Rolling LEAP -optsioonid viitavad aktsiaoptsioonide kauplemise kestuse pikendamisele Option Hinnamudelid Option Hinnamudelid on matemaatilised mudelid, mis kasutavad teatud muutujaid optsiooni teoreetilise väärtuse arvutamiseks. Järgmise kauplemisperioodi teoreetiline väärtus. Investorite ümberlülitamise võimalused võitva või kaotatud positsiooni haldamiseks Kaotatud positsioonil pikendavad nad aega, et loodetavasti kaotusi ära hoida enne positsiooni sulgemist. Neil peab siiski olema oma otsuse toetamiseks piisavalt ja usaldusväärseid andmeid. Vastasel juhul kannavad nad suuremat kahju.
Kui on pideva paranemise märke, pole positsiooni vaja sulgeda. Ettevaatlik tegevus on kaubanduse laiendamine. Ideaalne stsenaarium võib olla selline, kus hind on üsna lähedal sellele, mida investor soovib. Niisiis, pikendades kestust, võib investor teenida suurema kasumi või vältida kahjumit.
LEAP-valikud vs aktsiad
LEAP-optsioonid on pikaajalised (aegumine rohkem kui üks aasta ette) optsioonid aktsiatel Aktsia Mis on aktsia? Üksikut isikut, kellel on ettevõttes aktsiaid, nimetatakse aktsionäriks ja tal on õigus nõuda osa ettevõtte jääkvarast ja kasumist (kui ettevõte peaks kunagi lagunema). Mõisteid "aktsia", "aktsiad" ja "omakapital" kasutatakse vahetatult. . LEAP-optsioonide kasutuselevõtuga saavad investorid nüüd kasutada pikaajalisi optsioonivõimalusi kui osta ja hoida investeeringut. Seetõttu ei pea investorid suuri kapitali väljaminekuid tegema. LEAP-valikuvõimaluste abil saavad nad oma turupositsiooni tulevikus veelgi laiendada. LEAP tähistab pikaajalist omakapitali prognoosimist.
Ümbermineku valikute protsessi mõistmine
LEAP-optsioonide muutmine hõlmab samaaegselt olemasoleva positsiooni sulgemist ja uue positsiooni avamist erineva alghinnaga. Strike-hind Streikhind on hind, millega optsiooni omanik saab kasutada alusvara ostmist või müümist, sõltuvalt sellest, kas nad hoidke ostuvõimalust või müügioptsiooni. Optsioon on leping, millel on õigus teostada leping kindla hinnaga, mida nimetatakse streigihinnaks. või erineva aegumisega või mõlemaga. Üks LEAP-optsioonileping võib asendada teist LEAP-optsioonilepingut, pikendades aegumiskuupäeva. Kui optsiooni volatiilsus on väike, hoiab investor kõrgemat võimendust minimaalsete tehingukuludega.
Näide
Oletame, et Joe investeerib LEAP-optsioonidega kauplemisse. Börsil on ettevõtte X aktsia hind 25 dollarit aktsia kohta. Joe otsustab osta aktsiale raha eest LEAP-optsioone. Kuna ta kaupleb optsioonidega, maksab ta aktsia eest preemiahinda 2,05 dollarit. Ta ostab 100 LEAP-optsioonilepingut, mille alghind on 25 dollarit ja hoiuperiood on 1 aasta. Iga leping sisaldab sel juhul 100 aktsiat. Kokku on ta valinud 10 000 aktsiat (100 lepingut x 100 aktsiat / leping).
Aktsiate koguväärtus on 250 000 dollarit (25 dollarit aktsia kohta x 10 000 aktsiat). Kuid kuna ta kaupleb optsioonilepingutega, peab ta maksma ainult preemiatasu 20 500 dollarit (2,05 dollari suurune preemiahind x 10 000 aktsiat). Selleks, et Joe saaks tasakaalu, peab aktsia kauplema hinnaga 27,05 dollarit (25-dollarine streigi hind + 2,05-dollarine preemiahind). Seetõttu peavad ettevõtte X aktsiad kasumi teenimiseks kauplema üle 27,05 dollari.
Oletame, et aktsia kaupleb 26,50 dollaril, kui aegumisperioodil on aega vaid paar nädalat. Ta võib otsustada oma LEAP-optsioonid aktsia hinna tõusu ootuses järgmisele kauplemisperioodile viia. See on mõistlik otsus, sest hind on lähedal sellele, kuhu ta soovib, ja on liikunud oma eeldatavas suunas. Tema kasumi saamiseks võib vaja minna vaid veidi rohkem aega.
Millal on õige aeg optsiooni realiseerida?
LEAP-valikute veeretamine on täielikult subjektiivne otsus. Nende veeretamiseks õige aja kohta puudub lõplik juhend. Siiski tuleb otsuse tegemisel arvestada mõne olulise kaalutlusega.
1. Millised olid investori esialgsed eeldused?
Investor peaks kaaluma, kas tema esialgsed eeldused investeeringu kohta kehtivad endiselt. Kui tema seisukoht on nüüd hinnamuutuste või ettevõtte uudiste põhjal negatiivne, siis võib ta otsustada oma LEAP-valiku üleviimise vastu.
2. Kas optsiooni omamine on kapitali parim kasutamine
Isegi kui nende LEAP-võimaluse ületamine võib olla tulus, võiksid investorid spekuleerida, et neil on parimal juhul minimaalne kasu, siis võiksid nad kaaluda oma positsiooni sulgemist ja raha kasutamist mujal, kus on parem võimalus.
LEAP-valikuvõimaluste kasutamine on investorile lihtne viis hoida aktsia odavat positsiooni pikema aja jooksul. Üleminek võib toimuda kahjumi vältimiseks või suurema kasumi saamiseks.
Rohkem ressursse
Täname, et lugesite Finance'i selgitust LEAP-valikuvõimaluste kohta. Finance pakub finantsmudeli ja hindamise analüütiku (FMVA) ™ FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogramm ning finantsanalüütikute koolitused. Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad lisaressursid:
- Pikad ja lühikesed positsioonid Pikad ja lühikesed positsioonid Investeerimisel tähistavad pikad ja lühikesed positsioonid investorite suunatud panuseid, et väärtpaber kas tõuseb (kui pikk) või alla (kui lühike). Varadega kauplemisel võib investor võtta kahte tüüpi positsioone: pikad ja lühikesed. Investor võib kas vara osta (läheb kauaks) või müüa (läheb lühikeseks).
- Päevane kauplemispiir Päevane kauplemispiir Päevane kauplemispiir tähistab maksimaalset summat, mille võrra aktsia või muu börsil kaubeldava väärtpaberi hind võib kauplemisseansi ajal tõusta või langeda. Piirid otsustab börs, püüdes vältida turgude äärmist volatiilsust või manipuleerimist.
- Kauplemistellimuse ajastus Kauplemistellimuse ajastus - kauplemine Kauplemistellimuse ajastus viitab konkreetse kaubandustellimuse säilivusajale. Kauplemistellimuste ajastamise kõige tavalisemad tüübid on turukorraldused, GTC korraldused ning tellimuste täitmine või hävitamine.
- Kolmnurgamustrid - tehniline analüüs Kolmnurgamustrid - tehniline analüüs Kolmnurgamustrid on tavalised skeemimustrid, mida iga kaupleja peaks teadma. Kolmnurga mustrid on olulised, kuna need aitavad osutada bullishi või languse turu jätkumisele. Samuti võivad nad aidata kauplejat turu muutmise tuvastamisel.
