Kogukapitali tootlus - vaadake, kuidas arvutada ja kasutada ROTC-d

Kogukapitali tootlus (ROTC) on investeeringutasuvuse suhe, mis määrab, kui palju tootlust on ettevõte oma kapitali struktuuri kasutamisel loonud. ja finantseerida selle vara. Ettevõtte kapitali struktuur. See suhe erineb ühise omakapitali tootlusest Ühise omakapitali tootlus Ühise omakapitali tootluse (ROCE) suhe viitab tootlusele, mida lihtaktsiainvestorid saavad oma investeeringult. See erineb omakapitali tasuvusest (ROE) selle poolest, et see eraldab tootlust, mida ettevõte näeb ainult oma ühisest omakapitalist, selle asemel, et mõõta ettevõtte kogu tootlust (ROCE), kuna esimene määrab ettevõtte tootluse on teinud oma ühisesse omakapitali investeeringusse. ROCE näitaja võib olla eksitav, kuna see ei võta arvesse ettevõtte võlgade kasutamist. Ettevõttel, kes kasutab oma kapitali struktuuris suurt hulka võlgu, on kõrge ROCE.

Kogukapitali tootlus

ROTC annab õiglasema hinnangu ettevõtte rahaliste vahendite kasutamisele oma projektide rahastamiseks ja toimib paremini üldise kasumlikkuse mõõdikuna. See suhe on kunstliku inflatsiooni suhtes immuunne. Inflatsioon Inflatsioon on majanduslik mõiste, mis viitab kaupade hinnatase tõusule kindla aja jooksul. Hinnataseme tõus tähendab, et antud majanduse valuuta kaotab ostujõu (s.o sama rahasummaga saab vähem osta). indutseerib kapitalistruktuur, mis kasutab võlakapitali oluliselt suuremat või väiksemat kogust kui omakapital.

Kogukapitali tasuvust saab kasutada selleks, et hinnata, kui hästi on ettevõtte juhtkond oma kapitali struktuuri kasutanud väärtuse loomiseks nii omakapitali kui ka võlaomanike jaoks. ROTC on parem näitaja juhtkonna võimekuse hindamiseks kui ROCE suhtarv, kuna viimane jälgib ainult juhtkonna ühise omakapitali kasutamist.

Kuidas arvutada kogukapitali tootlust

Kogukapitali tootlust saab arvutada järgmise valemi abil:

Kogukapitali tootlus - valemVäljendatakse protsentides

Kus:

Kasum enne intresse ja makse (EBIT) - esindab ettevõtte realiseeritud kasumit, arvestamata intresse ega maksumakse

Kapital kokku - viitab ettevõtte kogu saadaolevale kapitalile, mis on arvutatud järgmiselt: Kapital kokku = lühiajaline võlg + pikaajaline võlg + aktsionäride omakapital

Ettevõtte puhul, kellel ei ole kohustusi peale lühiajalise võla, pikaajalise võla ja omakapitali, on kogukapitali tootlus praktiliselt identne varade tootluse (ROA) suhtega Varade tasuvus ja ROA valem ROA valem . Varade tasuvus (ROA) on investeeringutasuvuse (ROI) mõõdik, mis mõõdab ettevõtte kasumlikkust kogu selle vara suhtes. See suhe näitab, kui hästi ettevõte töötab, võrreldes oma teenitud kasumit (puhaskasumit) varadesse investeeritud kapitaliga. . Seda seetõttu, et ettevõtte kapitalistruktuur moodustaks kogu tema bilansis oleva ettevõtte kohustuste osa. See näitaja oleks võrdne ettevõtte kogu varaga. (Varad = kohustused + omakapital).

Kuigi ROA on kasulik kasumimõõdik, võtab see ettevõtte kapitali kasutamise arvutamiseks reaktiivsema lähenemisviisi. ROA mõõdab väärtust, mida ettevõte suudab teenida kasutatavate varade, mitte kapitali jaotamise otsuste põhjal.

Kogukapitali tootluse näide

Marki sõõrikud tahavad hinnata, kui hästi on ta oma kapitali struktuuri kasutanud, arvutades viimase paari aasta ettevõtte ROTC. Allpool on toodud ettevõtte viimaste aastate finantsaruanded:

Näide kogukapitali tasuvusest - ISFinantssektori kasumiaruande mallist kasumiaruande mall tasuta kasumiaruande allalaadimiseks. Koostage oma Exceli faili iga-aastaste ja igakuiste mallidega oma kasumiaruanne. Toimik sisaldab tulusid, müüdud kaupade maksumust, brutokasumit, turundust, müüki, G & A-d, palku, palka, intressikulu, amortisatsiooni, amortisatsiooni, makse, puhastulu

Kogukapitali tootluse näide - BSFinantssüsteemi bilansimallilt Bilansimall See bilansimall annab teile aluse oma ettevõtte finantsaruande koostamiseks, näidates varade, kohustuste ja omakapitali kogumahtu. Bilanss põhineb põhivõrrandil: Varad = Kohustused + omakapital Selle malli abil saate ea alla lisada ja eemaldada ridu

Punased kastid toovad esile olulise teabe, mida me peame ROTC arvutamiseks vajama, nimelt EBIT EBIT Guide EBIT tähistab kasumit enne intresse ja makse ning on üks viimaseid kasumiaruande vahesummasid enne puhaskasumit. EBIT-d nimetatakse mõnikord ka ärituluks ja seda nimetatakse selleks, kuna see leitakse kõigi tegevuskulude (tootmis- ja tootmisega mitteseotud kulud) müügitulust lahutades. ja kapitali struktuur. Kasutades ülaltoodud valemit, jõuame järgmiste näitajateni:

Näide kogukapitali tasuvusest - Ans

Aastatel 2015–2017 kasvas ROTC üle kolme korra. See näitab, et ettevõte kasutab oma kapitali struktuuri hästi ja rakendab NPV-positiivseid projekte.

Lisaressursid

Täname, et lugesite seda rahanduse artiklit kogukapitali tootluse määra kohta! Finance pakub finantsmodelleerimise ja hindamise analüütikule (FMVA) ™ FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogramm neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Seotud teemade kohta lisateabe saamiseks vaadake järgmisi finantsressursse:

  • Kuidas arvutada võlateenuse katvuse suhet Kuidas arvutada võlateenuse katvuse suhet Selles juhendis kirjeldatakse, kuidas arvutada võlateenuse katvuse suhet. Kõigepealt vaatame üle lühikese võlateenuse katte määra kirjelduse, miks see on oluline, ja seejärel samm-sammult lahendused mitmetele võlateenuse katte suhe arvutamise näidetele.
  • Pikaajaliste võlgade praegune osa Pikaajaliste võlgade praegune osa Pikaajaliste võlgade praegune osa on see osa pikaajalistest võlgadest, mis tuleb tasuda aasta jooksul. Pikaajalise võla tähtaeg on üle ühe aasta. Pikaajalise võla praegune osa erineb praegusest võlast, mis on võlg, mis tuleb täielikult tagasi maksta ühe aasta jooksul.
  • Kaitsva intervalli suhe Defensive intervalli suhe Kaitsva intervalli suhe (DIR) on rahalise likviidsuse suhe, mis näitab, mitu päeva saab ettevõte töötada, ilma et oleks vaja kasutada muid kapitaliallikaid kui käibevara. Seda tuntakse ka kui kaitse põhivahemiku suhet (BDIR) või kaitsva intervalli perioodi suhet (DIPR).
  • ROAS (reklaamikulude tasuvus) ROAS (reklaamikulude tasuvus) ROAS (reklaamikulude tasuvus) on oluline e-kaubanduse mõõdik. ROAS mõõdab ühe turunduskulu dollari kohta saadavat tulu. See on investeeringutasuvuse ehk investeeringutasuvuse sarnane ja alternatiivne kasumlikkuse mõõdik. ROAS-i kasutatakse tavaliselt e-kaubanduse ettevõtetes turunduskampaania tõhususe hindamiseks.

Lang L: none (rec-post)