Avatud investeerimisfondid - ülevaade, puhasväärtus, plussid ja miinused

Avatud investeerimisfondid viitavad investeerimisfondidele, mis emiteerivad investoritele aktsiaid fondi puhasväärtuse (NAV) puhasväärtuse põhjal. Neto vara väärtus (NAV) on määratletud kui fondi vara väärtus, millest lahutatakse tema kohustuste väärtus. Mõistet "puhasväärtus" kasutatakse tavaliselt investeerimisfondide suhtes ja seda kasutatakse valduses olevate varade väärtuse määramiseks. SEC andmetel peavad investeerimisfondid ja investeerimisfondid (UIT) arvutama oma aktsia puhasväärtuse. Avatud investeerimisfondis ostavad investorid aktsiaid otse investeerimisfondist aktsia puhasväärtuse (fondi aluseks olevate väärtpaberite väärtus) eest, mitte olemasolevatelt aktsionäridelt.

Avatud investeerimisfondid

Kiire kokkuvõte:

  • Avatud investeerimisfondis ostavad investorid aktsiaid otse investeerimisfondist, mitte olemasolevatelt aktsionäridelt.
  • Avatud investeerimisfondi eest makstav aktsia hind - puhasvara väärtus aktsia kohta - on aktsia hind, mida uued investorid investeerimisfondi aktsia eest maksavad.
  • Avatud investeerimisfondid peavad säilitama kõrge sularahareservi, mis vähendab investeerimisfondi tootlust.

Avatud investeerimisfondide jaotamine

Avatud investeerimisfond on investorite raha kogum, mis on ühendatud ühise investeerimiseesmärgi saavutamiseks. Nagu nimigi ütleb, on avatud investeerimisfond avatud uutele investoritele. Investorid, kes soovivad osta avatud investeerimisfondi aktsiaid, ostaksid selle otse fondihaldurilt. See vastandub suletud investeerimisfondidele Suletud investeerimisfondid Kinnised investeerimisfondid on investeerimisfondid, mis koguvad investoritelt fikseeritud kapitali esialgse avaliku pakkumise kaudu ja loetlevad oma aktsiad kohas, kus investorid ostavad olemasolevatelt aktsionäridelt.

Investorite poolt koondatud raha haldab investeerimisfondide valitseja, kes investeerib vastavalt investeerimisfondide stiilile. Näiteks oletame, et kolm investorit ühendavad kokku 300 dollarit ja neile antakse välja üks aktsia. 300 dollarit haldab fondijuht, kes investeerib raha väärtpaberitesse Avalikud väärtpaberid Avalikud väärtpaberid ehk turustatavad väärtpaberid on investeeringud, millega saab turul avalikult või hõlpsalt kaubelda. Väärtpaberid on kas omakapitali või võla põhised. . Kui väärtpaberite hind järgmise aasta jooksul kahekordistub, oleks fondi vara puhasväärtus $600 (300 dollarit x 2). Kui igal investoril on üks aktsia, oleks nende aktsia hind investeerimisfondis $200 ($600 / 2).

Avatud investeerimisfondid

Investorid, kes on huvitatud ühisfondiga liitumisest, saavad osta aktsiaid otse fondihaldurilt aktsia puhasväärtusega 200 dollarit. Oletame, et kolm uut investorit maksavad kokku 600 dollarit. Uus puhasväärtus oleks $1,200 ($ 600 NAV + $ 600 sissemakse) ja aktsionäridele väljastatakse investeerimisfondis veel 3 täiendavat aktsiat. Kui investeerimisfondis on kuus käibel olevat aktsiat, jääb aktsia puhasväärtus 200 dollariks (1200 USD / 6).

Avatud investeerimisfondid - näidisarvutus

Puhasväärtuse mõistmine

Avatud investeerimisfondis ostavad investorid investeerimisfondi aktsiaid vara puhasväärtuse alusel. Avatud investeerimisfondidest rääkides on oluline aru saada puhasväärtusest.

Puhasväärtus (NAV) on investeerimisfondi puhasväärtus ja arvutatakse järgmiselt:

Puhas vara väärtus = vara koguväärtus - kohustuste koguväärtus

Kui potentsiaalsed investorid ostavad avatud investeerimisfondi aktsiaid, on makstud hind jagatud vara puhasväärtuseks jagatud aktsiate arvuga:

Puhas vara väärtus aktsia kohta = Puhas vara väärtus / käibel olevad aktsiad

Näide

Investeerimisfond A on avatud fond, mille puhasväärtus on 1000 dollarit. Praegu on käibel 100 aktsiat. John soovib osta 100 investeerimisfondi A aktsiat - mis hinda ta maksab? Kuidas see mõjutab investeerimisfondi olemasolevaid aktsionäre?

Arvestades, et fondi puhasväärtus on 1000 dollarit ja käibel on 100 aktsiat, on aktsia puhasväärtus 10 dollarit (1 000 dollarit / 10). Selleks, et John ostaks 100 investeerimisfondi A aktsiat, on tema makstav koguhind 1000 dollarit (10 dollarit x 100).

Pärast investeerimisfondi A aktsiate ostmist on vara puhasväärtus nüüd 2000 dollarit (1000 dollarit algväärtust ja + 1000 dollarit Johnilt). Kui puhasväärtus on 2000 dollarit ja 200 investeerimisfondis A käibel olevat aktsiat, oleks praeguste aktsionäride aktsiate hind 10 dollarit. Uute investorite täiendavad aktsiaostud ei mõjuta olemasolevaid aktsionäre.

Avatud investeerimisfondide plussid ja miinused

Plussid:

  • Hajutatud väärtpabereid omava fondi tõttu tekkiva süsteemse riski maandamine
  • Portfellihaldur haldab portfellihaldurit Portfellihaldurid haldavad investeerimisportfelle kuue etapilise portfellihalduse protsessi abil. Siit juhendist saate teada, mida täpselt portfellihaldur teeb. Portfellihaldurid on spetsialistid, kes haldavad investeerimisportfelle eesmärgiga saavutada oma klientide investeerimiseesmärgid. analüütikute abiga
  • Nõuavad väikesi alginvesteeringute osamakseid
  • Väga vedel

Miinused:

  • Aktsia puhasväärtust hinnatakse iga päev
  • Fond peab säilitama kõrge sularahareservi tänu investorite võimalusele oma aktsiaid lunastada
  • See nõuab haldustasusid ja kulusid
  • Üldiselt annavad need madalamat tootlust kui kinnine investeerimisfond (tänu investeerimisfondi valduses olevale ja investeerimata rahale)

Seotud lugemised

Finance on finantsmodelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ™ ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on muuta keegi maailmatasemel finantsanalüütikuks.

Finantsanalüüsi õppimiseks ja teadmiste arendamiseks soovitame tungivalt allpool olevaid lisaressursse:

  • Fikseeritud tulumääraga väärtpaberid Fikseeritud tulumääraga väärtpaberid Fikseeritud tulumääraga väärtpaberid on teatud liiki võlainstrumendid, mis tagastavad korrapäraste või fikseeritud intressimaksete ja intressi
  • Riskimaandamisfond Riskifond Riskimaandamisfond, alternatiivne investeerimisvahend, on partnerlus, kus investorid (akrediteeritud investorid või institutsionaalsed investorid) ühendavad raha kokku ja
  • Investeerimine: juhend algajale Investeerimine: juhend algajale Finantsjuhend Investeerimine algajatele õpetab teile investeerimise põhitõdesid ja alustamist. Siit saate teada kauplemise erinevatest strateegiatest ja tehnikatest ning erinevatest finantsturgudest, kuhu saate investeerida.
  • Raamatupidamise puhasväärtus Raamatupidamislik puhasväärtus Raamatupidamise puhasväärtus (NBV) viitab ettevõtte varadele või sellele, kuidas raamatupidaja varasid kajastab. NBV arvutamiseks kasutatakse vara algset maksumust - kui palju vara soetamine maksis - lahutades vara amortisatsiooni, ammendumise või amortisatsiooni vara algsest maksumusest.

Lang L: none (rec-post)