Kasumi vs sularaha erinevuse mõistmine on finantssektoris väga oluline. Kasum on määratletud kui tulu, millest on lahutatud ettevõtte kõik kulud teatud perioodil, samas kui rahavoog on raha, mis voogab ettevõttesse sisse ja välja teatud aja jooksul.
Kasum on ettevõtte üldise edukuse peamine näitaja, samas kui ettevõtte igapäevase edukaks haldamiseks ja haldamiseks on vaja sularaha. Oluline on mainida, et pikemas perspektiivis avaldab kasumi puudumine negatiivset mõju ettevõtte rahavoogudele.
Kiire kokkuvõte
- Lõppude lõpuks võime järeldada, et sularaha ei ole kasum ja kasum pole sularaha.
- Ettevõte võib olla kasumlik, kuid sellel puudub piisav rahavoog.
- Ettevõtluses edu saavutamiseks on vaja nii kasumit kui ka rahavoogusid.
Praktiline näide
Kujutage ette olukorda, kus direktor kohtub raamatupidamismeeskonnaga, et vaadata üle ettevõtte maksumaksed ja üldiselt selle finantsolukord eelarveaasta lõpus. Eelarveaasta (FY) Eelarveaasta (FY) on 12 kuu või 52 nädala pikkune periood. aeg, mida valitsused ja ettevõtted raamatupidamise eesmärgil kasutavad aasta finantsaruannete koostamiseks. Eelarveaasta (FY) ei pruugi järgneda kalendriaastale. See võib olla selline periood nagu 1. oktoober 2009 - 30. september 2010.. Selgub, et ettevõte teenis eelmise aasta tulemustega võrreldes märkimisväärset kasumit. Raamatupidamismeeskond teatas direktorile ka sellest, et ettevõtte pangakontodel oli sularaha puudus ja seetõttu ei olnud tal võimalik kasumi pealt tulumaksu maksta.
Eespool toodud näite kokkuvõtteks võib öelda, et ettevõtted teenivad kasumit, olles samas sularahas negatiivsed, kui teised teenivad palju rahavoogusid, kuid jäävad kahjumlikuks. Ettevõtted vajavad kogu aeg sularaha ja nad saavad sellega ellu jääda, isegi kui neil puudub kasum.
On ütlematagi selge, et kasum on ettevõtte jaoks täiesti elujõuline. Kui pikemas perspektiivis kasumit pole, näeb börsil noteeritud ettevõtte aktsia hinna langus, mis teeb potentsiaalsed investorid kartma ettevõttesse investeerimise kaalumist. Sularaha on vajalik ka ettevõtte lühiajalise ellujäämise vahend.
Mis on kasum?
Kasum, mida nimetatakse ka netotuluks Puhaskasum Puhaskasum on põhirida, mitte ainult kasumiaruandes, vaid kõigis kolmes põhiaruandes. Kuigi see saavutatakse kasumiaruande kaudu, kasutatakse puhaskasumit ka nii bilansis kui ka rahavoogude aruandes. on võtmemõõdik, mis määrab ettevõtte edukuse. See tähistab järelejäänud summat pärast kõigi tulude saamiseks vajalike kulude mahaarvamist. Näiteks kui teie igakuine sissetulek on 15 000 dollarit ja teie ettevõttele maksab selle 15 000 dollari loomine 10 000 dollarit, on teie kasum võrdne 15 000–10 000 dollariga = $5,000.
Kasumit on kahte tüüpi:
1. Brutokasum
Brutokasum on kasum, mis saadakse pärast müüdud kauba maksumuse (COG) lahutamist müüdud kauba maksumus (COGS) müüdud kauba maksumus (COGS) mõõdab mis tahes kauba või teenuse tootmisel tekkivaid „otseseid kulusid”. See sisaldab materjalikulusid, otseseid tööjõukulusid ja tehase otseseid üldkulusid ning on otseselt proportsionaalne tuludega. Kui tulud suurenevad, on kauba või teenuse tootmiseks vaja rohkem ressursse. KOK on sageli või kulud, mis on otseselt seotud toote valmistamise või teenuse osutamisega. Valem on väga lihtne:
Brutokasum = tulu (müük) - COGS
2. Puhaskasum
Puhaskasum peegeldab täpsemalt ettevõtte kasumlikkust võrreldes brutokasumiga, sest see kajastab kõiki kohustusi, mis jäävad KOK-ist väljapoole, näiteks müügi-, üld- ja haldus (müügi-, üld- ja halduskulud) müügi-, üld- ja halduskulud sisaldavad kõiki ettevõtte tootmisega mitteseotud kulusid mis tahes antud perioodil. See hõlmab selliseid kulutusi nagu üür, reklaam, turundus, raamatupidamine, kohtuvaidlused, reisimine, toitlustamine, juhtkonna palgad, preemiad ja palju muud. Mõnikord võib see sisaldada ka amortisatsioonikulusid, uurimis- ja arendustegevuse kulusid, intressikulusid ja maksumakseid.
Puhaskasumi täpne valem on järgmine:
Puhaskasum = tulud - COGS - tegevuskulud - intressikulud - maksud
Kus:
- Tulu - toodete müügi kogumaht
- COGS - müüdud kaupade tootmiskulud
- Tegevuskulud - töötajate kulud, halduskulud, teadus- ja arendustegevuse kulud
- Intressikulu - võlgade teenindamine või tasumata võla intressimaksed
- Maksud - föderaal-, osariigi-, kohalikud tulu- ja palgamaksud
Mis on rahavoog?
Rahavoog tähistab kogu rahasummat, mis ettevõttesse teatud ajaperioodil sisse ja välja liigub. See on hea mõõdik ettevõtte lühi- ja pikaajalise väljavaate väljaselgitamiseks.
Rahavoog võib olla kas positiivne või negatiivne. Rahavoog on positiivne, kui ettevõte saab rohkem vahendeid, kui ta maksetena välja saadab, ja negatiivne, kui maksab rohkem raha kui saab.
Rahavoogude liigid
Kõik rahavoogude tüübid kuvatakse ettevõtte rahavoogude aruandes Rahavoogude aruanne Rahavoogude aruanne (ametlikult nimetatud rahavoogude aruandeks) sisaldab teavet selle kohta, kui palju sularaha on ettevõte antud ajavahemikul genereerinud ja kasutanud. See sisaldab 3 jaotist: raha operatsioonidest, raha investeerimisest ja raha rahastamisest. . Kolme liiki rahavood on järgmised:
1. Põhitegevuse rahavoog
Põhitegevuse rahavoog on rahavoog, mis tekib põhitegevuse käigus teatud aja jooksul. Põhitegevus hõlmab tulude loomist, kulude tasumist ja käibekapitali rahastamist.
2. Investeerimistegevuse rahavoog
Investeerimistegevuse rahavoog on ettevõttesse sisse- ja väljaminev rahavoog kindla ajavahemiku jooksul tehtud investeeringutest.
Investeerimistegevus võib hõlmata pikaajalisi varainvesteeringuid, nagu materiaalne põhivara (PP&E), ettevõtete omandamine (väljaostud) jne.
3. Rahastamine finantseerimistegevusest
Finantseerimistegevuse rahavoog on rahavoog, mis tekib omakapitali või võla emiteerimisest ja tagasimaksest, dividendimaksetest, aktsiate tagasiostudest jne, mida kajastatakse finantseerimistegevusena.
Rohkem ressursse
Täname, et lugesite Finantsjuhendit kasumi ja sularaha kohta. Finance pakub finantsmodelleerimise ja hindamise analüütikule (FMVA) ™ FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogrammis neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia.
Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks on abiks järgmised ressursid:
- Fondide voo näitajad Fondide voo näitajad Fondide voo näitajad on mõõdikud, mida valitsused kasutavad rahamajanduse jälgimiseks rahvamajandusse ja tagasi. Kontod näitavad kõigi majanduses laekunud vahendite allikaid ja nende majanduses kasutatavaid võimalusi.
- Kasumiaruande reaartiklite projitseerimine Kasumiaruande reaartiklite projitseerimine Arutame kasumiaruande reaartiklite projitseerimise erinevaid meetodeid. Kasumiaruande ridade prognoosimine algab müügitulust ja seejärel maksumusest
- Rahavoogude aruanne Rahavoogude aruanne Rahavoogude aruanne (nimetatud ka rahavoogude aruandeks) on üks kolmest peamisest finantsaruandest, mis kajastavad kindla ajavahemiku jooksul (nt kuu, kvartal või aasta). Rahavoogude aruanne toimib sillana kasumiaruande ja bilansi vahel
- Maksustatav tulu Maksustatav tulu Maksustatav tulu tähendab üksikisiku või ettevõtte hüvitist, mida kasutatakse maksukohustuse määramiseks. Kogutulu või brutotulu arvutamisel võetakse aluseks, kui palju üksikisik või organisatsioon on valitsusele konkreetse maksustamisperioodi jooksul võlgu.
