Tõlke ekspositsioon - ülevaade, mõõtmine ja näited

Tõlkepositsioon on omamoodi arvestusrisk, mis tekib valuutakursside kõikumiste tõttu.

Tõlke ekspositsioon

Kokkuvõte

  • Tõlkepositsioon on omamoodi arvestusrisk, mis tekib valuutakursside kõikumiste tõttu.
  • Välisriigi tütarettevõtte osaluste väärtuste teisendamine emaettevõtte omavääringusse võib põhjustada vastuolusid, kui vahetuskursid pidevalt muutuvad.
  • Tõlkepositsiooni mõõtmiseks on neli meetodit: Hetke- / pikaajalised, Rahalised / mitterahalised, Jooksev kurss ja Ajalised meetodid.

Tõlkepositsiooni mõistmine

Rahvusvahelise ettevõtte tütarettevõtte varad, kohustused, aktsiad ja tulud Multinational Corporation Multinatsionaalne ettevõte on ettevõte, mis tegutseb nii oma kodumaal kui ka teistes riikides üle maailma. Keskuse kontor on tavaliselt nomineeritud selle riigi valuutas, kus see asub. Kui emaettevõte asub riigis, kus on erinev valuuta, tuleb iga tütarettevõtte osaluse väärtus ümber arvestada selle riigi valuutaks. kodumaa.

Selline vahetamine võib põhjustada teatavaid vastuolusid ettevõtte konsolideeritud kasumi arvutamisel, kui vahetuskurss vaheperioodil muutub. See on tõlke ekspositsioon.

Näiteks Ameerika ettevõtte Austria tütarettevõte ostab 1. septembril 2019 hoone 100 000 euro väärtuses. Sel kuupäeval on euro ja dollari vahetuskurss 1 eurot = 1,20 dollarit, seega dollariteks ümberarvestatud hoone väärtus on 120 000 dollarit.

Ettevõte otsustab konverteerida kõik oma välismaised osalused dollariteks, esitades konsolideeritud bilansi 31. märtsil 2020. Sel päeval muutub vahetuskurss 1 euroni = 1,15 dollarini, seega langeb hoone väärtus 115 000 dollarile.

Tõlkega kokkupuute mõõtmine

Tõlkepositsioon võib sageli kujutada ettevõtte rahvusvahelise osaluse moonutatud esindatust, kui välisvaluuta odavneb koduvaluutaga võrreldes märkimisväärselt.

Raamatupidajad saavad valida mitme võimaluse vahel, konverteerides samal ajal välismaiste osaluste väärtused siseriiklikuks valuutaks. Nad saavad valida konverteerimise praeguse vahetuskursi või konto tekkimise ajal levinud ajaloolise kursi alusel.

Ükskõik millise määra nad valivad, tuleb seda kasutada mitu aastat järjekindlalt vastavalt raamatupidamispõhimõttele IB Manual - Accounting Principles Raamatupidamispõhimõtted investeerimispanganduse analüütikutele. Sisuka finantsanalüüsi koostamisel on kriitiline põhitõde raamatupidamise põhimõtetest. Ühinemiste ja omandamiste analüüs eeldab raamatupidamiskontseptsioonide tundmist. Ehitame algusest peale ja püüame järjepidevuse arvestust kokku võtta ja selgitada. Järjepidevuse põhimõte nõuab, et ettevõtted kasutaksid raamatupidamisraamatute ühtsuse säilitamiseks aja jooksul samu raamatupidamistehnikaid.

Uue tehnika kasutuselevõtu korral tuleks see selgelt välja tuua finantsaruannete joonealustes märkustes.

Järelikult on translatsiooni ekspositsiooni mõõtmiseks neli meetodit:

1. Praegune / pikaajaline meetod

Käibevarade ja kohustuste väärtused konverteeritakse bilansipäeval kehtiva vahetuskursi järgi. Teiselt poolt konverteeritakse põhivarad ja -kohustused varasema kursiga.

Bilansis olevad kirjed Bilanss Bilanss on üks kolmest põhiaruandest. Need väljavõtted on nii finantsmudeli kui ka raamatupidamise võtmetähtsusega. Bilansis kuvatakse ettevõtte koguvarad ja nende varade finantseerimine kas võla või omakapitali kaudu. Varad = kohustused + omakapital, mis aasta jooksul maha kantakse või rahaks konverteeritakse, nimetatakse jooksvateks kirjeteks, näiteks lühiajalised laenud, makstavad / saadaolevad arved ja mitmesugused võlausaldajad / võlgnikud. Kõik kirjed, mis jäävad bilanssi kauemaks kui aastaks, on pikaajalised kirjed, näiteks masinad, ehitus, pikaajalised laenud ja investeeringud.

Vaatleme järgmist Ameerika ettevõtte Euroopa tütarettevõtte bilanssi, mis järgib meetodit. Oletame, et ajalooline vahetuskurss on 1 euro = 1,20 dollarit ja praegune kurss on 1 euro = 1,15 dollarit.

Tõlke ekspositsioon - praegune / pikaajaline meetod

2. Rahaline / mitterahaline meetod

Kõik rahakontod konverteeritakse praeguse vahetuskursi järgi, mitterahalised kontod aga ümber ajaloolise kursi alusel.

Rahakontod on need kirjed, mis tähistavad fikseeritud rahasummat, mis tuleb saada või maksta, näiteks sularaha, võlgnikud, võlausaldajad ja laenud. Masinad, ehitised ja kapital on mitterahaliste kirjete näited, kuna nende turuväärtused võivad erineda bilansis mainitud väärtustest.

Rahalise / mitterahalise meetodi abil koostatav bilanss on järgmine:

Rahaline / mitterahaline meetod

3. Praeguse määra meetod

Praegune kursimeetod on lihtsaim meetod, mille korral konverteeritakse bilansi kõigi kirjete väärtus, välja arvatud kapital, kasutades praegust vahetuskurssi. Kapitali varu hinnatakse kapitali emiteerimisel kehtiva kursiga.

Praeguse intressimäära meetodil koostatav bilanss on järgmine:

Praeguse määra meetod

4. Ajaline meetod

Ajaline meetod sarnaneb rahalise / mitterahalise meetodiga, välja arvatud varude käsitlus. Varude väärtus teisendatakse tavaliselt ajaloolise kursi alusel, kuid kui bilansis kajastatakse varud turuväärtusega, kasutatakse turuväärtust, et tavaliselt kirjeldada, kui palju vara või ettevõte finantsturul väärt on. Selle määravad turuosalised vastastikku ja teisendatakse see praeguse vahetuskursi alusel.

Kui ülaltoodud näites on bilansis kirjendatud kaupade loetelu selle ajaloolises väärtuses, näiteks 1000 eurot, on selle väärtus dollarites pärast teisendamist dollarit (1000 x 1,2) ehk 1200 dollarit.

Kui aga kaupade varud kirjendatakse praeguse turuväärtusega, näiteks 1050 eurot, on selle väärtus USD (1050 x 1,15) ehk 1207,50 USD.

Kõigis ülalkirjeldatud meetodites on varade ja kohustuste koguväärtuste ümberarvestamise järel ebakõla. Sissetuleku ja puhaskasumi arvutamisel võivad valuutakursside kõikumised summasid suuresti moonutada, mistõttu kasutavad raamatupidajad selle riski kõrvaldamiseks sageli riskimaandamist.

Seotud lugemised

Finance on sertifitseeritud pangandus- ja krediidianalüütiku (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikaadi ametlik pakkuja. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akrediteerimine on krediidianalüütikute ülemaailmne standard, mis hõlmab finantseerimist, raamatupidamist, krediidianalüüsi, rahavoogude analüüsi, pakti modelleerimine, laenu tagasimaksed ja palju muud. sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on muuta keegi maailmatasemel finantsanalüütikuks.

Finantsanalüüsi õppimiseks ja teadmiste arendamiseks soovitame tungivalt allpool olevaid lisaressursse:

  • Nominaalne efektiivne vahetuskurss (NEER) Nominaalne efektiivne vahetuskurss (NEER) Nominaalne efektiivne vahetuskurss (NEER) on vorm, millega mõõdetakse valuuta nominaalset vahetuskurssi teiste valuutade korvi suhtes, kasutades
  • Valuutakursside kasum / kahjum Valuutakursi kasum / kahjum Valuutakursi muutusest tulenev kasum / kahjum tekib siis, kui inimene müüb kaupu ja teenuseid välisvaluutas. Välisvaluuta väärtus, ümberarvestatuna müüja kohalikku valuutasse, varieerub sõltuvalt valitsevast vahetuskursist. Kui valuuta väärtus pärast konverteerimist suureneb, on müüja teeninud välisvaluutakasumit.
  • Rahvusvaluuta Riiklik valuuta Rahvusvaluuta on riigi rahandusasutuse või keskpanga emiteeritud valuuta. See on vahend, mille kaudu kaubad või teenused asuvad
  • Riskimaandamise kokkulepe Riskimaandamise kokkulepe Riskimaandamise kokkulepe viitab investeeringule, mille eesmärk on vähendada tulevaste riskide taset vara ebasoodsa hinnaliikumise korral. Riskimaandamine pakub omamoodi kindlustuskaitse, mis kaitseb investeeringu kahjumi eest.

Lang L: none (rec-post)