Esialgne marginaal - ülevaade, reegel T ja näide

Esialgne marginaal viitab omakapitali protsendile, mille marginaalkonto omanik peab panustama väärtpaberite ostmisse. Avalikud väärtpaberid Avalikud väärtpaberid või turustatavad väärtpaberid on investeeringud, millega kaubeldakse turul avalikult või hõlpsalt. Väärtpaberid on kas omakapitali või võla põhised. . Teisisõnu viitab esialgne marginaal ostetud väärtpaberite kogu turuväärtuse osakaalule, mille investor peab tasuma sularahas.

Esialgne marginaal

Algmarginaali mõistmine

Investor, kes soovib avada marginaalikonto Margin Trading Margin trading on laenuvahend maaklerilt, eesmärgiga investeerida finantstagatistesse. Ostetud aktsiad on laenu tagatiseks. Raha laenamise peamine põhjus on saada rohkem investeerimiseks kapitali, mis on konto, mis võimaldab investoritel osta väärtpabereid laenatud vahenditega, peab panustama teatud summa sularaha või laenuta väärtpabereid. Summa on tuntud kui esialgne marginaal. Põhimõtteliselt võimaldab tagatissumma investoril väärtpaberite ostmiseks täiendavat raha laenata.

Näiteks 50% esialgse marginaaliga võimaldaks 100 000 dollari suurune rahaline sissemakse tagatiskontol investoril laenata maaklerilt kuni 100 000 dollarit ja ostujõud oleks 200 000 dollarit. Allolev pilt illustreerib näidet:

Esialgne marginaal - illustratsioon

Esialgne marginaal Ameerika Ühendriikides

Reegel T reguleerib krediidi hulka, mida maaklerid ja vahendajad saavad investoritele anda Ameerika Ühendriikides väärtpaberite ostmiseks. USA-s on esialgne marginaal 50% väärtpaberi ostuhinnast. Seda öeldes võivad maaklerid ja vahendajad nõuda kõrgemat marginaali, kui nad peavad investorit riskantsemaks.

Ostujõud ja esialgne marginaal

Esialgse marginaali protsendi alusel ostujõu kordaja määramiseks võib kasutada järgmist valemit:

Ostujõu kordaja

Näiteks:

  • Esialgse marginaali 50% korral oleks ostujõu kordaja 2x (1/50%). Seetõttu oleks investoril, kes maksab 100 000 dollarit sularahas, kokku 200 000 dollarit (100 000 dollarit x 2) - 100 000 dollarit investori sularaha ja 100 000 dollarit laenatud raha;
  • Esialgse marginaali 40% puhul oleks ostujõu kordaja 2,5x (1/40%). Seetõttu oleks 100 000 dollarit sularahas panustava investori ostujõud kokku 250 000 dollarit (100 000 dollarit x 2,5) - investori sularahas 100 000 dollarit ja laenatud vahendites 150 000 dollarit; ja
  • Esialgse 20% marginaali korral oleks ostujõu kordaja 5x (1/20%). Seetõttu oleks 100 000 dollarit sularahas panustava investori ostujõud kokku 500 000 dollarit (100 000 dollarit x 5) - investori sularahas 100 000 dollarit ja laenatud vahendites 400 000 dollarit.

Praktiline näide

John on Ameerika Ühendriikides asuv investor, kes soovib avada lisakonto ja osta 100 ABC Company aktsiat hinnaga 50 dollarit aktsia kohta. Määruse T kohaselt on esialgse marginaali nõue 50%. ABC Company 100 aktsia ostmiseks hinnaga 50 dollarit aktsia kohta, kui palju omakapitali (raha) peab John panustama?

100 ABC Company aktsia ostmiseks hinnaga 50 dollarit aktsia kohta, turu koguväärtus on 5000 dollarit, peab John maksma 50% esialgse marginaali. Seetõttu on omakapitali (sularaha) summa, mille John peab panustama, 5000 dollarit x 50% = 2500 dollarit.

Rohkem ressursse

Finance on finantsmodelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ™ ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on muuta keegi maailmatasemel finantsanalüütikuks.

Finantsanalüüsi õppimiseks ja teadmiste arendamiseks soovitame tungivalt allpool olevaid lisaressursse:

  • Marginaalilt ostmine Marginaaliga kauplemine või marginaaliga ostmine tähendab väärtpaberite ostmiseks vahendite laenamiseks tagatise pakkumist tavaliselt oma maakleri juures. Aktsiates võib see tähendada ka marginaaliga ostmist, kasutades täiendavate aktsiate ostmiseks osa kasumist portfelli avatud positsioonidel.
  • Valikud: müügid ja kõned Valikud: kõned ja müügid Valik on tuletislepingu vorm, mis annab omanikule õiguse, kuid mitte kohustuse, osta või müüa vara kindlaks kuupäevaks (aegumiskuupäev) kindla hinnaga (streik hind). Valikuid on kahte tüüpi: kõned ja kõned. USA optsioone saab kasutada igal ajal
  • Kauplemismehhanismid Kauplemismehhanismid Kauplemismehhanismid viitavad erinevatele meetoditele, millega varadega kaubeldakse. Kauplemismehhanismide kaks peamist tüüpi on noteeringupõhised ja orderipõhised kauplemismehhanismid
  • Investeerimine: juhend algajale Investeerimine: juhend algajale Finantsjuhend Investeerimine algajatele õpetab teile investeerimise põhitõdesid ja alustamist. Siit saate teada kauplemise erinevatest strateegiatest ja tehnikatest ning erinevatest finantsturgudest, kuhu saate investeerida.

Lang L: none (rec-post)