Erinevusleping (CFD) tähistab lepingut, mis võimaldab kahel poolel sõlmida finantsinstrumentidega kauplemise kokkuleppe. Turustatavad väärtpaberid Turustatavad väärtpaberid on piiramata lühiajalised finantsinstrumendid, mis emiteeritakse kas omakapitali või avaliku võlakirjade jaoks. börsiettevõte. Emiteeriv ettevõte loob need vahendid selgesõnaliseks eesmärgiks koguda raha äritegevuse ja laienemise edasiseks rahastamiseks. põhineb sisenemishindade ja sulgemishindade hinnavahel. Kui sulgemishind on kõrgem kui avamishind, maksab müüja ostjale vahe ja see on ostja kasum. Samuti on vastupidi. See tähendab, et kui jooksva vara hind on väljumishinnal madalam kui lepingu avamise hind, siis saab vahe kasu pigem ostjale kui ostjale.
Erinevusleping annab kauplejatele võimaluse oma kauplemist võimendada, kui nad peavad kauplemispositsiooni hoidmiseks panema vaid väikese tagatisraha. See annab neile ka märkimisväärse paindlikkuse ja võimaluse. Näiteks ei ole piiranguid sisenemise või väljumise ajastamise suhtes ega ajalisi piiranguid vahetuse perioodil. Samuti ei ole mingeid piiranguid kauplemisele sisenemisel lühikese või lühikese ajaga.
CFD ehitusplokkide mõistmine
Erinevalt aktsiatest, võlakirjadest ja muudest finantsinstrumentidest, kus kauplejad peavad väärtpaberid füüsiliselt omama, ei ole CFD kauplejatel materiaalset vara. Selle asemel kauplevad nad marginaaliga osakutega, mis on seotud antud väärtpaberi hinnaga sõltuvalt kõnealuse väärtpaberi turuväärtusest. CFD-l on tegelikult õigus spekuleerida väärtpaberi hinna muutuste üle, ilma et peaksite väärtpaberit tegelikult ostma. Seda tüüpi investeeringute nimi selgitab põhimõtteliselt, mis see on - a leping mõeldud teenima erinevus lepingu avamise ja sulgemise vahelise tagatise hinnas.
Näide: CFD kaotuste ja kasumite mõistmine
Kujutage ette, et Joe on kaupleja. Viimastel päevadel on ta spekuleerinud naftahindade üle. Kuna naftahinnad on väga kõikuvad, mõistab Joe riske, mis kaasnevad sellise varaga positsiooni avamisega. Siiski arvab ta, et tal on võimalus kaubandusest veidi kasumit teenida. Oma ainulaadse retsepti abil on ta märganud antud soodsat naftahinna suundumust.
Oma terava analüüsi tõttu on ta kindel, et hinnad tõusevad järgmisel aastal 12% barreli kohta. Oletame, et praegune hind on 50 dollarit barrelist. Joe spekulatsioonide kohaselt on aasta lõpus sulgemishind 56 dollarit. Niisiis, ta pöördub oma CFD maaklerite poole, kes ostavad talle 25 000 ühikut. Seetõttu loodab Joe aasta pärast kasvada tema investeering (25 000 ühikuni * 56 USD) 1,4 miljoni dollarini, mis teeb temast (25 000 ühikut * 56–25 000 * 50 USD või 1,4 miljonit dollarit - 1,2 miljonit dollarit) 200 000 dollarit.
Paraku langeb turg madalseisu ja hinnad hakkavad langema. Enne kui ta kaotusi rohkem kannatab, otsustab Joe väljuda hinnaga 48 dollarit barreli eest. Sellisel juhul kaotab Joe ainult 50 000 dollarit (25 000 ühikut * 50–25 000 ühikut * 48 dollarit või 1,25 miljonit dollarit - 1,2 miljonit dollarit).
Tõlgendamine
Kauplejal on võimalus turu suundumustest sõltuvalt kas kaotada või võita. Samuti ei tegele kaupleja CFD-osakute ostmiseks ja müümiseks fikseeritud sisenemis- ja väljumisaja piirangutega.
Ühised erinevuse lepingutingimused
Kauplemistingimused: pikk ja lühike
Pikk läheb - Kui kauplejad avavad hinnatõusu ootuses lepingu erinevuse positsiooniks, loodavad nad, et alusvara hind tõuseb. Näiteks Joe puhul ootas ta naftahindade tõusu. Nii võime öelda, et ta kauples kauem.
Läheb lühikeseks - Erinevuslepingut kasutades saavad kauplejad avada müügipositsiooni, lähtudes alusvara hinna languse prognoosimisest. Müügipoolne kauplemine on tuntud kui lühike.
Marginaali ja finantsvõimenduse suhe
CFD lepingutes ei pea kaupleja positsiooni avamiseks deponeerima väärtpaberi kogu väärtust. Selle asemel saavad nad lihtsalt osa kogusummast sisse kanda. Hoiust tuntakse marginaalina. See muudab CFD-d võimendatud investeerimistooteks. Finantsvõimendatud investeeringud võimendavad investorite jaoks aluseks oleva väärtpaberi hinnamuutuste mõju (kasumit või kahjumit).
CFD kauplemise maksumusega seotud tingimused
Levik - Spread on vahe väärtpaberi ostu- ja müügihindade vahel. Ostes peavad kauplejad maksma veidi kõrgemat küsitud hinda ja müües aktsepteerima veidi madalamat pakkumishinda. Seega tähistab hinnavahe kauplejale tehingukulusid, kuna pakkumis- ja müügihindade vahe tuleb üldisest kasumist lahutada või lisada üldisele kahjumile.
Hoidmiskulud - Need on tasud avatud positsioonide eest, mida kauplejal võib kauplemispäeva lõpus tekkida. Need on positiivsed või negatiivsed laengud sõltuvalt leviku suunast.
Komisjoni tasud - Need on vahendustasud, mida CFD maaklerid aktsiatega kauplemise eest sageli küsivad.
Turuandmete tasud - Need on ka maakleriga seotud kulud. Need on tasud CFD kauplemisteenuste eest.
Kauplemislepingute viis eelist eeliseks
- Kuna CFD-d on ainulaadsed ja sageli soodsa marginaaliga, meelitavad nad palju maaklereid üle kogu maailma. Seega ei tohiks CFD-dega kauplemine olla väljakutse ühele kauplejale, kes ootab CFD-desse investeerimist.
- CFDd kauplevad kiiresti arenevatel ülemaailmsetel finantsturgudel. Seetõttu saavad kauplejad nn turule juurdepääsu (DMA), mis annab neile võimaluse kaubelda kogu maailmas.
- Erinevalt muud tüüpi instrumentidest, mis pakuvad ainult ühte võimalust, esitavad CFDd laia valikut varasid. Nende hulka kuuluvad globaalsed indeksid, sektorid, valuutad, aktsiad ja toorained.
- CFD-dega saavad kauplejad kas vara hindade tõusust või langusest kasu.
- CFD-de kauplejad ei pea kogu summat investeerima. Neil tuleb avada ostu- või müügipositsioone ainult marginaalidega.
Lisaressursid
Finance on finantsmodelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ™ ametlik ülemaailmne pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad juhtivates finantsanalüütikute sertifitseerimisprogrammides nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari. Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks on abiks need täiendavad finantsressursid:
- Kauplemismehhanismid Kauplemismehhanismid Kauplemismehhanismid viitavad erinevatele meetoditele, millega varadega kaubeldakse. Kauplemismehhanismide kaks peamist tüüpi on noteeringupõhised ja orderipõhised kauplemismehhanismid
- Pikad ja lühikesed positsioonid Pikad ja lühikesed positsioonid Investeerimisel tähistavad pikad ja lühikesed positsioonid investorite suunatud panuseid, et väärtpaber kas tõuseb (kui pikk) või alla (kui lühike). Varadega kauplemisel võib investor võtta kahte tüüpi positsioone: pikad ja lühikesed. Investor võib kas vara osta (läheb kauaks) või müüa (läheb lühikeseks).
- Streikhind Streikhind Streikhind on hind, millega optsiooni omanik saab kasutada alusvara ostmist või müümist, sõltuvalt sellest, kas neil on ostuoptsioon või müügioptsioon. Optsioon on leping, millel on õigus teostada leping kindla hinnaga, mida nimetatakse streigihinnaks.
- Müügi- ja müügileping Müügi- ja müügileping Müügi-ostuleping (SPA) esindab peamiste kaubandus- ja hinnaläbirääkimiste tulemust. Sisuliselt sätestatakse selles tehingu kokkulepitud elemendid, see sisaldab mitmeid olulisi kaitsemeetmeid kõigile osapooltele ja annab õigusliku raamistiku vara müügi lõpuleviimiseks.
