Aluskaubandus - ülevaade, kuidas see toimib, finantsvõimendus

Aluskaubandus on finantsarbitraažiga kauplemise strateegia, mis hõlmab finantsinstrumendiga kauplemist, näiteks finantstuletisinstrument või tooraine Kauba tooraine on teine ​​varade klass nagu aktsiad ja võlakirjad. Kuid nad on selles mõttes erinevad, et need on maalt pärit tooted, mille hulka kuuluvad puuvill, õli, gaas, mais, nisu, apelsinid, kuld ja uraan. Põhimõtteliselt on tooraine tooraine, mille motiiv on väärtpaberite ilmsest väärhindamisest kasu teenimine. Seda nimetatakse ka sularaha ja tasandi kauplemiseks.

Aluse kauplemine

Põhikaubandus toimub siis, kui kaupleja arvab, et väärtpaberid, kuhu nad on investeerinud, on valesti hinnatud. Lünga kõrvaldamiseks tegelevad kauplejad põhikaubandusega, et sellest kasu saada, vältides protsessi käigus tajutavaid võimalikke kahjusid.

Kiire kokkuvõte:

  • Aluskaubandus on finantsarbitraažiga kauplemise strateegia, mis hõlmab finantsinstrumentidega, näiteks finantstuletisinstrumentide või kaupadega kauplemist, eesmärgiga saada kasu väärtpaberite ilmsest väärhindamisest.
  • Põhikaubanduse aluseks on arusaam või kui kaupleja on arvamusel, et väärtpaberid, millesse nad investeerisid, on valesti hinnatud.
  • Põhikaubandustehingu sooritamiseks võtaks kaupleja lihtsalt pika positsiooni, et kauba, tuletisinstrumendi või alusvara hindamine oleks alahinnatud, ja valiks tuletisinstrumendi või alusvara ülehindamiseks lühikese positsiooni.

Aluskaubandus - kauplemisinstrumendid

Aluskaubandus on kõige levinum seoses tuletisinstrumentide või toorainetega, mis on omavahel kauplemisel sujuvad. Need sisaldavad futuurilepinguid Futuurileping Futuurileping on kokkulepe alusvara ostmiseks või müümiseks hilisemal kuupäeval ettemääratud hinna eest. Seda nimetatakse ka tuletisinstrumendiks, kuna tulevaste lepingute väärtus tuleneb alusvarast. Investorid võivad osta alusvara ostmise või müümise õiguse hiljem ettemääratud hinna eest. , valuutakokkulepped, võlainstrumentide lepingud jne. Põhikaubandustehingu sooritamiseks võtaks kaupleja lihtsalt pika positsiooni, et kauba, tuletisinstrumendi või alusvara hindamine oleks alahinnatud ning valiks tajuva alusvara või tuletisinstrumendi jaoks lühikese positsiooni. tuleb üle hinnata.

Õigustatud ja olulise kasumi saamiseks võtab kaupleja sageli kaasa suure hulga finantsvõimendust, valides samas pikad ja lühikesed positsioonid. Pikad ja lühikesed positsioonid Investeerimisel tähistavad pikad ja lühikesed positsioonid investorite suunatud panuseid, et väärtpaber kas läheb üles (kui kaua) või alla (kui lühike). Varadega kauplemisel võib investor võtta kahte tüüpi positsioone: pikad ja lühikesed. Investor võib kas vara osta (läheb kauaks) või müüa (läheb lühikeseks). . Põhikaubanduses on kõige olulisem risk, mille kaupleja tavaliselt endale võtab, kuna tootlus on väga kasumlik ja soodne. Kauplemise alus arvutatakse järgmiselt:

1. Pikk asend

Pikk positsioon kauplemismaailmas viitab selliste aktsiate, kaupade jms ostmisele ja omamisele, millel kaupleja eeldab soodsaid kauplemisvõimalusi, st nende väärtuse kasvu tulevikus. Pika positsiooni valimist nimetatakse lihtsalt pikaks ja kaupleja öeldakse lihtsalt pikaks.

2. Lühike asend

Lühike positsioon on täpselt vastupidine pikale positsioonile. Kui kaupleja prognoosib väärtpaberi hinna tulevast langust või langust, müüb kaupleja väärtpaberi maha kavatsusega või ideega see tagasi osta madalama hinnaga. Seega on kauplejal väärtpaberite müümisel väärtpaberitest „puudus” ja ta kavatseb neid osta tulevikus madalama hinnaga.

Oluline aluskaubanduse risk - finantsvõimendus

Finantsvõimendus on lihtsalt laenatud finantseerimise või laenatud kapitali kasutamine kaupleja investeeringute rahastamiseks. Seda kasutatakse kõige sagedamini investeerimisstrateegiana, mis hõlmab laenatud kapitali (sealhulgas mitmesuguseid finantsinstrumente) kasutamist eesmärgiga suurendada investeeringu potentsiaalset tulu.

Ehkki sellise investeeringute rahastamise meetodiga on seotud suur risk, on see õigesti kasutades ka väga viljakas ja kasumlik. Seetõttu võtavad kauplejad riski, eriti kui lõpuks oodata soodsat tootlust. Lühikese positsiooni võtmisel finantsvõimenduse abil kaasneb piiramatu langusrisk, kuna vara hinnal puudub ülemine piir.

Seotud lugemised

Finance pakub finantsmodelleerimise ja hindamise analüütikule (FMVA) ™ FMVA® sertifikaati. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogrammis neile, kes soovivad oma karjääri järgmisele tasemele viia. Õppimise jätkamiseks ja oma karjääri edendamiseks on abiks järgmised ressursid:

  • Alusrisk Alusrisk Riski baasrisk on risk, et futuuride hind ei pruugi normaalse ja püsiva korrelatsioonis alusvara hinnaga liikuda, et eitada riskimaandamisstrateegia tõhusust kaupleja võimaliku kahjuga kokkupuute minimeerimisel. Alusriski aktsepteeritakse hinnariski maandamiseks.
  • Aegumiskuupäev (tuletisinstrumendid) Aegumiskuupäev (tuletisinstrumendid) Aegumiskuupäev tuletisinstrumentide puhul viitab optsioonide või futuuride lepingute kehtivuse lõppemise kuupäevale. Teisisõnu, aegumiskuupäev on viimane päev
  • Börsiväline börsiväline börsiväline börsiväline kaubandus on väärtpaberitega kauplemine kahe vastaspoole vahel, mis toimub väljaspool ametlikku börsi ja ilma börsi reguleerija järelevalveta. Börsiväline kauplemine toimub börsivälistel turgudel (detsentraliseeritud koht ilma füüsilise asukohata) edasimüüjate võrkude kaudu.
  • Spread Spread Spread Trading - tuntud ka kui suhtelise väärtusega kauplemine - on kauplemismeetod, mis hõlmab investorit, kes korraga ostab ühe väärtpaberi ja müüb

Lang L: none (rec-post)