Võlgade refinantseerimine on olemasoleva võla asendamine teise võla abil soodsamate tingimuste ja / või tingimustega. Teisisõnu tähendab võla refinantseerimine olemasoleva võla asendamist uue võlaga.
Kuidas see töötab
Võlgade refinantseerimist kasutatakse tavaliselt uue finantseerimise ärakasutamiseks, mis pakub soodsamaid tingimusi. Sellises olukorras tasub üksikisik või ettevõte oma praeguse võlgnevuse uue soodsamate tingimustega võla emiteerimisega. Protsessi on illustreeritud allpool:
Kõige tavalisemad põhjused võla refinantseerimiseks on:
- Parema intressimäära ärakasutamine Intressimäär tähendab intressimäära, mida laenuandja nõuab laenuvõtjalt mis tahes antud laenu eest, väljendatuna protsendina põhiosast. uue võla tingimused;
- Vähendada igakuist tagasimakse summat uue pikema tähtajaga võla sõlmimisega;
- Muutuva intressimääraga võlalt fikseeritud intressimääraga võlale üleminekuks või vastupidi (seda tehakse tavaliselt muutuvates intressikeskkondades).
Praktiline näide
Üksikisikul on praegu hüpoteeklaenul 1 000 000 dollarit. Hüpoteek Hüpoteek on hüpoteeklaenuandja või panga antud laen, mis võimaldab eraisikul kodu osta. Kuigi kogu kodu maksumuse katmiseks on võimalik võtta laene, on tavalisem tagada laen umbes 80% ulatuses kodu väärtusest. 20 aastat 10% juures. Sellises olukorras oleksid igakuised osamaksed (põhiosa ja intressid) 9650 dollarit. Pank on andnud üksikisikule teada, et neil on panga intressimäära languse tõttu võimalik 20% 7-protsendilist laenu refinantseerida.
Sellisena oleksid uue hüpoteegi igakuised järelmaksud 7553 dollarit. Kui isik refinantseerib oma hüpoteegi, säästaks ta igakuiste osamaksetena 1897 dollarit (9650–7 753 dollarit).
Olemasoleva võla refinantseerimise piirangud
Kuigi olemasoleva võla refinantseerimine on laenuvõtjatele atraktiivne võimalus, ei pruugi see mõnel juhul teostatav olla. Võlg võib sisaldada sissenõudmisnõudeid, nii et võlgnevuse refinantseerimisel tekib laenusaajale viivis. Lisaks võivad tekkida sulgemis- ja / või tehingutasud. Tehingukulud. Tehingukulud on kulud, mis ei teki ühelegi tehingus osalejale. Need on turu majanduskaubandusest tulenevad varjatud kulud. Majanduses põhineb tehingukulude teooria eeldusel, et inimesi mõjutab konkurentsi omakasu. seotud olemasoleva võla refinantseerimisega.
Ehkki isikul või ettevõttel võib olla võimalus tagada oma võlale paremad tingimused ja / või tingimused, ei pruugi see olla ideaalne seda leppetrahvi, sulgemistasude ja / või tehingutasude kaalumisel.
Ülalolevas näites säästaks võla refinantseerimine üksikisiku hüpoteegi eluea jooksul umbes 455 280 dollarit. Kui trahv, sulgemistasud ja / või tehingutasud ei ületa 455 280 dollarit, peaks üksikisik võlga refinantseerima. Kui trahv, sulgemistasud ja / või tehingutasud ületavad 455 280 dollarit, ei oleks üksikisiku parim huvi oma võlga refinantseerida.
Võlgade refinantseerimine vs võlgade ümberkorraldamine
Neid kahte mõistet kasutatakse tavaliselt omavahel asendatult. Lugejad peaksid märkima, et nad on tegelikult erinevad.
Kordamiseks kasutatakse võla refinantseerimist olemasoleva võla asendamiseks uue võlaga, mis pakub soodsamaid tingimusi. Teiselt poolt on võla restruktureerimine Võlgade restruktureerimine Võlgade restruktureerimine on protsess, mille käigus finantsraskustes ja likviidsusprobleemidega ettevõte või muu üksus refinantseerib oma olemasolevad võlakohustused, et saada lühiajaliselt rohkem paindlikkust ja muuta oma laenukoormus paremini hallatavaks . kasutatakse olemasoleva võla muutumise kirjeldamiseks. See võib olla intressimaksete edasilükkamise või võla tähtaja pikendamise vormis. Võlgade ümberkorraldamist kasutab tavaliselt pankrotile lähenev ettevõte, kes peab vee peal püsimiseks oma võla ümber korraldama.
Näiteks tegi Sears Holdings Corp. 2018. aasta septembris ettepaneku pankroti vältimiseks ettevõtte võlg ümber korraldada. Sellisena kasutati võlgade ümberkorraldamist peaaegu pankrotistunud ettevõtte olemasoleva võla struktuuri muutmiseks.
Lisaressursid
Finance on finantsmodelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ™ ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, J.P. Morgan ja Ferrari sertifitseerimisprogramm, mille eesmärk on muuta keegi maailmatasemel finantsanalüütikuks.
Finantsanalüüsi alal õppimiseks ja teadmiste arendamiseks soovitame tungivalt allpool olevaid täiendavaid finantsressursse:
- Distressed võlg Distressed võlg Distressed võlg viitab valitsuse või ettevõtte väärtpaberitele, kes on kas maksmata jätnud, pankrotikaitse all või finantsraskustes ja lähitulevikus ülalnimetatud olukordade poole liikumas. See hõlmab kõiki krediidiinstrumente, millega kaubeldakse märkimisväärse allahindlusega
- LIBOR LIBOR LIBOR, mis on Londoni pankadevahelise pakkumise määra lühend, viitab intressimäärale, mida Ühendkuningriigi pangad küsivad teistelt finantsasutustelt lühiajalise laenu eest, mille tähtaeg on üks päev kuni 12 kuud. LIBOR toimib lühiajaliste intressimäärade võrdlusalusena
- Laenupakt Laenupakt Laenupakt on leping, milles sätestatakse laenupoliitika tingimused laenusaaja ja laenuandja vahel. Kokkulepe annab laenuandjatele liikumisvõimalusi laenu tagasimaksmisel, kaitstes siiski oma laenupositsiooni. Samamoodi saavad määruste läbipaistvuse tõttu laenuvõtjad selged ootused
- Vanemad ja allutatud võlad Vanemad ja allutatud võlad Vanemate ja allutatud võlgade mõistmiseks peame kõigepealt üle vaatama kapitalipaki. Kapitali virnastamine on erinevate rahastamisallikate prioriteet. Vanemad ja allutatud võlad viitavad nende positsioonile ettevõtte kapitalikogus. Likvideerimise korral makstakse kõigepealt välja vanem võlg
