelepanu meedias. Börsil kaubeldavate väärtpaberitega saab kaubelda kõigile ja avalik-õigusliku ettevõtte tegevuse kohta avaldatakse täielik teave. Siiski on ka suur eraturg, kus väärtpabereid hoitakse eraviisiliselt.

Eraettevõtete kohta on vähem tähelepanu ja teavet, mis muudab minevikus investeerimise keeruliseks, eriti väiksemate investorite jaoks. Eraturgudel on likviidsust vähem, see tähendab, et väärtpaberite ostmine ja müümine on keerulisem.

See viib investorite jaoks pikema ajahorisondini; avalikel turgudel saate väärtpaberi müüa mõne sekundiga, kuid eraturgudel võib ostja leidmine võtta palju kauem aega.

Investoritele hüvitatakse likviidsuse ja teabe puudumine. Erakapitaliturgudelt saadakse tavaliselt palju suuremat tulu. Ettevõtte vaatenurgast saavad nad kapitali kaasata ilma avaliku kontrollimise ja reguleerimisega, mis kaasneb avalikult noteerimisega.

Kapitalituru tooted

Kapitaliturutooteid on palju, millest mõned viitasime varem:

  • Aktsiad
  • Tarbekaubad
  • Võlakirjad
  • Välisvaluuta
  • Tuletised

Kõigiga ülaltoodutega kaubeldakse erinevatel turgudel ja börsidel. Mõned neist on tsentraliseeritud, näiteks omakapitaliväärtpaberid, välisvaluuta ja mõned tuletisväärtpaberid.

Teised on detsentraliseeritud ja kaubeldakse turuosaliste vahel ilma börsi või maaklerita, näiteks võlaväärtpaberite, kaupade ja muude tuletisinstrumentidega.

Tuletisinstrumendid võivad muutuda keerukaks, kuid esindavad ka tohutut turgu. Need on mitmekülgsed ning neid saab struktureerida ja luua selliste funktsioonide muutmiseks nagu risk ja muude väärtpaberite tootlus.

Kapitaliturud on maailmamajanduse põhiosa. Need pakuvad areeni, kuhu investorid, kes soovivad investeerida säästetud vahendeid vastutasuks hüvitise eest. Nad saavad suunata oma kapitali inimeste ja ettevõtete poole, kes vajavad laienemiseks kapitali praegu. See on tuum, kuidas kapitalistlik turupõhine majandus kasvab.

Seotud lugemised

Täname, et lugesite Finance'i selgitust kapitaliturgude kohta. Finance on finantsmodelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ™ ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on muuta keegi maailmatasemel finantsanalüütikuks.

Finantsanalüüsi õppimiseks ja teadmiste arendamiseks soovitame tungivalt allpool olevaid lisaressursse:

  • Alternatiivsete investeeringute turg (AIM) Alternatiivsete investeeringute turg (AIM) Alternatiivsete investeeringute turg (AIM) käivitati 19. juunil 1995 Londoni börsi (LSE) börsi allbörsina. Turg oli mõeldud selleks
  • Londoni börs (LSE) Londoni börs (LSE) Suurbritannias Londonis asuv Londoni börs (LSE) on üks juhtivaid börse maailmas. Londoni börsigrupi omanduses asutatud LSE asutati 1571. aastal, tehes sellest ühe vanima börsi maailmas
  • Börsiväline börsiväline börsiväline börsiväline kaubandus on väärtpaberitega kauplemine kahe vastaspoole vahel, mis toimub väljaspool ametlikku börsi ja ilma börsi reguleerija järelevalveta. Börsiväline kauplemine toimub börsivälistel turgudel (detsentraliseeritud koht ilma füüsilise asukohata) edasimüüjate võrkude kaudu.
  • Turutüübid - edasimüüjad, maaklerid, börsid Turgude tüübid - edasimüüjad, maaklerid, börsid hõlmavad maaklereid, vahendajaid ja börse. Igal turul toimivad erinevad kauplemismehhanismid, mis mõjutavad likviidsust ja kontrolli. Erinevat tüüpi turud võimaldavad käesolevas juhendis kirjeldatud erinevaid kauplemistunnuseid

Lang L: none (rec-post)