Väljamakstav hoiusesertifikaat - saate aru, kuidas CCD töötab

Helistatav hoiusesertifikaat on FDIC Föderaalne Hoiuste Kindlustuse Korporatsioon (FDIC) Föderaalne Hoiuste Kindlustuse Korporatsioon (FDIC) on valitsusasutus, mis pakub hoiukindlustust panga ebaõnnestumise vastu. Kehale loodi kindlustatud tähtajaline hoius pangas või muudes finantsasutustes. Helistatavad CD-d saab emitent lunastada enne nende tegelikku lõpptähtaega, kindlaksmääratud ajavahemiku ja kõne hinna jooksul. Sarnaselt teistele tavalistele CD-dele maksab helistatav CD fikseeritud intressimäära. Intressimäär tähendab intressimäära, mida laenuandja nõuab laenuvõtjalt mis tahes antud laenu eest, väljendatuna protsendina põhiosast. kogu selle elu jooksul. Intressimäär on sageli kõrgem kui tavalistel CD-del. Helistatavate CD-de väljaandjatele kuulub siiski ostuvõimalus Ostuvõimalus Ostuvõimalus, mida tavaliselt nimetatakse "ostuks", on tuletislepingute vorm, mis annab ostuoptsiooni ostjale õiguse osta, kuid mitte kohustust. aktsia või muu finantsinstrument kindla hinnaga - optsiooni alghind - kindlaksmääratud aja jooksul. CD-l ja saab hoiuse teie käest enne tähtaega lunastada.

Väljamakstav hoiutõend

Väljaandev pank lisab tähtajalisele hoiusele sisselogimisfunktsiooni, nii et pank ei pea ka pärast intressimäärade langust jätkama oma omanikele kõrgemate intressimäärade maksmist. Kuid selleks, et emitendid saaksid CD-sid lunastada, peavad nad riskide võtmiseks pakkuma omanikule lisatasu. CD helistamisel saab omanik tagasi põhisumma koos nende investeeringult kogunenud intressiga. CD-dega ei kaasne esialgset helistamatut perioodi, kui neid ei saa lunastada. Pank saab selle lunastada juba kuus kuud pärast ostmist ja seejärel iga kuue kuu tagant.

Tähtsad tingimused, mis on seotud helistatavate CD-dega

Siin on mõned terminid, mida tavaliselt kasutatakse sissenõutava hoiusesertifikaadi määratluses:

Helistatav kuupäev

Helistatav kuupäev on kuupäev, mil emitent saab helistada teie hoiusesertifikaadile. Helistatav kuupäev võib olla juba kuus kuud ja võib mõnikord ulatuda kahe aastani. Näiteks kui sissenõutavaks kuupäevaks on kuus kuud, tähendab see, et emiteeriv pank võib otsustada, kas helistada CD tagasi kuue kuu pärast ja tagastada investeeritud summa koos intressidega. Seejärel on iga kuue kuu järel pärast sissenõutavat kuupäeva sama võimalus uuesti pangal.

Lõpptähtaeg

Mõiste „lõpptähtaeg” erineb terminist „sissenõutav kuupäev”. Tähtaeg viitab ajale, mille jooksul emiteeriv pank saab teie raha hoida. Sisuliselt mida pikem on tähtaeg tulevikus, seda kõrgem on selle omanike intressimäär. Näiteks võib investor osta kaheaastase sissenõutava hoiusesertifikaadi, mille tähtaeg on 10 aastat. See tähendab, et investoril on kaks aastat aega, enne kui emitent CD lunastab. Kuid tegelik aeg, mille peate oma raha investeerima, on 10 aastat. Lõppkuupäev võib minna veelgi kõrgemale, olenevalt emitendist 15 aastale ja 20 aastale.

Kuidas toimivad sissenõutavad sertid

Erinevalt tavalisest hoiuste sertifikaadist annab sissenõutav CD CD-d emiteerivale pangale või finantsasutusele suurema kontrolli investori raha üle. Investorid ostavad helistatavaid CD-sid tulevikus kindla aja jooksul ja teenivad kindlaksmääratud intressimäära. Siiski on emitendil õigus lunastada väljakutsutavad CD-d enne määratud tähtaega. Kui investor otsustab CD lunastada enne tähtaega, võtab emitent väljaastumistrahvid. Lõpptähtaeg ja sissenõutav kuupäev määratakse tavaliselt ette enne investorite raha eraldamist.

Näide: helistatav CD

Vaatleme näiteks ettevõtte ABC 2010. aastal välja antud sissenõutavat hoiusesertifikaati. See maksab intressimääraks 8%, mille tähtaeg on 2020, ja 2015. aastal on see sissenõutav 105% nimiväärtusest. See tähendab, et ettevõttel ABC on õigus helistada CD-le 2015. aastal, tavaliselt kui intressimäärad langevad alla 8%. Et emitendid saaksid helistada CD-le, peavad nad maksma omanikule / investorile summa, mis on veidi suurem kui nimiväärtus, st 105% nimiväärtusest. Tasutud summa ja nimiväärtuse vahe on kõne lisatasu. Kui ABC lükkab kõne edasi 2018. aastasse, maksab ta väiksema summa, näiteks 103%. Seda seetõttu, et summa väheneb, kui CD läheneb määratud tähtajale.

Väljamakstava hoiusesertifikaadi eelised

1. See maksab suuremat intressi kui tavalised CD-d

Helistatavate CD-de väljaandjad pakuvad investoritele kõrgemat tootlust, et julgustada neid oma raha instrumentidesse investeerima. Tasuvuse määr võib olla tavaliste CD-de omast 0,5% või 1% kõrgem. Ehkki erinevus võib tunduda väike, toob see kaasa miljoneid dollareid investeerivate investorite jaoks suurema marginaali.

2. Investorid saavad kogu põhiosa

Aktsiaturul võivad investorid kaotada oma põhisumma, kui turg läheb neile vastu. Kuid helistatavate CD-de korral saavad investorid kogu põhisumma, mille nad panka panid, kui pank helistab CD-dele enne tähtaega. Samuti teenivad nad põhisummalt preemiat, kui emitent lunastab CD-d väljamakse kuupäeval.

3. See maksab kindla perioodi eest kõrgemat intressi

Investoritele, kes on ostnud helistatavaid CD-sid, kehtivad jätkuvalt kõrgemad intressimäärad ka siis, kui turu intressimäärad langevad alla emitendi esialgse intressimäära. Kui turu intressimäärad on oluliselt madalamad, võib emitent helistada CD-dele.

Väljamakstava hoiusesertifikaadi puudused

1. Investorid kaotavad tulevikus intressitulu

Ehkki investoritele makstakse investeeritud summa eest intressi, kaotavad nad tulevikus intressitulu, kuna CD kehtib tähtajaliselt. Näiteks kui emitent annab intressimääraks 7% ja turu intressimäärad tõusevad 9% -ni, ei saa investorid tõusust kasu.

2. Varajane väljaastumine toob kaasa karistusi

Mõnikord võib investoritel vaja hädaolukordade lahendamiseks oma raha enne tähtaega välja võtta. Kuid sellega kaasnevad suured taganemistrahvid, mis võivad mõnikord ulatuda 25% -ni. Ennetähtaegse väljamakse tegemine toob kaasa suure intressi kaotuse.

Seotud ressursid

Finance on ülemaailmne finantsanalüütikute koolituse ja karjääri edendamise pakkuja, sealhulgas finantsmudeli modelleerimise ja hindamise analüütik (FMVA) ™ FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogramm. Lisateabe saamiseks ja oma karjääri laiendamiseks uurige allpool olevaid täiendavaid asjakohaseid ressursse:

  • Optsioonide hinnamudelid Optsioonide hinnakujundusmudelid Optsioonide hinnamudelid on matemaatilised mudelid, mis kasutavad optsiooni teoreetilise väärtuse arvutamiseks teatud muutujaid. Teoreetiline väärtus
  • Kommertspank Kommertspank Kommertspank on finantseerimisasutus, mis annab laene, võtab vastu hoiuseid ja pakub eraisikutele ja ettevõtetele selliseid põhilisi finantstooteid nagu hoiukontod ja hoiusertifikaadid. See teenib raha peamiselt klientidele erinevat tüüpi laenude pakkumise ja intresside küsimise kaudu.
  • Finantsinstitutsioonide rühm (FIG) Finantsinstitutsioonide rühm (FIG) Finantsinstitutsioonide rühm (FIG) on rühm spetsialiste, kes pakuvad finantsasutustele nõustamisteenuseid. Mõned teenused, mida FIG pakub, hõlmavad ühinemisi ja ülevõtmisi, rekapitaliseerimist, kapitali kaasamist, finantsstruktureerimist, ettevõtete hindamist, ekspertide finantsarvamusi ja muid nõustamisteenuseid.
  • Rahaturg Rahaturg Rahaturg on organiseeritud vahetusturg, kus osalejad saavad laenata ja laenata lühiajalisi, kvaliteetseid võlakirju keskmise tähtajaga

Lang L: none (rec-post)