Tänapäevases mõistes on kauppank ettevõte või finantsasutus, mis investeerib omakapitali otse ettevõtetesse ja osutab neile ettevõtetele sageli nõustamisteenuseid. Kauppank pakub samu teenuseid nagu investeerimispank. Tööpakkumised Sirvige ametijuhendeid: nõuded ja oskused tööpakkumiste jaoks investeerimispanganduses, omakapitali uurimises, riigikassa, FP & A-s, ettevõtete rahanduses, raamatupidamises ja muudes finantsvaldkondades. Need ametijuhendid on koostatud, võttes kõige levinumad oskuste, nõuete, hariduse, kogemuste ja muu nimekirjad; kuid tavaliselt teenindab see väiksemaid kliente ja teeb nendesse otseinvesteeringuid.
Kaubanduspangad töötavad peamiselt väikeste ettevõtetega, kes ei saa esialgse avaliku pakkumise kaudu rahalisi vahendeid hankida. Esmane avalik pakkumine Esialgne avalik pakkumine (IPO) on esimene ettevõtte poolt emiteeritud aktsiate müük üldsusele. Enne IPO-d peetakse ettevõtet eraettevõtteks, millel on tavaliselt väike arv investoreid (asutajad, sõbrad, pere- ja äriinvestorid, näiteks riskikapitalistid või ingliinvestorid). Mezzanine'i fondi pakkumise kaudu saate teada, mis on IPO. Vahekorraldusfond on kapitali kogum, mis investeerib mezzanine'i rahastamisse omandamiste, kasvu, rekapitaliseerimise või juhtimise / võimendusega väljaostude jaoks. Ettevõtte kapitalistruktuuris on vahefinantseerimine hübriid omakapitali ja võla vahel. Vaherahastamine toimub kõige sagedamini eelistatud aktsiate või allutatud ja tagatiseta võlgade kujul. , sildfinantseerimine, omakapitali finantseerimine ja ettevõtete krediiditooted. Samuti emiteerivad ja müüvad ettevõtted väärtpabereid ettevõtete nimel erainvesteeringute kaudu rafineeritud investoritele, kes vajavad vähem regulatiivset avalikustamist.
Suured kaubapangad paigutavad omakapitali eraviisiliselt teiste finantsinstitutsioonide kätte, omandades märkimisväärse osa omandiõigusest ettevõtetelt, kellel on märkimisväärne potentsiaal kiireks kasvumääraks, et tihendada lõhet riskikapitali ja avaliku sektori aktsiate vahel.
Kauppankade ajalugu
Kaubanduspankade ajalugu võib ulatuda Itaaliasse keskaja lõpuaegadel, samuti Prantsusmaal 17. ja 18. sajandil. Kauppangad hakkasid tegutsema organiseeritud rahaturgudena Rahaturg Rahaturg on organiseeritud vahetusturg, kus osalejad saavad laenata ja laenata keskmise tähtajaga lühiajalisi ja kvaliteetseid võlakirju, mis koosnevad kaupmeestest, kes finantseerivad teiste kaupmeeste tehinguid. Prantsuse kaupmees Marchand Banquer investeeris kogu oma kasumi, integreerides pangaäri oma kaupmehetegevusse, ja temast sai kauppankur.
Suurbritannias alustasid kaubapangad 18. sajandi alguses. Suurbritannia vanim kauppank on Barings Bank, mille asutas Saksamaalt pärit pankurite ja kaupmeeste perekond. See asutati 1762. aastal ja oli Berenbergi panga järel vanuselt teine kauppank maailmas. Pangale viidati omal ajal kui kuuendale suurriigile Saksamaa, Venemaa, Ühendkuningriigi, Austria ja Prantsusmaa järel pärast seda, kui see aitas 1812. aasta sõja ajal USA valitsust rahastada.
Kaubanduse ja tööstuse kasv 19. sajandil viis kaubapankade tekkeni Ameerika Ühendriikides. Esimesed kaubapangad USA-s olid JP Morgan & Co ja Citi Bank. Tööstuses domineerisid peamiselt saksa-juudi sisserändajatest pankurid ja jänkide majad, kellel olid tihedad sidemed välispidiste ameeriklastega, kes asusid Londonisse kaubapankuritena.
Finantsmaailma kasvades varjutasid ettevõtted aga pereettevõtteid panganduses. Ettevõtted hõlmasid oma huvivaldkonnana kauppangandust - see on pankade omadus tänaseni.
Kauppankade funktsioonid
Kauppangad täidavad mitmeid funktsioone, sealhulgas järgmist:
1. Aktsiate emissioon
Suurettevõtted kasutavad aktsiaturu kaudu kapitali omandamisel sageli kommertspankade teenuseid. Omakapitali garanteerimine Investeerimispanganduses on garanteerimine protsess, kus pank kaasab investoritelt kliendi (ettevõtte, asutuse või valitsuse) jaoks kapitali omakapitali või võlakirjade kujul. Selle artikli eesmärk on anda lugejatele parem arusaam kapitali kaasamise või garanteerimise protsessist, hinnates emiteeritavate aktsiate hulka, ettevõtte väärtust Eraettevõtte hindamine 3 meetodid eraettevõtte hindamiseks - õppige, kuidas äri väärtustada isegi kui see on privaatne ja piiratud teabega. Selles juhendis on toodud näited, mis hõlmavad võrreldavat ettevõtte analüüsi, diskonteeritud rahavoogude analüüsi ja esimest Chicago meetodit. Siit saate teada, kuidas spetsialistid hindavad ettevõtet, tulu kasutamist ja uue aktsia emiteerimise aega. Kaubanduspangad tegelevad aktsiate reklaamimiseks kogu vajaliku paberimajandusega ja suhtlevad vastava turundusosakonnaga.
2. Krediidi sündikaat
Kauppangad aitavad finantseerimisasutustelt lühi- ja pikaajalise krediidi laenutaotluste menetlemisel. Nad pakuvad neid teenuseid, hinnates sellega kaasnevaid kogukulusid, töötades välja kogu projekti finantskava ja võttes vastu kommertslaenuandjatele laenutaotluse.
Samuti aitavad nad valida ideaalsed finantseerimisasutused krediidivõimaluste pakkumiseks ja tegutseda koos rahastajatega laenutaotluse tingimustel. Kaubanduspangad tagavad ka laenuandja valmisoleku osaleda, korraldada sillafinantseerimist ja osaleda juriidilistes formaalsustes seoses heakskiidetavate investeeringutega ja käibekapitali kontrollimine Käibekapital Neto käibekapital (NWC) on vahe ettevõtte käibevara (ilma sularahata) vahel ) ja lühiajalised kohustused (võlgadest maha arvatud) bilansis. See mõõdab ettevõtte likviidsust ja tema võimet täita lühiajalisi kohustusi, samuti ettevõtte fondioperatsioone. Ideaalne positsioon vastab nõuetele.
3. Portfellihaldus
Kauppangad pakuvad portfellihaldust Portfellihaldur Portfellihaldurid haldavad investeerimisportfelle kuue etapilise portfellihalduse protsessi abil. Siit juhendist saate teada, mida täpselt portfellihaldur teeb. Portfellihaldurid on spetsialistid, kes haldavad investeerimisportfelle eesmärgiga saavutada oma klientide investeerimiseesmärgid. teenused institutsionaalsetele investoritele ja teistele investoritele. Need aitavad väärtpaberite haldamisel suurendada alusinvesteeringu väärtust. Kaubanduspangad võivad aidata oma kliente väärtpaberite ostmisel ja müümisel, et aidata neil saavutada investeerimiseesmärke.
Investeerimispank vs Kauppank
Kuigi traditsiooniliste kauppankade ja investeerimispankade vahel on mõnevõrra õhuke piir, erinevad finantsasutused mitmel viisil. Esiteks teenivad kaubapangad väikeseid ettevõtteid, mis ei pruugi olla piisavalt suured, et meelitada riskikapitalistide ja teiste suurinvestorite vahendeid.
Kaubanduspangad pakuvad sellistele ettevõtetele loomingulisi krediiditooteid, nagu sildfinantseerimine, omakapitali finantseerimine ja mezzanine finantseerimine. Nad paigutavad omakapitali teiste finantsasutustega ja võtavad väikeste, kuid paljulubavate ettevõtete omandusse.
Investeerimispangad Nimekiri kõige populaarsematest investeerimispankadest maailmas tähestikulises järjekorras. Tippnimekirja kuuluvad investeerimispangad on Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch teiselt poolt keskenduda väärtpaberite garanteerimisele ja müümisele esmaste avalike pakkumiste (IPO) ja aktsiapakkumiste kaudu. Erinevalt kaubanduspankadest, mis keskenduvad kasvu potentsiaaliga väikestele ettevõtetele, koosneb investeerimispanga klientuur suurettevõtetest, kellel on piisavalt vahendeid, et finantseerida väärtpaberite müüki üldsusele. Investeerimispangad nõustavad oma kliente ühinemiste ja ülevõtmiste osas. Ühinemiste ja omandamiste ühinemis- ja ühinemisprotsess Selles juhendis tutvustatakse kõiki ühinemis- ja ühinemisprotsesse. Siit saate teada, kuidas ühinemised ja ülevõtmised ning tehingud lõpule viiakse. Selles juhendis kirjeldame teiste teenuste hulgas omandamisprotsessi algusest lõpuni, erinevat tüüpi omandajaid (strateegilised ja finantsostud), sünergiate olulisust ning tehingukulusid, väljaostusid ja kapitali restruktureerimist.
Traditsioonilised kauppangad keskenduvad peamiselt rahvusvahelisele finantseerimistegevusele, sealhulgas kaubanduse finantseerimine, ettevõtete välisinvesteeringud ja välismaised kinnisvarainvesteeringud. Mõnda neist tegevustest võib jagada investeerimispankadega, kuid on ka muid funktsioone, nagu akreditiivide väljastamine ja rahvusvahelised rahaülekanded, mida teostavad peamiselt kaubanduslikud pangad.
Investeerimispangad keskenduvad ettevõtete ja valitsuste jaoks vahendite kogumisele ning võla või omakapitali emiteerimisele turul. See on üleminek nende traditsioonilistelt väärtpaberite garanteerimise ja müümise rollidelt. Investeerimispangad aitavad ka ühinemistel ja ülevõtmistel ning suurettevõtete ostmisel ja müümisel.
Lisaressursid
Täname, et lugesite Finance'i juhendit kauppankadele. Finance on ülemaailmse sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikaadi ametlik pakkuja. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute globaalne standard, mis hõlmab finants-, raamatupidamis-, krediidianalüüsi-, rahavoogude analüüsi , pakti modelleerimine, laenu tagasimaksed ja palju muud. sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on aidata kellelgi saada maailmatasemel finantsanalüütikuks.
Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad täiendavad finantsressursid:
- Kapitali suurendamise protsess Kapitali suurendamise protsess Selle artikli eesmärk on anda lugejatele sügavam arusaam sellest, kuidas kapitali kaasamise protsess tööstuses täna toimib ja kuidas toimub. Lisateavet aktsionäri kapitali kaasamise ja eri liiki kohustuste kohta leiate meie kindlustuslepingu ülevaatest.
- Investeerimispanganduse divisjon IBD - Investeerimispanganduse divisjon IBD on lühend investeerimispanganduse divisjonist kogu investeerimispangas. IBD on kohustatud töötama koos ettevõtete, asutuste ja valitsustega kapitali kaasamise (omakapitali, võla ja hübriidturgude tagamine) ning ühinemiste ja ülevõtmiste teostamise eest.
- Võlakiri Võlakiri on tagatiseta võlg või võlakirjad, mis tagastavad tähtaja jooksul võlakirjaomanikele kindlaksmääratud rahasumma koos intressidega. Võlakiri on pikaajaliste võlainstrument, mille emiteerivad ettevõtted ja valitsused uute vahendite või kapitali kindlustamiseks. Laenuandjale pakutakse hüvitisena kuponge või intressimäärasid.
- Pöörduv laenuvõimalus Pöörduv krediidivõimalus Püsiv krediidivõimalus on krediidiliin, mis on korraldatud panga ja ettevõtte vahel. Sellega on kaasas kehtestatud maksimaalne kogus ja
