The Sharpe'i suhe Sharpe'i suhe Sharpe'i suhe on riskiga korrigeeritud tootluse näitaja, mis võrdleb investeeringu üleliigset tootlust selle tootluse standardhälbega. Sharpe'i suhet kasutatakse tavaliselt investeeringu tootluse hindamiseks, kohandades selle riski. , tuntud ka kui Sharpe indeks, on nimetatud Ameerika majandusteadlase William Sharpe'i järgi. Suhtarvu kasutatakse tavaliselt investeeringu tootluse arvutamise vahendina pärast selle riski korrigeerimist, mis võimaldab erineva riskiprofiiliga investeeringuid omavahel võrrelda.
Sharpe Ratio kalkulaatori kasutamisel tähendab kõrgem väärtus portfelli suuremat tootlust omase riski suhtes, mis tähendab paremat investeeringut. Valemi lihtsuse tõttu saab Sharpe'i suhet kasutada ühe aktsia või täielikult hajutatud portfelli hindamiseks.
Sharpe Ratio valem
Sharpe'i suhe = (Rx - Rf) / StdDev Rx
Kus:
- Rx = eeldatav portfelli tootlus
- Rf = riskivaba tulumäär
- StdDev Rx = portfelli tootluse / volatiilsuse standardhälve
Kuidas Excelis Sharpe'i suhet arvutada?
Esiteks seadistage kolm kõrvuti asetsevat veergu. Esimeses veerus peaks olema päis „Ajaperiood” või midagi muud sarnast, et jaotada tulud vastavateks perioodideks. Paremal peaks teises veerus olema päis „Portfelli tagastused” (Rx). Viimases veerus peaks olema päis „Riskivaba” (Rf).
Esimeses veerus sisestage asjakohaste perioodide arv, mille kohta on portfelli tootluse andmed olemas. Valikuliselt saab lisada perioodi tüübi. Näiteks kui portfellitooted on sorteeritud aastate järgi ja neid on saadaval 4 aastat, sisestage esimese veeru neljasse rida „Aasta 1, Aasta 2, Aasta 3 ja Aasta 4”.
Teises veerus sisestage asjakohane perioodide sobiv portfelli tootlus protsentides. Viimasesse veergu sisestage selle konkreetse investeerimis- või portfelliliigi riskivaba määr. Riskivaba määr peaks olema kõigi perioodide jooksul sama.
Sharpe'i suhte arvutamiseks leidke veeru „Portfelli tootlus (%)” keskmine, kasutades valemit „= KESKMINE”, ja lahutage sellest riskivaba määr. Jagage see väärtus portfelli tootluste standardhälbega, mille leiate valemi “= STDEV” abil. Teise võimalusena, sõltuvalt versiooni Excel Excel algajatele See Exceli algajatele juhend õpetab teile kõike, mida peate finantsanalüüsi tegemiseks teadma Exceli arvutustabelite ja valemite kohta. Vaadake videot ja õppige kõike, mida algaja peab teadma, mis on Excel, miks me kasutame ja millised on kõige olulisemad kiirklahvid, funktsioonid ja valemid kasutamisel võib standardhälbe valem olla “= STDEVA”.
Laadige alla tasuta mall
Sisestage oma nimi ja e-posti aadress allolevale vormile ja laadige alla tasuta mall!
Sharpe'i suhte hindamiskünnised
Allpool on toodud mõned üldised juhised ettevõtte riskiga korrigeeritud tootluse skoori hindamiseks:
- Alla 1: halb
- 1 - 1,99: piisav / hea
- 2 - 2.99: Suurepärane
- Suurem kui 3: Suurepärane
Kuigi künnised on vaid üldised juhised, pidage meeles, et Sharpe'i suhtarvude künnised võivad teatud valdkondade või tööstusharude investeeringute puhul erineda. Kuid künnised on üldiselt aktsepteeritud ja on üldteada, et kõik investeeringud või portfellid, mille Sharpi suhe on väiksem kui 1, on halb investeering või portfell.
Rohkem ressursse
Loodame, et see on olnud kasulik juhend mõistmaks riskiga korrigeeritud tootlust Sharpe Ratio kalkulaatori abil. Finance on finantsmodelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ™ ametlik ülemaailmne pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari, mis on loodud selleks, et muuta keegi maailmatasemel finantsanalüütikuks.
Meie muude mallide kohta lisateabe saamiseks külastage meie veebisaiti mallide lehed või vaadake järgmisi linke:
- Omakapitali tasuvus Omakapitali tootlus (ROE) Omakapitali tootlus (ROE) on ettevõtte kasumlikkuse näitaja, mis võtab ettevõtte aastase tootluse (puhastulu) jagatuna kogu omakapitali väärtusega (s.o 12%). ROE ühendab kasumiaruande ja bilansi, kui puhaskasumit või -kasumit võrreldakse omakapitaliga.
- LOI malli kavatsuskiri (LOI) Laadige alla Finance'i kavatsuskiri (LOI) mall. LOI esitab enne lõplike dokumentide allkirjastamist tehingu tingimused ja kokkulepped. Peamised punktid, mis tavaliselt sisalduvad kavatsuste protokollis, on järgmised: tehingu ülevaade ja struktuur, ajakava, hoolsus, konfidentsiaalsus, ainuõigus
- Termilehe mall Termilehe mall Laadige alla meie terminilehe malli näide. Terminileht kirjeldab investeerimisvõimaluse ja mittesiduva lepingu põhitingimusi
- Finantsmodelleerimise juhend Tasuta finantsmodelleerimise juhend See finantsmudeli juhend sisaldab Exceli näpunäiteid ja parimaid tavasid eelduste, draiverite, prognoosimise, kolme väite linkimise, DCF-i analüüsi ja muu kohta.
