Laenudel on erinevad funktsioonid, mis võivad muuta laenu turvalisust, laenumakseid ja laenu intressimäära. Põhijooned hõlmavad tagatud laene ja tagatiseta laene. Laen Laen on rahasumma, mille üks või mitu eraisikut või ettevõtet laenavad pankadelt või muudelt finantsasutustelt, et rahaliselt hallata planeeritud või plaanimata sündmusi. Seejuures tekib laenuvõtjal võlg, mille ta peab koos intressidega ja teatud aja jooksul tagasi maksma. amortiseeriv versus amortiseerimata laenud Amortisatsioon Amortisatsioon viitab võla tasumisele plaaniliste, eelnevalt kindlaksmääratud väiksemate maksete kaudu. Peaaegu igas valdkonnas, kus kehtib amortisatsiooni tähtaeg, tehakse need maksed põhiosa ja intressidena. See mõiste on tihedalt seotud ka amortisatsiooni mõistega. ja fikseeritud intressimääraga versus muutuva intressimääraga (ujuvad) laenud Ujuv intressimäär Ujuv intressimäär tähendab muutuvat intressimäära, mis muutub võlakohustuse kestuse jooksul. See on fikseeritud intressimääraga vastupidine. .
Tagatud ja tagatiseta laenud
Üks laenufunktsioon vaatleb laenu turvalisust. Tagatud laenude puhul pantib laenuvõtja oma vara (nn tagatiseks on tagatis. Tagatis on vara või vara, mida üksikisik või üksus pakub laenuandjale laenu tagatiseks. Seda kasutatakse laenu saamiseks, tagatisena. laenuandja võimaliku kahju vastu, kui laenusaaja maksed maksmata jätaks.) Kui laenuvõtja ei täida oma laenu Võlgade maksejõuetus Võlgade maksejõuetus toimub siis, kui laenuvõtja ei maksa laenu tähtaegselt. Makseviivituse aeg varieerub sõltuvalt võlausaldaja ja laenuvõtja kokkulepitud tingimustest. Mõni laen maksejõuetuks jääb pärast ühe makse puudumist, teine aga alles kolme või enama makse tegemata jätmise korral. , mis näitab, et nad ei suuda oma finantskohustusi tasuda, saab laenuandja tagatist kasutada maksena laenuvõtjale, kes ei suuda laenu tagasi maksta. Tagatud laenudel on tavaliselt madalam intressimäär, kuna neid peetakse turvalisemateks kui tagatiseta laene, kuna tagatis võib kompenseerida maksejõuetuse riski Maksejõuetuse tõenäosus Maksejõuetuse tõenäosus (PD) on tõenäosus, et laenuvõtja ei täida laenu tagasimakseid ja seda kasutatakse arvutada investeeringust oodatav kahjum. .
Tagatiseta laen antakse laenuvõtjale, keda peetakse krediidivõimeliseks. Krediidivõimelisus Lihtsamalt öeldes on krediidivõime see, kui "vääriline" või väärt on krediiti. Kui laenuandja on kindel, et laenuvõtja täidab oma võlakohustuse õigeaegselt, loetakse laenuvõtja krediidivõimeliseks. ja ei nõua laenuvõtjalt tagatiseks varade pantimist. Pakutav intressimäär on tavaliselt kõrgem, kuna risk on laenuandjal tavaliselt suurem (kui laenusaaja maksejõuetust ei täida, ei ole panditud vara, mis võiks laenuandjale tagasi maksta).
Tagatud laenu näide
Tagatud laenu näiteks on hüpoteeklaen. Hüpoteek on hüpoteeklaenuandja või panga pakutav laen, mis võimaldab eraisikul kodu osta. Kuigi kogu kodu maksumuse katmiseks on võimalik võtta laene, on tavalisem tagada laen umbes 80% ulatuses kodu väärtusest. kui laenusaaja maja kasutatakse tagatisena ja see võidakse kaotada, kui laenusaaja ei suuda oma hüpoteeki maksta.
Tagatiseta laenu näide
Tagatiseta laenu näiteks võiks olla krediidiliin, kus laenuvõtja saab raha laenata ilma tagatist kasutamata.
Lisateavet tagatud ja tagatiseta laenude kohta klõpsake siin. Laen Laen on rahasumma, mille üks või mitu eraisikut või ettevõtet laenab pankadest või muudest finantsasutustest, et rahaliselt hallata planeeritud või planeerimata sündmusi. Seejuures tekib laenuvõtjal võlg, mille ta peab koos intressidega ja teatud aja jooksul tagasi maksma.
Amortiseeriv vs mitteamortiseeriv
Teine laenufunktsioon arvestab laenu maksestruktuuri.
Amortiseeriv
Amortisatsiooni amortisatsioon viitab võla tasumisele kavaga, eelnevalt kindlaksmääratud väiksemate maksetega. Peaaegu igas valdkonnas, kus kehtib amortisatsiooni tähtaeg, tehakse need maksed põhiosa ja intressidena. See mõiste on tihedalt seotud ka amortisatsiooni mõistega. laenud, põhimaksed Põhimakse Põhimakse on võlgnetava laenu esialgse summa suurune makse. Teisisõnu on põhimakse laenult makstav makse, mis vähendab järelejäänud laenusummat, selle asemel, et rakendada laenult intressi maksmist. on jaotatud mitmeks perioodiks, mis tähendab, et laenu põhisumma väheneb aja jooksul. Maksed võivad olla võrdsed iga perioodiga, mida nimetatakse võrdseks amortiseerivaks, või need võivad erineda väärtusest. Maksegraafik on välja töötatud kavatsusega laen teatud aja jooksul tasuda.
Amortiseeruv laen vähendab intressikulu Intressikulu Intressikulud tekivad ettevõttelt, kes finantseerib võla või kapitalirendi kaudu. Intress on kasumiaruandes, kuid seda saab arvutada ka võla graafiku kaudu. Graafik peaks esitama kõik peamised võlad, mis ettevõttel bilansis on, ja arvutama intressid, korrutades laenu kogu eluea, kuna põhijääk väheneb, mille tulemuseks on väiksema laenusumma intresside maksmine.
Näide
Amortiseeruva laenu näiteks võib olla hüpoteek. Laenu põhiosa (kogu summa, mille olete vara ostmiseks laenanud) makstakse aeglaselt tagasi igal perioodil koos intressikuludega (kulud, mida maksate raha laenamise eest).
Amortiseerimata
Amortiseerimata laenud nõuavad korrapäraseid makseid, kuid maksed ei sisalda põhisaldot. Põhisumma makstakse täies ulatuses välja laenuperioodi lõpus.
Amortiseerimata laen nõuab väiksemaid kuumakseid, kuna põhiosa ei kuulu tavamaksete hulka. Selle tulemusel on lõppmakse palju suurem, kuna põhiosa pole tasutud.
Näide
Amortiseerimata laenu näiteks võib olla krediitkaart. Vaja on ainult minimaalset makset, mis tähendab, et laenatud summa või kogunenud intressi eest ei ole fikseeritud makse. Krediitkaardi väljavõtte jäägi saab täielikult tasuda, mida võiks pidada põhisaldoks.
Joonis 1: Võrdselt amortiseeruv laen. Allikas: krediidi alused.
Joonisel 1 on võrdselt amortiseeruv laen, kus intressikulu ja osa põhiosast on arvestatud veergu „Makse”. On ilmne, et maksed vähendavad iga perioodi, kuna intressi maksmiseks on vähem põhiosa.
Joonis 2: võrdse maksega laen. Allikas: krediidi alused.
Joonisel 2 on kujutatud teistsugust laenustruktuuri, kus veerg „Makse” ei muutu igal perioodil. Intressimaksed vähenevad aja jooksul, samal ajal kui põhimaksed suurenevad.
Amortisatsiooni kohta lisateabe saamiseks klõpsake siin. Amortisatsioon Amortisatsioon viitab võla tasumisele plaaniliste, eelnevalt kindlaksmääratud väiksemate maksete kaudu. Peaaegu igas valdkonnas, kus kehtib amortisatsiooni tähtaeg, tehakse need maksed põhiosa ja intressidena. See mõiste on tihedalt seotud ka amortisatsiooni mõistega.
Fikseeritud intressimääraga või muutuva intressimääraga (ujuv)
Laenu tunnuseks loetakse ka laenu suhtes kohaldatava intressimäära tüüpi. Fikseeritud intressimääraga laenude puhul jääb intressimäär samaks ega muutu laenu eluea jooksul. Seevastu muutuva intressimääraga laen, mida nimetatakse ka ujuva intressimääraga laenuks, järgib aja jooksul kõikuvat viitemäära.
Fikseeritud intressimääraga
Fikseeritud intressimääraga laenud kaitsevad laenuvõtjat intressimäärade tõusu eest, kuna viitemäära tõusu korral ei kohandata neid ülespoole. Lisaks on fikseeritud intressimääraga laenud intressimäära langemisel laenuvõtjale halvemad. Näiteks kui intressimäär on 5% ja viitemäär langeb, peab laenuvõtja jätkama madalama intressi asemel 5% maksmist.
Joonis 3: Fikseeritud intressimäär. Allikas: krediidi alused.
Nagu on näidatud joonisel 3, püsib fikseeritud intressimääraga laen 5% juures vaatamata viitemäära muutustele.
Muutuva kiirusega (ujuv)
Muutuva intressimääraga laen kaitseb laenuvõtjat intressimäärade languse eest, kuna laenumäär kohandub viitemääraga allapoole. Seevastu on seda tüüpi laen laenuvõtjale halvem, kui intressimäär tõuseb, kuna tema laenumaksete väärtus suureneb (viiteintressi tõusu tõttu, mille tulemusel makstakse kõrgemat intressimäära).
Joonis 4: Muutuv (ujuv) intressimäär. Allikas: krediidi alused.
Joonis 4 näitab, kuidas muutuvad intressimäärad võivad kõikuda. Määra võrreldakse viitemääraga Ujuv intressimäär Ujuv intressimäär tähendab muutuvat intressimäära, mis muutub võlakohustuse kestuse jooksul. See on fikseeritud intressimääraga vastupidine. mida siis korrigeeritakse.
Joonis 5: muutuva (ujuva) intressimäära graafik. Allikas: krediidi alused.
Joonisel 5 on näidatud, kuidas muutuva kiirusega liikuda võib, sõltuvalt viitemäärast. Viitemäära näiteks võib olla tunnustatud võrdlusmäär, näiteks põhikurss Prime Rate Termin “prime rate” (tuntud ka kui esmane laenuintress või primeintressimäär) viitab intressimäärale, mida suured kommertspangad küsivad kõrgeima krediidireitinguga klientide laenud ja tooted. .
Lisaressursid
Rahandus pakub arvukalt kursusematerjale, sealhulgas finantsmudelite hindamise analüütik (FMVA) ® FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari. Tutvuge julgelt järgmiste ressurssidega!
- Krediidikursuse alused
- Krediidiliigid Krediidiliigid 3 peamist krediidiliiki on püsikrediit, järelmaks ja avatud krediit. Krediit võimaldab inimestel laenuraha abil kaupu või teenuseid osta.
- Krediidirisk Krediidirisk Krediidirisk on kahju tekkimise oht, mis võib tekkida juhul, kui mõni lepingupool ei järgi mis tahes finantskokkuleppe tingimusi.
- Laen Laen Laen on rahasumma, mille üks või mitu eraisikut või ettevõtet laenab pankadelt või muudelt finantsasutustelt, et rahaliselt hallata planeeritud või planeerimata sündmusi. Seejuures tekib laenuvõtjal võlg, mille ta peab koos intressidega ja teatud aja jooksul tagasi maksma.
