Eksootilised optsioonid on optsioonide klassid Valikud: kõned ja müügid Optsioon on tuletislepingu vorm, mis annab omanikule õiguse osta, kuid mitte kohustust, vara teatud kuupäevaks (aegumiskuupäevaks) kindla hinnaga osta või müüa. (streigi hind). Valikuid on kahte tüüpi: kõned ja kõned. USA optsioone saab igal ajal kasutada lepingutega, mille struktuurid ja funktsioonid erinevad tavalistest vaniljeoptsioonidest (nt Ameerika või Euroopa optsioonid). Eksootilised optsioonid erinevad tavalistest optsioonidest nende aegumiskuupäevade, realiseerimishindade Streikhind Alghind on hind, millega optsiooni omanik saab kasutada alusvara ostmist või müümist, sõltuvalt sellest, kas neil on ostuoptsioon või mitte. müügioptsioon. Optsioon on leping, millel on õigus teostada leping kindla hinnaga, mida nimetatakse streigihinnaks. , väljamaksed ja alusvarad. Kõik funktsioonid muudavad eksootiliste optsioonide hindamise keerukamaks võrreldes tavaliste vaniljeoptsioonide hindamisega. Allpool on loetelu erinevatest eksootilistest valikutest.
Eksootiliste valikute selgitus
Eksootiliste valikute täpsemad ja keerukamad funktsioonid võimaldavad nende omanikel realiseerida märkimisväärset tulu. Samuti muudavad eksootiliste optsioonide erinevad omadused need ideaalseks riskimaandamiseks. Riskimaandamine on finantsstrateegia, mida investorid peaksid oma eeliste tõttu mõistma ja kasutama. Investeeringuna kaitseb see inimese rahandust ohtliku olukorra eest, mis võib viia väärtuse kaotamiseni. ja riskijuhtimine Riskijuhtimine Riskijuhtimine hõlmab riskitegurite tuvastamist, analüüsimist ja reageerimist neile, mis moodustavad osa ettevõtte elust. Tavaliselt tehakse seda.
Eksootilised võimalused on finantskorralduse tooted, mis on seotud uute väärtpaberite loomise ja sobivate hinnastamistehnikate väljatöötamisega. Finantstöötajaid, kes tegelevad uut tüüpi väärtpaberite väljatöötamisega, nimetatakse finantsinsenerideks.
Eksootiliste valikute tüübid
Kõige tavalisemad eksootiliste valikute tüübid hõlmavad järgmist:
1. Aasia valikud
Aasia variant on üks kõige sagedamini esinevaid eksootiliste valikute tüüpe. Need on optsioonilepingud, mille tasuvuse määrab aluseks oleva väärtpaberi keskmine hind mitme ettemääratud aja jooksul.
2. Tõkke valikud
Eksootiliste barjääride optsioonide peamine omadus on see, et lepingud aktiveeruvad ainult siis, kui alusvara hind saavutab ettemääratud taseme.
3. Korvivalikud
Korvivalikud põhinevad mitmel alusvaral. Korvioptsiooni väljamakse on sisuliselt kogu alusvara kaalutud keskmine. Pange tähele, et alusvara kaal ei ole alati võrdne.
4. Bermuda võimalused
Need on Ameerika ja Euroopa võimaluste kombinatsioon. Sarnaselt Euroopa optsioonidele saab ka Bermuda optsioone kasutada nende kehtivuse lõppemise kuupäeval. Samal ajal saab neid eksootilisi võimalusi kasutada ka ostu ja kehtivusaja vaheliste ettemääratud kuupäevade vahel.
5. Binaarsed valikud
Binaarsed valikud on tuntud ka kui digitaalsed valikud. Valikud tagavad väljamakse teatud sündmuse toimumise põhjal. Kui sündmus on aset leidnud, on väljamakse fikseeritud summa või ettemääratud vara. Ja vastupidi, kui sündmust pole toimunud, pole tasumine midagi. Teisisõnu, binaarsed valikud pakuvad ainult kõik või mitte midagi.
6. Valikuvõimalused
Eksootiliste valikute valimine annab omanikule õiguse otsustada, kas ostetud optsioonid on kõned või müügid. Pange tähele, et otsuse saab teha ainult kindlaksmääratud kuupäeval enne lepingute lõppemist.
7. Liitvalikud
Liitvalikud (tuntud ka kui split-fee optsioonid) on sisuliselt optsiooni võimalus. Selle võimaluse lõplik tasumine sõltub teise võimaluse tasumisest. Seetõttu on liitoptsioonidel kaks aegumiskuupäeva ja kaks streigihinda.
8. Laiendatavad valikud
Pikendatavad optsioonilepingud annavad õiguse nende kehtivusaega edasi lükata. Näiteks võimaldavad omaniku laiendatavad optsioonid ostjal pikendada oma võimalusi ettemääratud aja võrra, kui optsioonid on rahata. Seevastu kirjaniku laiendatavad valikud annavad optsioonide kirjutajale (väljaandjale) sarnased õigused.
9. Tagasivaate valikud
Erinevalt teistest optsioonitüüpidest ei ole tagasivaatevalikutel esialgu kindlaksmääratud realiseerimishinda. Lõppkuupäeval on tagasivaateoptsioonide omanikul siiski õigus valida optsioonide kehtivuse ajal ilmnenud hindade hulgast kõige soodsam alghind.
10. Spread valikud
Spredioptsiooni väljamakse sõltub kahe alusvara hindade erinevusest.
11. Vahemiku valikud
Vahemiku valikuid eristab ka nende lõplik tasuvus. Eksootiliste vahemike optsioonide lõplik väljamakse määratakse alusvara maksimum- ja miinimumhindade vahena optsioonide eluea jooksul.
Lisaressursid
Täname, et lugesite rahanduse juhendit eksootiliste valikute kohta. Finance on ülemaailmse finantsmudeli modelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari, mis on loodud selleks, et aidata kõigil saada maailmatasemel finantsanalüütikuks . Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad lisaressursid:
- Eurexi börs Eurexi börs Eurexi börs on Euroopa suurim futuuride ja optsioonide turg. See tegeleb peamiselt Euroopas põhinevate tuletisinstrumentidega. Sellel börsil kaubeldakse laias valikus alates Euroopa aktsiatest kuni Saksamaa võlainstrumentideni.
- Londoni rahvusvaheline finants futuuride ja optsioonide börs Londoni rahvusvaheline finants futuuride ja optsioonide börs (LIFFE) Londoni rahvusvaheline finants futuuride ja optsioonide börs (LIFFE) on Londonis asuv futuuride börs. Sir Brian Williamson asutas LIFFE-i
- Valikud: kõned ja müügid Valikud: kõned ja müügid Valik on tuletislepingu vorm, mis annab omanikule õiguse, kuid mitte kohustuse, osta või müüa vara kindlaks kuupäevaks (aegumiskuupäev) kindla hinnaga (streik hind). Valikuid on kahte tüüpi: kõned ja kõned. USA optsioone saab kasutada igal ajal
- Rullivad LEAP-optsioonid Rullivad LEAP-optsioonid Rullivad LEAP-optsioonid viitavad aktsiaoptsioonide kauplemise kestuse pikendamisele järgmisele kauplemisperioodile. Investorite ümberlülitamise võimalused võitva või kaotatud positsiooni haldamiseks Kaotatud positsioonil pikendavad nad aega, et loodetavasti kaotusi ära hoida enne positsiooni sulgemist.
