Kasvuvarud vs väärtusvarud - ülevaade, omadused, erinevused

Selles artiklis räägime kasvuvarude ja väärtusvarude peamistest omadustest ja erinevustest.

Kasvuvarud vs väärtusvarud

Definitsioon

Kasvuvarud on aktsiad, mille kasvumäär on võrreldes turul valitseva keskmise kasvumääraga oluliselt suurem. See tähendab, et aktsia kasvab kiiremini kui keskmine aktsia turul, mistõttu teenib tulu kiiremini.

Väärtusvarud on aktsiad, millega kaubeldakse nende sisemisest väärtusest madalama väärtusega Sisemine väärtus Ettevõtte (või mis tahes investeerimisväärtpaberi) tegelik väärtus on kõigi eeldatavate tulevaste rahavoogude nüüdisväärtus, diskonteeritud sobiva diskontomääraga. Erinevalt suhtelistest hindamisvormidest, kus vaadeldakse võrreldavaid ettevõtteid, vaadeldakse sisemises hindamises ainult ettevõtte oma väärtust. . See tähendab põhimõtteliselt, et selliseid varusid alahinnatakse. Alahinnatud aktsiatega kaubeldakse nende tegelikust väärtusest madalama hinnaga.

Hinnakujundus

Kasvaktsiad on sageli suhteliselt õigesti hinnatud või mõnikord isegi ülehinnatud nende märkimisväärselt kõrge kasvutempo tõttu. Seega on need turul kõrgema hinnaga. Kasvuvarudesse investeerimist nimetatakse kasvuinvesteeringuteks Aktsiainvesteeringud: Kasvu investeerimise juhend Investorid saavad kasutada uusi kasvuinvesteerimisstrateegiaid, et täpsemalt lihvida aktsiaid või muid üle keskmise kasvupotentsiaali pakkuvaid investeeringuid. , s.o investeerimine aktsiatesse, mille kasv on jätkuv.

Väärtusvarud on alahinnatud aktsiad, millel on potentsiaali kasvada ja tulevikus märkimisväärselt tootlust toota. Seega on nende hind palju madalam kui turul sarnastel aktsiatel. Väärtusaktsiatesse investeerimist nimetatakse väärtusinvesteerimiseks. Varude investeerimine: väärtusinvesteerimise juhend Alates Ben Grahami "Aruka investori" avaldamisest on üldtuntud kui "väärtusinvesteerimine" muutunud üheks kõige enam austatud ja laialdaselt järgitud aktsiate korjamise meetodid. , st investeerimine aktsiatesse, mis on alahinnatud, kuid millel on potentsiaal teenida tulu, kui turg oma hinda korrigeerib.

Investeerimismõõdikute suhtarvud ja risk

Kasvuvarud tulla kõrgemate meetriliste suhetega, näiteks P / E suhe Hinna teenimise suhe Hinna tasuvuse suhe (P / E suhe) on seos ettevõtte aktsiahinna ja aktsiakasumi vahel. See annab investoritele parema tunnetuse ettevõtte väärtusest. P / E näitab turu ootusi ja on hind, mida peate maksma praeguse (või tulevase) kasumi ühiku, P / B suhte ja aktsiakasumi (EPS) aktsiakasumi (EPS) aktsiakasumi (EPS) kohta ) on võtmemõõdik, mida kasutatakse ettevõtte aktsionäride osa määramiseks ettevõtte kasumis. EPS mõõdab iga lihtaktsia kasumit. Kasvuvarud kannavad suhteliselt väiksemat riski, kuna nende kasvutempo on kõrge ja suureneb. Nad on ebasoodsate majandustingimuste suhtes suhteliselt vähem tundlikud kui kogu turg. Seega on kasvuvaru suhteliselt vähem riskantne investeering.

Väärtusvarud tulevad väiksemate meetriliste suhetega, kuna neid alahinnatakse. Eeldatakse, et väärtusaktsiad saavad väärtuse lõpuks siis, kui turg oma hindu korrigeerib. Ebatõenäolisel juhul, kui aktsia väärtust ei loodeta, võib investorid oma rahast ilma jääda. Seega on väärtusvarud suhteliselt riskantsemad investeeringud.

Ettevõtte profiil ja dividendid

Kasvuvarud on tavaliselt tulevased ettevõtted. Sellised ettevõtted toovad tavaliselt turule midagi uut ja uuenduslikku ning kasvavad üha enam tänu oma ainulaadsele müügipakkumisele ja konkurentsieelistele.

Kasvavarud maksavad tavaliselt väga vähe dividende või ei maksta neid üldse. Sellepärast, et sellised ettevõtted järgivad tavaliselt reinvesteerimisprotokolli, kus nad investeerivad kogu jaotamata kasumi ettevõttesse tagasi.

Väärtusvarud on tavaliselt suured, väljakujunenud ettevõtted, mis on alahinnatud erinevatel põhjustel, nagu negatiivne PR, halva sissetuleku hooaeg jne, kuid saavad pikas perspektiivis lõpuks tagasi väärtuse. Väärtusaktsiad maksavad tavaliselt hästi dividende ega investeeri kogu jaotamata kasumit ettevõttesse tagasi.

Rohkem ressursse

Finance on ülemaailmse finantsmudeli modelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari, mis on loodud selleks, et aidata kõigil saada maailmatasemel finantsanalüütikuks . Finantsmodelleerimise kursuste, koolituste ja õppuste abil võib igaüks maailmas saada suurepäraseks analüütikuks.

Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad täiendavad finantsressursid:

  • Investeerimine: juhend algajale Investeerimine: juhend algajale Finantsjuhend Investeerimine algajatele õpetab teile investeerimise põhitõdesid ja alustamist. Siit saate teada kauplemise erinevatest strateegiatest ja tehnikatest ning erinevatest finantsturgudest, kuhu saate investeerida.
  • Turuväärtus vs investeeringuväärtus Turuväärtus vs investeeringuväärtus Rahanduses kohtate sageli turuväärtuse ja investeeringu väärtuse mõisteid. Need kaks terminit võivad tunduda sünonüümid, kuid nende vahel on siiski kriitilisi erinevusi. Selles artiklis vaatleme kõiki mõisteid ja arutleme nende vaheliste peamiste erinevuste üle.
  • Investeeringutasuvus (ROI) Investeeringutasuvus (ROI) Investeeringutasuvus (ROI) on tulemusnäitaja, mida kasutatakse investeeringu tootluse hindamiseks või erinevate investeeringute efektiivsuse võrdlemiseks.
  • Lühiajalised vs pikaajalised investorid Lühiajalised vs pikaajalised investorid Selles artiklis leiate lisateavet lühiajaliste investorite ja pikaajaliste investorite kohta. Lühiajalised investorid on investorid, kes investeerivad finantsinstrumentidesse

Lang L: none (rec-post)