Iga kuu jooksva rahavoogude prognoosi korral jääb prognoosis olevate perioodide arv muutumatuks (nt 12 kuud, 18 kuud jne). Prognoosi veeretatakse edasi iga kord, kui sisestamiseks on kuu aega ajaloolisi andmeid. Jätkuvad prognoosid Rullprognoos Rullprognoos on finantsaruanne, mis ennustab ajalooliste andmete põhjal järjepidevat tulevikku. Erinevalt staatilistest eelarvetest, mis ennustavad fikseeritud aja jooksul, näiteks jaanuarist detsembrini, uuendatakse jooksvat prognoosi regulaarselt kogu aasta vältel, et kajastada mis tahes muudatusi, mis toimivad kõige paremini, kui peamised rahavoogude käivitajad on selgelt modelleeritud ja juhivad prognoositavaid rahavoogude sisendeid . Vaatame jaekaupluste äri jaoks tugeva ja paindliku igakuise rahavoogude prognoosimudeli struktuuri järgmistes jaotistes.
Sisendid ja eeldused
Rahavoogude prognoosimudeli jaoks hea sisendjao loomisel on mõned olulised punktid:
Pildi allikas: Finance'i FP&A igakuine rahavoogude kursus.
1. Peamised rahavoogude mõjutajad tuleks selgelt modelleerida.
Meie näites peaks jaekaupluste äri alustama kaupluste arvust, mida ta kavatseb igakuiselt opereerida, ja seejärel sealt üles ehitada, lähtudes ruutjalgade arvust ja müügist ruutjalga kohta. See aitab ettevõttel oma tulusid arvutada. Müügitulu Müügitulu on tulu, mille ettevõte saab oma kaubamüügist või teenuste osutamisest. Raamatupidamises võib mõisteid "müük" ja "tulu" kasutada ja sageli kasutatakse samamoodi, tähendades sama. Tulu ei tähenda tingimata saadud sularaha. .
2. Sisendeid tuleb sisestada ainult üks kord.
Oluline on rühmitada kõik sisendid eelduste jaotisesse, et kasutajad saaksid neid hõlpsalt lisada ja muuta.
3. Sisendid tuleks korraldada loogiliselt.
See aitab mudeli kasutajatel mudelist esmakordselt hüpates kiiresti aru saada ja seda värskendada.
4. Kõik mudeli sisendid peaksid olema sama värvi.
Identsete värvide kasutamine sisendite jaoks võimaldab kasutajatel sisendeid ja muid arvutatud väljundeid hõlpsasti eristada. Enamik finantsmudeleid kasutab sisendite jaoks sinist fondi või kollast tooni ning Exceli põhivalemite must font Põhiliste Exceli valemite valdamine on algajatele finantsanalüüsi valdamiseks ülioluline. Andmeanalüüsis peetakse tööstusharu standardiks Microsoft Exceli. Microsofti arvutustabeliprogramm on juhtumisi ka investeerimispankurite üks eelistatumaid tarkvara.
5. Kui võimalik, dokumenteerige oma allikad mudeli sisendite jaoks.
Tehke lahtritesse märkmeid ja kommentaare, kasutades klaviatuuri otseteed SHIFT + F2, et näidata, kust oletused tõmmatakse.
Töötlemine
Rahavoogude prognoosimudeli töötlemise osa asub ajalooliste tulemuste paremas servas. Kõik selle jaotise lahtrid peaksid olema valemites.
Pildi allikas: Finance'i FP&A igakuine prognoosimiskursus.
1. Mudeli arvutused ja töötlemine peaksid olema läbipaistvad ja hõlpsasti jälgitavad.
Kasutage samm-sammult lühikese pikkusega arvutusi. Kui valemid muutuvad liiga pikaks, on alati hea tava jaotada lihtsateks sammudeks, et võimaldada tõhusat auditit ja värskendamist.
2. Vältida tuleks kodeeritud arvutusi.
Kõike ajaloolistest tulemustest paremal asuvat ei tohiks karmilt kodeerida. Kõik arvutused peaksid põhinema selgetel sisenddraiveritel.
3. Keeruliste arvutuste ja töötlemise panemine eraldi töölehele.
Hoidke väljundtöölehtedel ainult lõplikke jooniseid ning eraldage pika ja keeruka valemi ja arvutused mudeli või töölehe teises osas.
4. Dokumenteerige, kuidas ja miks keerulised arvutused on üles ehitatud.
See võimaldab hõlpsasti kasutatavust ja auditivõimet ning toob enesekindlust üldisesse protsessi. Kõik valemid peaksid olema läbipaistvad, selged ja hästi dokumenteeritud, et inimesed saaksid hõlpsalt mõista, kuidas mudel töötab.
Väljundid
Väljundite jaotises on kõik olulised arvud, mida me tahaksime rahavoogude prognoosimudelist välja saada.
Kujutise allikas: Finance'i igakuine finantsmudelite kursus.
1. Mudelite väljundeid peaks olema lihtne leida ja mõista.
2. Mudeli väljundid tuleks rühmitada loogiliselt ühte piirkonda.
Väljundid paigutatakse tavaliselt rahavoogude mudeli alaossa ja rühmitatakse Exceli funktsiooni Grupeerimine abil.
3. Mudeliväljundid peaksid olema valemipõhised ilma kodeerimiseta.
4. Väljundid peaksid andma peamised tulemused otsuste tegemisel.
Diagrammid ja graafikud võtavad kokku ettevõtte tervisliku seisundi, toovad välja kõik probleemid, mida tuleb kaaluda või lahendada, ning hõlbustavad tegevjuhtkonna arusaamist prognoosi perioodil toimuvast ja seega oluliste otsuste langetamist.
Rahavoogude prognoosi kategooriad
Jooksva igakuise rahavoogude prognoosi saab tuletada bilansist ja kasumiaruandest, mille aluseks on selged sisendid. Rahavoogude prognoose on kolme kategooriat:
Põhitegevuse rahavoogude prognoos
- Alustades puhaskasumist Puhaskasum Puhaskasum on põhirida mitte ainult kasumiaruandes, vaid kõigis kolmes põhiaruandes. Kuigi see saavutatakse kasumiaruande kaudu, kasutatakse puhaskasumit ka nii bilansis kui ka rahavoogude aruandes. lisage kasumiaruandest kõik kasumiaruandes sisalduvad mitterahalised kulud, näiteks amortisatsioon PP&E jaotusest.
- Kohandage põhivarade ja -kohustuste või käibekapitali muutustega. Käibekapitali näited on ostu- ja muud nõuded, varud ning ostjad ja muud võlad.
- Prognoosige käibekapitali, kasutades käibekapitali suhtarvusid, näiteks saadaolevad päevad, varude päevad ja tasumisele kuuluvad päevad. Igakuise rahavoogude prognoosi jaoks tuleks kasutada järgmisi suhtarvusid:
Igakuised saadaolevad arved = saadaolevad päevad 30 * müük
Igakuised tasumata arved = tasumisele kuuluvad päevad 30 * müügikulu
Kuu laoseis = varude päevad 30 * müügikulu
Investeerimise rahavoogude prognoos
- Raha väljavool hõlmab põhivarasse investeeritud raha (PP&E) PP&E (materiaalne põhivara) PP&E (materiaalne põhivara) on üks bilansis leiduvatest põhivaradest. PP&E-d mõjutavad Capex, amortisatsioon ning põhivara soetamine / realiseerimine. Need varad mängivad võtmerolli ettevõtte tegevuse ja tulevaste kulutuste finantsplaneerimisel ning analüüsimisel kapitalikulude või uute ettevõtete omandamise näol.
- Raha sissevool sisaldab tulu PP&E või ettevõtete müügist.
Rahastamise rahavoogude prognoos
- Raha sissevool hõlmab omakapitali või võla emiteerimisega kogutud raha.
- Raha väljavool sisaldab raha, mida kasutatakse omakapitali või võla tagasiostmiseks või tagasimaksmiseks, ning välja makstud dividende.
Seotud ressursid
Finance on finantsmodelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ® nimetuse ametlik ülemaailmne pakkuja FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari. Oma karjääri edendamiseks vaadake allpool olevaid täiendavaid finantsressursse:
- Finantsmodelleerimise parimad tavad Finantsmodelleerimise parimad tavad Selle artikli eesmärk on pakkuda lugejatele teavet finantsmudeli parimate tavade kohta ja hõlpsasti jälgitavat järkjärgulist juhendit finantsmudeli koostamiseks.
- Andmeallikad finantsmudelis Andmeallikad finantsmudelites Õigete andmeallikate kogumine ja kasutamine finantsmudelites on ettevõtte edukuse seisukohalt kriitilise tähtsusega. Finantsmodelleerimine nõuab kogumist ja
- Rahavoogude aruanne Rahavoogude aruanne Rahavoogude aruanne (nimetatud ka rahavoogude aruandeks) on üks kolmest peamisest finantsaruandest, mis kajastavad kindla ajavahemiku jooksul (nt kuu, kvartal või aasta). Rahavoogude aruanne toimib sillana kasumiaruande ja bilansi vahel
- Lõplik rahavoogude juhend Lõpliku rahavoogude juhend (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF) See on ülim rahavoogude juhend, et mõista erinevusi EBITDA, operatsioonide rahavoogude (CF), vaba rahavoogude (FCF), Vabastamata vaba rahavoog või vaba rahavoog ettevõttesse (FCFF). Õppige valem nende arvutamiseks ja tuletage need kasumiaruandest, bilansist või rahavoogude aruandest
